시장 폭

시장 폭이란 무엇입니까?

지수 또는 뉴욕 증권 거래소(NYSE) 또는 나스닥과 같은 증권 거래소 에서 하락하는 주식과 비교하여 상승하는 주식의 수를 분석합니다 . 양의 시장 폭은 하락하는 주식보다 상승하는 주식이 많을 때 발생합니다. 이는 황소 가 시장의 모멘텀을 통제하고 있으며 지수의 가격 상승을 확인하는 데 도움이 된다는 것을 시사합니다. 반대로, 하락하는 유가 증권의 불균형한 수는 주가 지수의 하락 모멘텀과 하락 움직임 을 확인하는 데 사용됩니다.

특정 너비 지표에는 볼륨 도 포함 됩니다. 그들은 주식이 가격이 상승하거나 하락하고 있는지 뿐만 아니라 그러한 움직임의 규모도 살펴볼 것입니다. 이는 더 큰 거래량의 가격 움직임이 낮은 거래량의 가격 움직임보다 더 중요하다고 간주되기 때문입니다.

시장 폭 이해

시장 폭은 지수 또는 증권 거래소에서 주어진 움직임에 얼마나 많은 주식이 참여하고 있는지를 나타냅니다. 지수는 상승할 수 있지만 지수에 포함된 주식의 절반 이상이 하락하고 있습니다. 소수의 종목이 전체 지수를 더 높이 끌어올릴 정도로 큰 이익을 얻기 때문입니다.

시장 폭 지표는 이를 드러낼 수 있고 상승하는 지수로 인해 대부분의 주식이 잘 하고 있는 것처럼 보이지만 대부분의 주식이 실제로 잘 수행되지 않고 있음을 트레이더에게 경고할 수 있습니다. 지수는 해당 종목의 평균입니다. 지수 내 주식이 전반적으로 어떻게 작용하는지에 대한 추가적인 통찰력을 제공하기 위해 이러한 지표 계산에 거래량을 추가할 수도 있습니다.

시장 폭은 주어진 주가 지수에 기초적인 강점 또는 약점이 얼마나 있는지를 찾으려고 시도합니다. 지수 차트를 보고 명확하게 볼 수 없는 강점 또는 약점을 평가함으로써 기술 거래자 는 지수가 다음에 무엇을 할 수 있는지에 대한 통찰력을 얻습니다.

많은 수의 선행 주식은 강세 시장 심리 의 신호이며 광범위한 시장 상승세 를 확인하는 데 사용됩니다. 다수의 하락하는 주식은 심리가 약세임을 나타내며, 이는 지수 하락 추세와 일치합니다. 시장 폭을 측정할 때 많은 지표는 상승 및 하락 종목의 수 또는 최근 52주 고가 또는 저가를 생성한 종목의 수를 확인합니다. 이 데이터는 지수 상승 추세 또는 하락 추세가 계속될 것인지 여부에 대한 정보를 제공할 수 있습니다.

거래자는 시장 폭 지표를 사용하여 시장/지수의 전반적인 건전성을 평가합니다. 시장 폭 지표는 때때로 지수 하락에 대한 조기 경고 신호를 제공하거나 향후 지수 상승을 예측할 수 있습니다.

시장 폭 지표 및 용도

시장 폭 지표에는 여러 가지가 있습니다. 각각 다르게 계산되므로 약간 다른 정보를 제공할 수 있습니다. 일부 지표는 상승하거나 하락하는 주식의 수를 살펴보고, 다른 지표는 주가를 다른 벤치마크 와 비교하고, 일부 지표는 거래량을 반영합니다.

대부분의 시장 폭 지표에 대한 전술은 확인과 다이버전스 를 모니터링하는 것 입니다. 확인은 지표가 호의적으로 움직이고 지수가 상승할 때입니다. 다이버전스는 지수와 지표가 반대 방향으로 움직일 때입니다. 이는 지수가 곧 반전 될 수 있음을 경고합니다.

시장 폭 지표는 좋지 않은 타이밍 신호입니다. 너무 일찍 신호를 제공하거나 발생하는 지수 반전을 예측하지 못할 수 있습니다.

다음은 사용 가능한 시장 폭 지표의 샘플입니다.

• 전진-하락 지수: A/D 라인이라고도 하는 이 지표는 상승 주식 수와 하락 주식 수 간의 차이의 누적 합계를 계산합니다. 트레이더는 일반적으로 지표와 S standard & Poor's 500 지수 (S&P 500) 와 같은 주요 시장 지수 간의 다이버전스를 찾습니다 . 예를 들어, S&P 500이 상승하고 A/D 지수가 하락하고 있다면 이는 해당 지수의 현재 상승 추세가 모멘텀을 잃을 수 있음을 나타냅니다. 반면에 S&P 500이 하락하고 A/D 지수가 상승하고 있다면 지수 하락 추세가 역전될 가능성이 있음을 시사합니다.

• 새로운 고가-저가 지수: 새로운 고가-저가 지표는 52주 최고가 를 기록한 주식과 52주 최저를 기록한 주식을 비교합니다. 50% 미만이면 고점에 도달한 주식보다 저점에 도달한 주식이 더 많고 약세장으로 진입했다는 신호일 수 있습니다. 반대 투자자는 이 시장 폭 지표가 30% 미만 또는 70% 초과와 같은 극단적인 수치를 제공할 때 주식을 매수 또는 매도할 수 있습니다.

• S&P 500 200일 지수: 거래자는 이 지수를 사용하여 S&P 500 주식의 몇 퍼센트가 200일 이동 평균 이상에서 거래되고 있는지 확인할 수 있습니다. 50% 이상의 상승 지표는 광범위한 시장 강세를 나타냅니다. 새로운 고점-저점 지수와 유사하게, 거래자들은 종종 더 넓은 시장에서 과매수 및 과매도 조건을 찾기 위해 극단적인 수치를 찾습니다. 더 민감한 이동 평균이 더 빠른 신호를 제공하기를 원하는 단기 트레이더는 50일 이동 평균 이상에서 거래되는 주식의 비율을 보여주는 50일 지수를 사용할 수 있습니다.

• 누적 거래량 지수: 이 지표는 거래량을 측정합니다. 상승하는 주식은 양의 거래량에 거래량이 추가됩니다. 하락한 주식은 거래량이 마이너스입니다. 인디케이터는 전체 볼륨이 양수인지 음수인지, 얼마만큼의 누적 합계를 유지하며 A/D 라인과 유사한 방식으로 사용됩니다.

• 잔고 거래량: 이 지표는 거래량도 살펴봅니다. 단, 거래량 증가 또는 하락은 지수 상승 또는 하락 여부를 기반으로 합니다. 지수가 떨어지면 총 거래량은 음수로 계산됩니다. 지수가 상승하면 총 거래량은 음수입니다. 이전 판독값에서 매일을 더하거나 빼서 누계를 제공합니다. A/D 라인과 유사한 방식으로 사용됩니다.

실행 중인 시장 폭 분석의 예

다음 차트는 SPDR S&P 500(SPY) ETF와 잔고 볼륨 지표 및 누적 거래량 지수(모든 미국 주식에 대한)를 보여줍니다.

왼쪽의 S&P 500이 상승하는 동안 지표가 S&P 500과 함께 계속해서 더 높은 고점을 기록함에 따라 누적 거래량 지수는 상승을 확인했습니다. 상승에 근본적인 약점이 있다는 경고 신호. 이는 급격한 가격 하락으로 이어졌습니다.

S&P 500 ETF가 반등했을 때 시장 폭 지표도 반등했습니다.

##하이라이트

• 지표는 상승 및 하락 주식, 거래량, 특정 장애물에 도달한 주식 수 및 기타 메트릭을 볼 수 있습니다.

• 시장 폭은 시장에서 하락하는 유가 증권으로 진출하는 상대적 변화를 봅니다.

• 시장 폭 지표는 반전을 미리 경고하고 지수의 차트를 보는 것만으로는 볼 수 없는 지수 움직임의 강세를 드러낼 수 있습니다. 이는 지표가 지표에서 벗어날 때 발생합니다.