Pazar Genişliği

Pazar Genişliği Nedir?

endekste veya New York Menkul Kıymetler Borsası (NYSE) veya Nasdaq gibi bir borsada azalan hisse senetlerine göre ilerleyen hisse senetlerinin sayısını analiz eder . Pozitif piyasa genişliği, hisse senetleri düşüşten daha fazla ilerlediğinde ortaya çıkar. Bu, boğaların piyasanın momentumunu kontrol ettiğini ve endekste bir fiyat artışını teyit etmeye yardımcı olduğunu gösteriyor. Tersine, orantısız sayıda azalan menkul kıymet, düşüş momentumunu ve hisse senedi endeksindeki aşağı yönlü hareketi doğrulamak için kullanılır.

Belirli genişlik göstergeleri de hacmi içerir. Sadece bir hisse senedinin fiyatının yükselip yükselmediğine değil, aynı zamanda bu hareketlerin hacmine de bakacaklar. Bunun nedeni, daha büyük hacimdeki fiyat hareketlerinin, düşük hacimdeki fiyat hareketlerinden daha önemli kabul edilmesidir.

Pazar Genişliğini Anlama

Pazar genişliği, bir endekste veya borsada belirli bir harekete kaç hisse senedinin katıldığını ifade eder. Bir endeks yükseliyor olabilir, ancak endeksteki hisse senetlerinin yarısından fazlası düşüyor çünkü az sayıda hisse senedi o kadar büyük kazançlara sahip ki, tüm endeksi daha yükseğe çekiyor.

Piyasa genişliği göstergeleri bunu ortaya çıkarabilir ve tüccarları, yükselen endeks çoğu hisse senedinin iyi durumda gibi görünmesine rağmen çoğu hisse senedinin aslında iyi performans göstermediği konusunda uyarabilir - bir endeks, içindeki hisse senetlerinin ortalamasıdır. Bir endeks içindeki hisse senetlerinin genel olarak nasıl hareket ettiğine dair ek bilgi sağlamak için bu gösterge hesaplamalarına hacim de eklenebilir.

Pazar genişliği, belirli bir hisse senedi endeksinde ne kadar temel güç veya zayıflık olduğunu bulmaya çalışır. Teknik tüccarlar,. endeksin grafiğine bakarak açıkça görülmeyen gücü veya zayıflığı değerlendirerek, endeksin daha sonra ne yapabileceği hakkında fikir edinir.

Çok sayıda yükselen hisse senedi, yükseliş piyasası duyarlılığının bir işaretidir ve geniş bir piyasa yükseliş trendini doğrulamak için kullanılır. Çok sayıda düşen hisse senedi, duyarlılığın düşüş eğiliminde olduğunu gösteriyor ve bu da bir endeks düşüş trendi ile uyumlu olacak. Pazar genişliğini ölçerken, birçok gösterge yükselen ve düşen hisse senetlerinin sayısına veya son 52 haftanın en yüksek veya en düşük seviyesini oluşturan hisse senetlerinin sayısına bakar. Bu veriler, bir endeks yükseliş trendinin veya düşüş trendinin devam edip etmeyeceği hakkında bilgi sağlayabilir.

Tüccarlar, bir pazarın/endeksin genel durumunu değerlendirmek için pazar genişliği göstergelerini kullanır. Pazar genişliği göstergeleri bazen endekste bir düşüşe dair erken uyarı işaretleri verebilir veya endekste yaklaşan bir yükselişi tahmin edebilir.

Pazar Genişliği Göstergeleri ve Kullanımları

Bir dizi pazar genişliği göstergesi vardır. Her biri farklı şekilde hesaplanır ve bu nedenle biraz farklı bilgiler sağlayabilir. Bazı göstergeler yükselen veya düşen hisse senetlerinin sayısına bakar, diğerleri hisse senedi fiyatlarını başka bir kıyaslama ile karşılaştırır ve birkaçı hacmi içerir.

Çoğu pazar genişliği göstergesinin taktiği, doğrulama ve sapmaları izlemektir. Onay, göstergenin olumlu hareket ettiği ve endeksin yükseldiği zamandır. Iraksama, indeks ve göstergenin zıt yönlerde hareket etmesidir. Bu, endeksin yakında bir geri dönüş görebileceği konusunda uyarıyor .

Pazar genişliği göstergeleri zayıf zamanlama sinyalleridir. Çok erken sinyaller verebilirler veya meydana gelen bir endeksin tersine dönmesini öngöremeyebilirler.

İşte mevcut pazar genişliği göstergelerinin bir örneği.

Avans-Düşüş Endeksi: A/D çizgisi olarak da bilinen bu gösterge, yükselen ve düşen hisse senetleri arasındaki farkın cari toplamını hesaplar. Yatırımcılar tipik olarak gösterge ile Standard & Poor's 500 endeksi ( S &P 500) gibi büyük bir piyasa endeksi arasında farklılık ararlar . Örneğin, S&P 500 yükseliyor ve A/D endeksi düşüyorsa, endeksteki mevcut yükseliş trendinin ivme kaybettiğini gösterir. Öte yandan, S&P 500 düşüyor ve A/D endeksi yükseliyorsa, endeksteki aşağı hareketin tersine dönmek üzere olabileceğini gösteriyor.
Yeni Yüksek-Düşük Endeksi: Yeni en yüksek-düşük göstergesi, 52 haftanın en yüksek seviyelerini yapan hisse senetleri ile 52 haftanın en düşük seviyelerini yapan hisse senetlerini karşılaştırır. %50'nin altında bir okuma, en yüksek seviyelerine ulaşan hisse senetlerine kıyasla daha fazla hisse senedinin dip seviyelerine ulaştığını gösterir ve bir ayı piyasasına geçiş sinyali verebilir. Karşıt yatırımcılar, bu piyasa genişliği göstergesini, %30'un altında veya %70'in üzerinde gibi aşırı okumalar verdiğinde hisse senedi almak veya satmak için kullanabilir.
S&P 500 200 Günlük Endeksi: Yatırımcılar, S&P 500'deki hisse senetlerinin yüzde kaçının 200 günlük hareketli ortalamalarının üzerinde işlem yaptığını görmek için bu endeksi kullanabilir. %50'nin üzerinde yükselen bir gösterge, geniş pazar gücünü gösterir. Yeni yüksek-düşük endeksine benzer şekilde, tüccarlar daha geniş pazarda aşırı alım ve aşırı satım koşullarını bulmak için genellikle aşırı okumalar ararlar. Daha erken sinyaller sağlamak için daha hassas bir hareketli ortalama isteyen kısa vadeli tüccarlar, hisse senetlerinin yüzde kaçının 50 günlük hareketli ortalamalarının üzerinde işlem gördüğünü gösteren 50 günlük bir endeks kullanabilir.
Kümülatif Hacim Endeksi: Bu gösterge hacmi ölçer. Yükselen hisse senetlerinin hacmi, pozitif hacme eklenir. Düşen hisselerin hacmi negatif. Gösterge, genel hacmin pozitif mi yoksa negatif mi olduğunu ve A/D hattına benzer bir şekilde ne kadar kullanıldığını ve kullanıldığının çalışan bir toplamını tutar.
Bakiye Üzerindeki Hacim: Bu gösterge aynı zamanda hacme de bakar, ancak yükseliş veya düşüş hacmin endeksin yükselmesine veya düşmesine bağlı olması dışında. Endeks düşerse, toplam hacim negatif olarak sayılır. Endeks yükselirse, toplam hacim negatiftir. Bir koşu toplamı vermek için her gün önceki okumalardan eklenir veya çıkarılır. A/D hattına benzer şekilde kullanılır.

Eylemdeki Pazar Genişliği Analizi Örneği

Aşağıdaki grafik, SPDR S&P 500 (SPY) ETF'yi, dengedeki hacim göstergesi ve kümülatif hacim endeksi (tüm ABD hisse senetleri için) ile birlikte gösterir.

Soldaki S&P 500'deki yükseliş sırasında, gösterge S&P 500 ile birlikte yüksek seviyelere çıkmaya devam ettiği için kümülatif hacim endeksi yükselişi doğruladı. yükselişin altında yatan bir zayıflık olduğuna dair bir uyarı işareti. Bunu sert bir fiyat düşüşü izledi.

S&P 500 ETF toparlandığında, piyasa genişliği göstergeleri de yükseldi.

##Öne çıkanlar

Göstergeler, artan ve azalan hisse senetlerine, hacme, belirli engellere ulaşan hisse sayısına ve diğer metriklere bakabilir.
Pazar genişliği, bir piyasada azalan menkul kıymetlere ilerlemenin göreli değişimine bakar.
Piyasa genişliği göstergeleri, geri dönüşler konusunda önceden uyarıda bulunabilir ve yalnızca endeksin grafiğine bakarak bir endeksin hareketlerindeki gücü veya zayıflığı ortaya çıkarabilir. Bu, gösterge endeksten ayrıldığında meydana gelir.