Amplitude do mercado

O que é amplitude de mercado?

Os indicadores de amplitude de mercado analisam o número de ações avançando em relação àquelas que estão caindo em um determinado índice ou em uma bolsa de valores, como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) ou Nasdaq. A amplitude de mercado positiva ocorre quando mais ações estão avançando do que caindo. Isso sugere que os touros estão no controle do momento do mercado e ajuda a confirmar um aumento de preço no índice. Por outro lado, um número desproporcional de títulos em declínio é usado para confirmar o impulso de baixa e um movimento de baixa no índice de ações.

Certos indicadores de amplitude também incorporam volume. Eles não apenas analisarão se uma ação está avançando ou diminuindo de preço, mas também o volume desses movimentos. Isso ocorre porque os movimentos de preços em volumes maiores são considerados mais significativos do que os movimentos de preços em volumes menores.

Entendendo a amplitude do mercado

A amplitude do mercado refere-se a quantas ações estão participando de um determinado movimento em um índice ou em uma bolsa de valores. Um índice pode estar subindo, mas mais da metade das ações do índice estão caindo porque um pequeno número de ações tem ganhos tão grandes que arrastam todo o índice para cima.

Os indicadores de amplitude de mercado podem revelar isso e alertar os traders que a maioria das ações não está realmente tendo um bom desempenho, mesmo que o índice em alta faça parecer que a maioria das ações está indo bem – um índice é uma média das ações nele. O volume também pode ser adicionado a esses cálculos de indicadores para fornecer informações adicionais sobre como as ações de um índice estão agindo em geral.

A amplitude do mercado tenta descobrir quanta força ou fraqueza subjacente existe em um determinado índice de ações. Ao avaliar a força ou a fraqueza, que não é claramente visível ao olhar para um gráfico do índice, os traders técnicos obtêm informações sobre o que o índice pode fazer a seguir.

Um grande número de ações avançando é um sinal de sentimento de alta do mercado e é usado para confirmar uma ampla tendência de alta do mercado. Um grande número de ações em declínio mostra que o sentimento é de baixa, o que se alinharia com uma tendência de baixa do índice. Ao medir a amplitude do mercado, muitos indicadores analisam o número de ações em alta e em queda, ou o número de ações que criaram uma alta ou baixa recente de 52 semanas. Esses dados podem fornecer informações sobre se uma tendência de alta ou de baixa do índice provavelmente continuará.

Os traders usam indicadores de amplitude de mercado para avaliar a saúde geral de um mercado/índice. Os indicadores de amplitude de mercado às vezes podem fornecer sinais de alerta antecipados de uma queda no índice ou prever um próximo aumento no índice.

Indicadores de amplitude de mercado e usos

Existem vários indicadores de amplitude de mercado. Cada um é calculado de forma diferente e, portanto, pode fornecer informações ligeiramente diferentes. Alguns indicadores analisam o número de ações em alta ou em declínio, outros comparam os preços das ações com outro benchmark e alguns incorporam o volume.

A tática para a maioria dos indicadores de amplitude de mercado é monitorar para confirmação e divergência. A confirmação é quando o indicador está se movendo favoravelmente e o índice está subindo. Divergência é quando o índice e o indicador se movem em direções opostas. Isso alerta que o índice pode sofrer uma reversão em breve.

Os indicadores de amplitude de mercado são maus sinais de timing . Eles podem fornecer sinais muito cedo ou podem não prever uma reversão do índice que ocorre.

Aqui está uma amostra dos indicadores de amplitude de mercado disponíveis.

Índice Avanço-Declínio: Este indicador, também conhecido como linha A/D, calcula um total corrente da diferença entre o número de ações em alta e em queda. Os traders normalmente procuram divergências entre o indicador e um índice de mercado importante, como o índice Standard & Poor's 500 (S&P 500). Por exemplo, se o S&P 500 estiver subindo e o índice A/D estiver caindo, isso indica que a atual tendência de alta do índice pode estar perdendo força. Por outro lado, se o S&P 500 estiver caindo e o índice A/D estiver subindo, isso sugere que o movimento mais baixo no índice pode estar prestes a se reverter.
Novo índice de máximas e mínimas: o novo indicador de máximas e mínimas compara as ações com máximas de 52 semanas com ações com mínimas de 52 semanas. Uma leitura abaixo de 50% indica que mais ações estão atingindo seus mínimos em comparação com ações que estão atingindo seus máximos e podem sinalizar uma mudança para um mercado em baixa. Investidores contrários podem usar esse indicador de amplitude de mercado para comprar ou vender ações quando ele fornece leituras extremas, como abaixo de 30% ou acima de 70%.
Índice de 200 dias do S&P 500: os traders podem usar esse índice para ver qual porcentagem de ações do S&P 500 estão sendo negociadas acima da média móvel de 200 dias. Um indicador crescente acima de 50% indica uma ampla força de mercado. Semelhante ao novo índice de máximos e mínimos, os traders geralmente procuram leituras extremas para encontrar condições de sobrecompra e sobrevenda no mercado mais amplo. Os traders de curto prazo que desejam uma média móvel mais sensível para fornecer sinais anteriores podem usar um índice de 50 dias que mostra qual porcentagem de ações está sendo negociada acima da média móvel de 50 dias.
Índice de Volume Acumulado: Este indicador mede o volume. As ações que sobem têm seu volume adicionado ao volume positivo. As ações que caíram têm volume negativo. O indicador mantém um total contínuo de se o volume geral é positivo ou negativo e em quanto, e é usado de maneira semelhante à linha A/D.
Volume no Balanço: Este indicador também analisa o volume, exceto que o volume para cima ou para baixo é baseado se o índice aumenta ou diminui. Se o índice cair, o volume total é contado como negativo. Se o índice subir, o volume total é negativo. Cada dia é adicionado ou subtraído das leituras anteriores para dar um total corrente. É usado de forma semelhante à linha A/D.

Exemplo de análise de amplitude de mercado em ação

O gráfico a seguir mostra o ETF SPDR S&P 500 (SPY) juntamente com o indicador de volume em saldo e o índice de volume acumulado (para todas as ações dos EUA).

Durante a alta do S&P 500 à esquerda, o índice de volume acumulado confirmou a alta, já que o indicador continuou a atingir altas mais altas junto com o S&P 500. O volume no balanço contou uma história diferente, já que o indicador estava praticamente estável, emitindo um sinal de alerta de que havia alguma fraqueza subjacente no aumento. Isto foi seguido por um declínio acentuado dos preços.

Quando o ETF S&P 500 se recuperou, o mesmo aconteceu com os indicadores de amplitude de mercado.

##Destaques

Os indicadores podem analisar ações em avanço e declínio, volume, número de ações que atingem certos obstáculos e outras métricas.
A amplitude do mercado analisa a mudança relativa de títulos de avanço para declínio em um mercado.
Indicadores de amplitude de mercado podem avisar sobre reversões e descobrir força ou fraqueza nos movimentos de um índice que não são visíveis simplesmente olhando para um gráfico do índice. Isso ocorre quando o indicador diverge do índice.