시장가치

마켓웨이트란?

신용 스프레드 가 시장 기대와 일치하는 경우 고정 수입 상품 에 부여되는 가치 등급을 나타냅니다 .

시장 가중치 이해

시장가중 순위 시스템은 고정 수입 상품의 현재 신용 스프레드의 정확성에 대한 주관적인 추정치를 제공하며, 이는 투자자가 해당 상품이 매력적인 투자인지 판단하는 데 사용할 수 있습니다. 이 시스템에는 시장비중, 과체중 및 저체중 의 세 가지 등급이 있습니다 . 시장 가중치 등급은 상품의 현재 신용 스프레드가 시장 기대치와 일치함을 나타냅니다. 기본적으로 시장 비중으로 간주되는 고정 수입 증권은 시장의 컨센서스 또는 그 근처에 있는 신용 스프레드를 제공한다고 합니다.

주식에 매수, 매도 또는 보유 추천이 있는 것처럼 이 신용 등급 시스템은 채무 상품을 비중확대, 비중 축소 또는 시장 비중으로 평가합니다. 시장 비중이 되는 것은 등급 유지와 유사하지만 비중 확대 또는 비중 축소는 각각 매수 및 매도 타이틀과 동일합니다. 분석가는 현재 신용 스프레드가 투자에 대한 적절한 위험 척도인지 판단하고 그에 따라 권장 사항을 제시합니다.

지분 증권과 마찬가지로 고정 수익 상품은 여러 범주로 구분됩니다. 이러한 요소에는 무엇보다도 신용 위험 (또는 신용 등급), 지역, 산업, 수익률 및 만기 가 포함 됩니다. 채권은 포트폴리오 가중치 결정에 영향을 미칠 수 있는 콜 옵션 및 전환 가능성과 같은 비상 사태에 대한 또 다른 고려 사항을 추가합니다.

투자 등급 채권과 같은 고정 수입 상품은 시장 가중치로 유지되는 것으로 설명될 수 있습니다. 즉, 포트폴리오는 공통 벤치마크와 비교하여 투자 등급 채권에 대해 비중확대 또는 비중 축소(배분)되지 않음을 의미합니다. 포트폴리오 관리자가 산업체 부문의 채권에 대해 낙관적 입장과 같은 특정한 견해를 갖고 있는 경우, 포트폴리오를 산업체 채권에서 비중확대 포지션으로 비중확대함으로써 시장 컨센서스에서 포트폴리오가 기울어질 수 있습니다.

##하이라이트

• 시장 가중치 순위 시스템은 고정 수입 상품의 현재 신용 스프레드의 정확성에 대한 주관적인 추정치를 제공하며, 이를 투자자가 해당 상품이 매력적인 투자인지 판단하는 데 사용할 수 있습니다.

• 시장 가중치는 신용 스프레드가 시장 기대치와 일치하는 경우 고정 수입 상품에 부여되는 가치 등급을 나타냅니다.

• 고정 수입 상품의 가치를 평가하는 데 사용되는 세 가지 기본 순위(시장비중, 비중확대 및 비중축소)가 있습니다.