스튜어드십 등급

스튜어드십 등급이란?

스튜어드십 등급은 투자 리서치 회사 인 Morningstar 에서 발행하는 뮤추얼 펀드 및 주식 보고서에 사용되는 회사 지배 구조 관행의 품질에 대한 평가입니다.

펀드와 주식에 대한 스튜어드십 등급은 주주의 최선의 이익을 염두에 두고 일관되게 행동하는 펀드와 기업 관리자의 효율성을 측정하는 기준에 따라 A(우수)에서 F(매우 나쁨)까지 다양합니다.

스튜어드십 등급 이해하기

Morningstar는 다수의 뮤추얼 펀드 회사의 평판이 정부 규제 조사로 인해 실추된 후 2004년 투자 조사 서비스가 적용되는 펀드와 주식 모두에 대해 스튜어드십 등급을 시작했습니다 .

Morningstar는 높은 수준의 관리 책임을 투자자가 펀드와 주식 선택에 있어 중요한 투자 품질로 간주합니다. 펀드에 대한 스튜어드십 등급은 전략, 위험 및 수익에 대한 일반적인 분석을 능가합니다. 이를 통해 투자자와 고문은 다음에 영향을 미친다고 생각하는 요소를 기반으로 펀드를 평가할 수 있습니다.

• 자금이 운용되는 방식

• 운용사 및 펀드이사회의 이해관계가 펀드주주와 일치하는 정도

• 주주가 관리 회사의 잠재적인 이해 상충으로부터 자신의 이익이 보호될 것으로 기대할 수 있는 정도.

모닝스타 스튜어드십 등급은 모닝스타 스타 등급과 완전히 별개입니다. 회사의 스튜어드십 등급은 별 등급에 영향을 미치지 않습니다 .

모닝스타 스튜어드십 등급 기준

모닝스타 애널리스트의 5가지 요소 평가에 따라 각 펀드의 등급이 결정됩니다.

1. 규제 문제

2. 보드 품질

3. 관리자 인센티브

1 수수료

1.기업문화

펀드에 대한 모닝스타의 스튜어드십 등급은 일반적으로 스타 등급으로 알려진 펀드에 대한 모닝스타 등급과 완전히 다릅니다. 둘 사이에는 관계가 없습니다.

주식의 경우 세 가지 광범위한 영역이 조사됩니다.

• 재무보고의 투명성

• 주주 친화성, 인센티브 및 소유권

• 전반적인 스튜어드십

스튜어드십 등급은 투자 결정과 관련된 일부 무형 자산을 포착하려고 시도합니다. 등급은 단독으로 매수 또는 매도 신호로 사용되지는 않지만, 펀드의 전략 및 운용에 대한 평가와 같은 다른 모닝스타 분석가 논평과 결합하면 좋은 투자와 피해야 할 투자의 차이를 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다.

등급은 주로 공개 서류 와 모닝스타 펀드 애널리스트의 전문 지식에서 수집한 정보를 기반으로 합니다.

기업지배구조 소개

기업 지배구조 는 기업이 지시되고 통제되는 규칙, 관행 및 프로세스의 시스템입니다. 여기에는 주주, 경영진, 고객, 공급업체, 금융가, 정부 및 지역사회를 포함한 회사의 많은 이해 관계자의 이익이 균형을 이루는 것이 포함됩니다.

나쁜 기업 지배 구조는 회사의 신뢰성, 무결성 또는 주주에 대한 의무를 이행하는 능력에 의문을 제기할 수 있습니다. 그리고 그것은 회사의 미래에 영향을 미칠 수 있습니다.

스튜어드십 등급 대 모닝스타 등급

뮤추얼 펀드의 스튜어드십 등급의 의도와 방법은 모닝스타의 펀드 별 등급과 완전히 다르며 스튜어드쉽 등급은 펀드의 별 등급에 영향을 미치지 않습니다.

모닝스타 별 등급은 위험과 수익률 측면에서 펀드의 과거 성과를 정량적으로 평가한 것으로 별 1개에서 5개 사이로 등급이 매겨집니다. 스튜어드십 등급은 몇 가지 정량적 측정을 사용하여 결정되지만 주로 모닝스타 펀드 분석가가 수집한 정성적 정보를 기반으로 합니다.

##하이라이트

• 등급은 A에서 F까지입니다.

• 투자조사업체 모닝스타가 발행하는 등급은 주식을 발행하거나 뮤추얼펀드를 운용하는 회사의 실효성을 나타내는 지표다.

• 스튜어드십 등급은 기업의 지배구조 관행에 대한 등급입니다.