과소 적립된 연금 계획

부족 연금 플랜이란 무엇입니까?

자금 부족 연금 계획은 자산보다 부채가 더 많은 회사가 후원하는 퇴직 계획입니다. 즉, 현재와 미래의 퇴직금을 충당하는 데 필요한 자금을 쉽게 구할 수 없습니다. 이것은 미래의 퇴직자가 약속된 연금을 받을 것이라는 보장이나 현재의 퇴직자가 이전에 설정한 분배 금액을 계속 받을 것이라는 보장이 없음을 의미합니다. 기금 부족 연금은 완전 기금 또는 과잉 기금 연금 과 대조될 수 있습니다 .

부족 연금 계획 이해하기

확정급여형 연금제도는 직원의 퇴직연도 동안 약속된 급여를 받을 수 있도록 보장합니다. 회사는 현재와 미래의 퇴직자 모두에게 이러한 보장으로 인해 발생하는 부채를 상환하기에 충분한 소득을 창출하기 위해 다양한 자산에 연금 기금 을 투자합니다.

의 적립 상태 는 자산 대 부채가 어떻게 쌓이는지 설명합니다. "과소 자금"이란 부채 또는 연금 지급 의무가 해당 지급금을 충당하기 위해 누적된 자산을 초과함을 의미합니다.

연금은 여러 가지 이유로 부족할 수 있습니다. 금리 변동 및 주식 시장 손실은 펀드의 자산을 크게 감소시킬 수 있습니다. 경기 침체기에는 연금 계획이 부족해질 수 있습니다.

연금 자금 조달

현행 IRS 및 회계 규정에 따라 연금은 현금 기부와 회사 주식으로 자금을 조달할 수 있지만 기부할 수 있는 주식의 양은 전체 포트폴리오의 일정 비율로 제한됩니다.

회사는 일반적으로 현금 기부를 최소화하기 위해 가능한 한 많은 주식을 기부합니다. 그러나 이러한 관행은 고용주의 주식에 과도하게 투자하는 결과를 가져오기 때문에 건전한 포트폴리오 관리가 아닙니다. 기금은 고용주 의 재정 상태 에 지나치게 의존하게 됩니다 .

기금 부족 연금 계획을 기금 부족 연금 계획과 혼동해서는 안 됩니다. 후자는 고용주의 현재 소득을 사용하여 연금 지불을 위한 종량제 플랜입니다.

“전년도 기금목표달성률이 80% 미만이고 전년도의 70%인 경우 해당 제도는 계획연도에 대해 위험부담이 있는 것으로 간주한다.

이 현금 지급의 필요성은 회사의 주당 순이익 을 실질적으로 감소시킬 수 있으며 따라서 주가도 감소할 수 있습니다. 회사 자본의 감소는 기업 대출 계약의 불이행을 유발할 수도 있습니다. 이는 높은 이자율 요건에서 파산에 이르기까지 심각한 결과를 초래합니다.

연금 플랜이 부족한지 판단하기

회사가 과소 적립된 연금 계획을 가지고 있는지 여부를 파악하는 것은 퇴직자에게 지불해야 할 현재 및 미래 금액을 포함하는 누적 급여 의무와 사외적립 자산의 공정 가치를 비교하는 것만큼 간단할 수 있습니다. 사외적립자산의 공정가치가 급여채무보다 작으면 연금 부족액 이 있습니다.

회사는 회사의 10-K 연간 재무제표의 각주에 이 정보를 공개해야 합니다.

기업이 미래의 의무를 추정할 때 지나치게 낙관적인 가정을 사용할 위험이 있습니다. 장기 의무를 추정할 때 가정이 필요합니다. 회사는 부족분을 최소화하고 펀드에 추가 자금을 기부할 필요가 없도록 시간이 지남에 따라 가정을 수정할 수 있습니다.

예를 들어, 회사는 9.5%의 장기 수익률을 가정할 수 있습니다. 그러면 투자에서 나올 것으로 예상되는 자금이 증가하고 현금 투입의 필요성이 줄어듭니다. 실생활에서 주식의 장기 수익률은 약 7%이고 채권의 수익률은 훨씬 낮습니다.

##저자본 vs. 과잉 연금

물론 부족 연금의 반대는 과잉 연금입니다. 부채보다 자산이 더 많은 펀드는 과도하게 자금이 투입됩니다.

보험계리사는 가입자가 받거나 약속한 혜택과 계획 투자의 예상 성장을 기반으로 회사가 연금에 지불해야 하는 기여 금액을 계산합니다. 이러한 기부금은 고용주에게 세금 공제가 가능합니다.

연말에 계획이 끝나는 금액은 참가자에게 지불한 금액과 돈으로 얻은 투자 성장에 따라 다릅니다. 따라서 시장의 변화로 인해 펀드가 부족하거나 초과 자금이 조달될 수 있습니다.

확정급여형 플랜 이 수십만 또는 수백만 달러에 달하는 과잉 자금이 되는 것은 일반적입니다 . 과도하게 적립된 연금 계획은 가입자 혜택을 증가시키지 않으며 사업체나 소유주가 사용할 수 없습니다.

##하이라이트

• 자금 부족 연금 계획은 현재와 미래의 약정을 충당하기에 충분한 자금이 없습니다.

• 자금 부족은 종종 투자 손실이나 잘못된 계획으로 인해 발생합니다.

• 과소적립된 연금 계획의 반대는 과소적립된 연금 계획입니다. 의무를 이행할 수 있는 잉여 자산이 있는 것.

• 전직 및 현직 직원에 대한 연금 보장이 구속력이 있는 경우가 많기 때문에 이는 회사에 위험합니다.

##자주하는 질문

확정급여형 플랜에 자금이 부족하면 어떻게 됩니까?

확정급여제도의 자금이 부족하다는 것은 직원에 대한 지급 의무를 이행할 자산이 충분하지 않다는 것을 의미합니다. 계획에 자금이 부족하면 이러한 의무를 충족할 수 있도록 기여금을 늘려야 합니다. 계획은 직원이 기여금을 늘리도록 허용하거나 계획에서 직원에 대한 지불금을 줄이기로 결정할 수 있습니다. 이것은 일반적으로 계획에 자금이 약간 부족하기보다는 상당히 부족할 때 발생합니다. 후자는 일시적인 불리한 시장 움직임으로 인한 것일 수 있습니다.

확정급여형 플랜이 과도하게 자금이 조달되면 어떻게 됩니까?

확정급여제도가 과도하게 자금이 조달되었다는 것은 직원에 대한 지급 의무를 이행하는 데 필요한 것보다 더 많은 자산이 제도에 있음을 의미합니다. 잉여금은 순이익으로 간주할 수 있지만 주주에게 지급할 수는 없습니다.

확정 혜택 플랜에서 돈을 인출할 수 있습니까?

일반적으로 허용된 법적 연령 이전에는 확정 급여 플랜에서 돈을 인출할 수 없습니다. 여기에는 어려움 인출이 포함됩니다. 또한 계획에 자금이 부족한 경우에는 허용되지 않습니다. 그러나 사람들은 확정된 혜택 계획에 대해 대출을 받을 수 있습니다.