자금 상태

펀딩 상태란 무엇입니까?

적립 상태는 자산을 연금 계획 의 부채와 비교합니다. 이 데이터 포인트는 회사나 다른 조직이 한 번에 모든 퇴직 혜택을 지불해야 하는 경우 최악의 시나리오에서 실제로 얼마나 많은 직원이 적용되는지 이해하는 데 유용합니다.

펀딩 상태 이해하기

제도의 자금 조달 상태를 결정하는 방정식은 다음과 같습니다.

자금 상태 = 사외적립 자산 - 예상 급여 의무(PBO)

미래 부채 또는 혜택 의무는 플랜이 직원에게 서비스에 대해 지불해야 하는 의무입니다. 일반적으로 투자 팀에서 관리하는 계획 자산은 퇴직 급여를 지불하는 데 사용됩니다. 자금 지원 상태는 전체 자금 지원 에서 자금 없음 까지 다양 합니다. 많은 업계 전문가들은 연금 계획이 규제되고 자금이 매년 계획의 외부 보험계리사에 의해 계산된 특정 수준 아래로 떨어지면 계획에 기여해야 할 수도 있지만 적어도 80%의 자금이 조달된 펀드를 건전한 것으로 간주합니다 .

회사는 일반적으로 연금 기금이 100% 적립되지 않도록 선택합니다. 금리가 오르면 적립금이 100% 이상으로 올라가기 때문이다. 연기금에서 적법하게 돈을 빼내는 것은 매우 어려운 일이기 때문에 다른 용도로 쓸 수 있는 돈이 본질적으로 덫에 걸려 애널리스트와 주주들을 불행하게 만드는 상황이다.

분석가는 연금 각주에 있는 수치를 사용하여 회사의 자금 상태를 계산할 수 있습니다. 이것은 회사의 재무 제표에 있습니다. 일부 는 회사가 연금 적자 또는 잉여금을 각주에 표시하는 대신 대차 대조표 에 옮길 것을 제안했습니다. 연금 계획의 적립 상태 및 의료 계획과 같은 기타 퇴직 혜택 의무를 대차 대조표로 옮기면 많은 회사에서 잠재적으로 큰 부채를 인식하게 될 수 있습니다.

##Defined-Benefit Plan vs. 정의된 기여 계획

확정급여형 (DB)과 확정 기여형 (DC) 의 두 가지 주요 유형이 있습니다 . Investment Company Institute 데이터에 따르면 2019년 3월 31일 현재 미국 기업 DB 자산은 총 3조 2천억 달러입니다. 동시에 미국 기업 DC 계획 자산은 총 8조 2천억 달러였습니다. 기업은 점점 더 많은 신규 직원에게 연금 계획을 폐쇄하거나 폐쇄하고 직원을 DC 계획으로 옮기고 있습니다.

DB형 제도에서 고용주는 기본 투자 풀의 성과와 상관없이 직원이 퇴직 시 일정 금액의 급여를 받을 수 있도록 보장합니다. 고용주는 퇴직자에 대한 연금 지급의 특정 흐름에 대해 책임이 있습니다(달러 금액은 일반적으로 수입과 근속 기간을 기반으로 하는 공식에 의해 결정됨).

DC 플랜에서 고용주는 일반적으로 직원의 다양한 기여도와 일치하는 특정 플랜 기여금을 근로자를 위해 만듭니다. 직원이 받는 최종 혜택은 플랜의 투자 성과에 따라 다릅니다. DC 플랜은 펀드가 생성할 수 없는 모든 것에 대해 회사가 곤경에 처해 있기 때문에 기존 연금보다 회사에 비용이 적게 듭니다 .

가장 잘 알려진 확정기여형 제도는 401(k) 와 비영리 근로자를 위한 이에 상응하는 제도인 403(b) 입니다.

##하이라이트

• 적립된 상태는 자산에서 연기금 채무를 차감하여 측정됩니다.

• 계획의 자금 상태가 일정 수준 이하로 떨어지면 고용주는 자금 수준을 다시 맞추기 위해 계획에 추가 기여금을 지불해야 할 수 있습니다.

• 적립 상태는 연금 계획의 재정 상태입니다.