Dana terhad

Dana lindung nilai ialah pelaburan berisiko tinggi yang memanfaatkan dana yang bekerjasama dan menggunakan leverage untuk meningkatkan pulangan. Pelabur dikenakan yuran yang lebih tinggi disebabkan peningkatan ROI untuk menampung kos operasi. Yuran lain ialah yuran prestasi, yang dibayar kepada pengurus dana jika dana mengatasi hasil yang diunjurkan. Had yuran mungkin dimulakan untuk menghalang pengurus daripada terlalu berisiko.

Sorotan

Bilangan dana lindung nilai telah berkembang kira-kira 2.5% dalam tempoh lima tahun yang lalu tetapi ia masih menjadi kontroversi.
Dana lindung nilai mengenakan yuran yang jauh lebih tinggi daripada dana pelaburan konvensional dan memerlukan deposit minimum yang tinggi.
Dana lindung nilai ialah pelaburan alternatif yang diuruskan secara aktif yang biasanya menggunakan strategi pelaburan atau kelas aset yang tidak tradisional dan berisiko.
Dana lindung nilai diraikan kerana prestasinya yang menewaskan pasaran pada 1990-an dan awal 2000-an, tetapi banyak yang berprestasi rendah sejak krisis kewangan 2007-2008, terutamanya selepas yuran dan cukai diambil kira.

Soalan Lazim

Mengapa Orang Ramai Melabur dalam Dana Lindung Nilai?

Individu kaya yang mampu untuk mempelbagaikan ke dalam dana lindung nilai mungkin tertarik dengan reputasi pengurusnya, aset khusus di mana dana itu dilaburkan atau strategi unik yang digunakannya. Dalam sesetengah kes, teknik yang digunakan oleh dana lindung nilai —seperti menggabungkan leveraj dengan urus niaga derivatif yang kompleks—tidak akan dibenarkan oleh pengawal selia jika ia dijalankan oleh dana bersama atau jenis kenderaan pelaburan terkawal yang lain.

Apakah Dana Lindung Nilai?

Dana lindung nilai ialah kenderaan pelaburan yang memenuhi keperluan individu bernilai tinggi, pelabur institusi dan pelabur bertauliah lain. Istilah "lindung nilai" digunakan kerana dana ini secara sejarah menumpukan pada risiko lindung nilai dengan membeli dan memendekkan aset secara serentak dalam strategi ekuiti jangka pendek. Dana lindung nilai hari ini menawarkan rangkaian strategi yang sangat luas merentas hampir semua kelas aset yang tersedia, termasuk hartanah, derivatif, dan pelaburan bukan tradisional seperti seni halus dan wain. Ramai menggunakan strategi leverage, bermakna mereka meminjam wang untuk meningkatkan potensi pulangan mereka. Dana lindung nilai mengikut definisi dikawal dengan ringan dan berisiko berbanding dana bersama.

Mengapa Dana Lindung Nilai Dianggap Berisiko?

"Lindung nilai" konvensional dalam pelaburan ialah langkah strategik untuk mengurangkan potensi kerugian. Ini dilakukan dengan mempertaruhkan sejumlah kecil wang pada hasil yang bertentangan daripada yang pelabur jangkakan. Dana lindung nilai hari ini sedang mencari pulangan yang terlalu besar. Mereka mungkin menggunakan mana-mana daripada beberapa strategi pelaburan yang luas untuk dana mereka tetapi mereka bebas untuk melabur dalam apa-apa jenis pelaburan, termasuk instrumen yang sangat spekulatif, dalam pencarian mereka untuk pulangan. Beberapa risiko unik dana lindung nilai:- Pelaburan tertumpu strategi mendedahkan dana lindung nilai kepada potensi kerugian yang besar.- Dana ini biasanya memerlukan pelabur mengunci wang untuk tempoh beberapa tahun.- Penggunaan leverage, atau wang yang dipinjam, boleh mengubah kerugian kecil menjadi bencana.

Bagaimanakah Dana Lindung Nilai Berbanding dengan Pelaburan Lain?

Dana lindung nilai, dana bersama dan dana dagangan bursa (ETF) semuanya merupakan kumpulan wang yang disumbangkan oleh banyak pelabur yang bertujuan untuk memperoleh keuntungan untuk diri mereka sendiri dan pelanggan mereka. Dana lindung nilai, seperti beberapa dana bersama tetapi beberapa ETF, diuruskan secara aktif oleh pengurus profesional yang membeli dan menjual pelaburan tertentu dengan matlamat yang dinyatakan untuk melebihi pulangan pasaran, atau beberapa sektor atau indeks pasaran. Dana lindung nilai menyasarkan pulangan yang paling besar dan mengambil risiko terbesar semasa cuba mencapainya. dikawal selia lebih longgar daripada produk pesaing, menjadikan mereka fleksibiliti untuk melabur dalam hampir setiap kelas aset yang tersedia, termasuk opsyen dan derivatif serta pelaburan esoterik yang tidak dapat disentuh oleh dana bersama.Perbezaan lain ialah dalam kos. Dana lindung nilai mempunyai yuran yang jauh lebih tinggi daripada pilihan pelaburan lain.