Pendapatan operasi

Apakah Pendapatan Operasi?

Pendapatan operasi ialah jumlah wang yang tinggal selepas perbelanjaan operasi dan kos barang dijual ditolak daripada hasil. Ia adalah ukuran bagaimana pengurusan eksekutif syarikat mengendalikan perbelanjaannya dan mencapai keuntungan.

Sesetengah syarikat menyenaraikan pendapatan operasi mereka sebagai keuntungan operasi atau pendapatan operasi. Ia biasanya ditemui sebagai item baris selepas "Perbelanjaan Operasi" dan sebelum "Pendapatan Lain (Perbelanjaan)" pada penyata pendapatan syarikat. Bagi syarikat dagangan awam, penyata pendapatan adalah sebahagian daripada penyata kewangan yang difailkan pada asas suku tahunan dan tahunan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa.

Sebelum mendalami pendapatan operasi, anda perlu memahami perbelanjaan operasi. Dalam penyata pendapatan syarikat,. hasil mewakili angka baris teratas untuk jumlah wang yang dijana daripada penjualan barangan dan perkhidmatan. Dari situ, kebanyakan item yang disenaraikan pada penyata pendapatan berkaitan dengan perbelanjaan, seperti kos barang yang dijual—iaitu perbelanjaan untuk bahan—terikat dengan pengeluaran dan penjualan barangan dan perkhidmatan. Dengan menolak kos jualan daripada hasil, untung kasar atau margin kasar,. dikira.

Perbelanjaan operasi adalah berasingan daripada kos barang yang dijual kerana ia mewakili perbelanjaan yang berkaitan dengan operasi biasa perniagaan syarikat. Ini termasuk perbelanjaan pentadbiran, gaji untuk eksekutif dan jawatan kolar putih lain, dan kos untuk pemasaran dan penyelidikan dan pembangunan. Item lain yang disenaraikan sebagai perbelanjaan operasi ialah susut nilai dan pelunasan,. yang digabungkan bersama dan kos tersebut menganggarkan kos yang berkaitan dengan penurunan nilai aset syarikat, seperti mesin, peralatan pejabat, perabot, bangunan, hak cipta, tanda dagangan dan paten.

Bagaimanakah Pendapatan Operasi Dikira?

Bekerja daripada item baris teratas dalam penyata pendapatan, kos barang dijual ditolak daripada hasil dan perbezaannya ialah untung kasar. Semua kos operasi ditolak daripada keuntungan kasar yang membawa kepada pendapatan operasi,. tetapi sebelum kos tambahan seperti pembayaran cukai dan perbelanjaan faedah dimasukkan.

Di bawah ialah contoh pendapatan operasi Tesla. Ia mencatatkan kerugian daripada operasi pada 2018 dan 2019 sebelum memperoleh keuntungan pada 2020 disebabkan sebahagian besar daripada lonjakan dalam keuntungan kasar. Apabila permintaan untuk kenderaan elektrik meningkat pada 2020, pendapatan Tesla meningkat, tetapi syarikat itu mengekalkan perbelanjaannya. Kadar perubahan untuk kos hasil dan perbelanjaan operasi adalah di bawah hasil.

TTT

Jadual ini ialah versi ringkas penyata pendapatan Tesla 2020 daripada Borang 10-Knya. Semua angka, kecuali perubahan peratusan, adalah dalam jutaan dolar.

Bagaimanakah Pendapatan Operasi Berkaitan dengan EBIT atau EBITDA?

EBIT ialah akronim untuk pendapatan sebelum faedah dan cukai, dan ia digunakan secara bergantian dengan pendapatan operasi. EBITDA membawanya selangkah lebih jauh—dan kebanyakannya terpakai kepada syarikat yang mempunyai aset tetap yang besar—dengan mengecualikan kos susut nilai dan pelunasan, yang mencatatkan penurunan nilai jentera dan aset tidak ketara seperti jenama dan tanda dagangan.

Apabila pendapatan bersih syarikat, atau pendapatan bersih—iaitu pendapatan selepas semua kos ditolak—adalah rendah atau menjadi kerugian bersih, pengurusan eksekutif sering beralih kepada EBIT atau EBITDA untuk berhujah bahawa syarikat itu menguntungkan sebelum pembayaran cukai dan perbelanjaan faedah sebagai serta kos untuk susut nilai dan pelunasan dilekatkan.

Pengurusan eksekutif di syarikat baru atau syarikat yang baru pergi akan menggunakan keuntungan berdasarkan asas EBIT atau EBITDA untuk memesongkan kerugian bersih yang dicatatkan pada penyata pendapatan suku tahunan atau tahunan mereka kerana mereka boleh berhujah bahawa syarikat itu menguntungkan sebelum perbelanjaan cukai dan faedah—kedua-duanya boleh penting—ditambah.

Sehingga 2022, kadar cukai korporat AS ialah 21 peratus, dan tidak termasuk pembayaran cukai boleh digunakan untuk kelebihan eksekutif dalam meredakan kebimbangan pelabur tentang keuntungan pada suku masa hadapan. Hutang terikat dengan pinjaman syarikat, dan bergantung pada kadar faedah untuk pinjamannya, kos modal juga boleh menjadi faktor besar. Syarikat yang mempunyai leverage yang tinggi (iaitu, yang mempunyai lebih banyak hutang daripada ekuiti) akan mempertikaikan keuntungan berdasarkan EBIT. Tidak dapat merundingkan kadar yang lebih rendah pada hutang yang besar, perbelanjaan faedah boleh menjadi beban.

Cara alternatif untuk mengira EBIT ialah menambah pembayaran faedah dan cukai, meningkatkan penyata pendapatan bermula dengan pendapatan bersih. Untuk EBITDA, teruskan sehingga termasuk susut nilai dan pelunasan.

Jadi, bergantung pada perspektif seseorang, pendapatan operasi melihat perbelanjaan yang terikat dengan operasi biasa syarikat. Dari sudut pandangan EBIT, ia adalah pendapatan bersih serta perbelanjaan faedah dan pembayaran cukai. Tetapi kedua-duanya akan keluar pada jumlah keuntungan yang sama dalam penyata pendapatan.

Bagaimanakah Pendapatan Operasi Digunakan?

Pendapatan operasi boleh digunakan dalam metrik seperti nisbah keuntungan, di mana pendapatan operasi diukur berbanding penanda aras lain seperti jualan. Margin keuntungan operasi, atau margin operasi,. mengukur keuntungan operasi kepada jualan. Ia berguna dalam membandingkan syarikat dalam industri yang sama yang beroperasi di AS dan di luar negara kerana struktur cukai korporat berbeza mengikut negara.

Apakah Had Pendapatan Operasi?

Dalam mengukur keuntungan dan mengukur prestasi pengurusan eksekutif, pendapatan operasi adalah terhad kerana ia tidak termasuk semua kos. Bayaran cukai dan perbelanjaan faedah dikecualikan.

##Sorotan

• Menganalisis pendapatan operasi berguna kerana ia tidak termasuk item sekali sahaja seperti cukai yang boleh menjejaskan keuntungan syarikat pada tahun tertentu.

• Pendapatan operasi melaporkan jumlah keuntungan yang diperoleh daripada operasi berterusan perniagaan.

• Pendapatan operasi dikira dengan menolak perbelanjaan operasi daripada pendapatan kasar syarikat.

##Soalan Lazim

Di Mana Saya Akan Cari Pendapatan Operasi Syarikat?

Pendapatan operasi direkodkan pada penyata pendapatan, dan boleh didapati di bahagian bawah penyata sebagai item barisnya sendiri. Ia sepatutnya muncul bersebelahan dengan pendapatan bukan operasi, membantu pelabur membezakan antara kedua-duanya dan mengenali pendapatan yang datang daripada sumber apa.

Adakah Pendapatan Operasi Sama Seperti Keuntungan?

Tidak tepat. Pendapatan operasi ialah baki yang tinggal selepas syarikat menolak kos barang dijual (COGS) dan perbelanjaan operasi lain daripada hasil jualan yang diterimanya. Walau bagaimanapun, ia tidak mengambil kira cukai, faedah atau caj pembiayaan, atau susut nilai dan pelunasan.

Bolehkah Syarikat Mempunyai Pendapatan Operasi yang Tinggi tetapi Rugi?

Walaupun pendapatan operasi yang baik selalunya menunjukkan keuntungan, mungkin terdapat kes apabila syarikat memperoleh wang daripada operasi tetapi mesti berbelanja lebih untuk faedah dan cukai. Ini mungkin disebabkan oleh caj sekali sahaja, keputusan kewangan yang lemah yang dibuat oleh syarikat, atau persekitaran kadar faedah yang semakin meningkat yang memberi kesan kepada hutang tertunggak. Sebagai alternatif, syarikat mungkin memperoleh banyak pendapatan faedah, yang tidak akan muncul sebagai pendapatan operasi.

Apakah Pendapatan Bukan Operasi?

Berbeza dengan pendapatan operasi, pendapatan bukan operasi ialah bahagian pendapatan organisasi yang diperoleh daripada aktiviti yang tidak berkaitan dengan operasi perniagaan terasnya. Ia boleh termasuk item seperti pendapatan dividen,. faedah, keuntungan atau kerugian daripada pelaburan, serta yang ditanggung dalam pertukaran asing dan penurunan nilai aset.