परिचालन आय
परिचालन आय क्या है?
परिचालन आय वह राशि है जो परिचालन व्यय के बाद बनी रहती है और बेची गई वस्तुओं की लागत राजस्व से काट ली जाती है । यह एक उपाय है कि कंपनी का कार्यकारी प्रबंधन अपने खर्चों को कैसे संभाल रहा है और लाभप्रदता प्राप्त कर रहा है।
कुछ कंपनियां अपनी परिचालन आय को परिचालन लाभ या परिचालन आय के रूप में सूचीबद्ध करती हैं। यह आम तौर पर कंपनी के आय विवरण पर "ऑपरेटिंग व्यय" और "अन्य आय (व्यय)" से पहले एक लाइन आइटम के रूप में पाया जाता है। सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों के लिए, आय विवरण तिमाही और वार्षिक आधार पर प्रतिभूति और विनिमय आयोग के साथ दायर वित्तीय विवरण का हिस्सा है।
परिचालन आय में आगे बढ़ने से पहले, परिचालन व्यय को समझना आवश्यक है। एक कंपनी के आय विवरण में, राजस्व माल और सेवाओं की बिक्री से उत्पन्न धन की राशि के लिए शीर्ष पंक्ति के आंकड़े का प्रतिनिधित्व करता है। वहां से, आय विवरण पर सूचीबद्ध अधिकांश आइटम व्यय से संबंधित हैं, जैसे कि बेची गई वस्तुओं की लागत-अर्थात् सामग्री के लिए व्यय-वस्तुओं और सेवाओं के उत्पादन और बिक्री से जुड़ी। राजस्व, सकल लाभ, या सकल मार्जिन से बिक्री की लागत घटाकर गणना की जाती है।
परिचालन व्यय बेचे गए सामानों की लागत से अलग होते हैं, जिसमें वे कंपनी के व्यवसाय के सामान्य संचालन से जुड़े खर्चों का प्रतिनिधित्व करते हैं। इनमें प्रशासनिक खर्च, अधिकारियों और अन्य सफेदपोश पदों के लिए वेतन, और विपणन और अनुसंधान और विकास के लिए लागत शामिल हैं। परिचालन व्यय के रूप में सूचीबद्ध एक अन्य वस्तु मूल्यह्रास और परिशोधन है,. जो एक साथ बंडल किए जाते हैं और वे कंपनी की संपत्ति, जैसे मशीनरी, कार्यालय उपकरण, फर्नीचर, भवन, कॉपीराइट, ट्रेडमार्क और पेटेंट के अवमूल्यन से संबंधित लागत का अनुमान लगाते हैं।
परिचालन आय की गणना कैसे की जाती है?
आय विवरण में शीर्ष पंक्ति वस्तुओं से कार्य करना, बेची गई वस्तुओं की लागत राजस्व से घटा दी जाती है, और अंतर सकल लाभ है। सभी परिचालन लागतों को सकल लाभ से घटाकर परिचालन आय प्राप्त की जाती है,. लेकिन इससे पहले अतिरिक्त लागत जैसे कर भुगतान और ब्याज व्यय शामिल किए जाते हैं।
नीचे टेस्ला की परिचालन आय का एक उदाहरण है। इसने 2018 और 2019 में परिचालन से घाटा दर्ज किया और 2020 में लाभ कमाने से पहले सकल लाभ में भारी वृद्धि के कारण। 2020 में जैसे ही इलेक्ट्रिक वाहनों की मांग बढ़ी, टेस्ला के राजस्व में वृद्धि हुई, लेकिन कंपनी ने अपने खर्चों को नियंत्रण में रखा। राजस्व की लागत और परिचालन व्यय के लिए परिवर्तन की दर राजस्व की तुलना में कम थी।
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यह तालिका अपने फॉर्म 10-के से टेस्ला के 2020 आय विवरण का एक छोटा संस्करण है। प्रतिशत परिवर्तन को छोड़कर सभी आंकड़े लाखों डॉलर में हैं।
परिचालन आय EBIT या EBITDA से कैसे संबंधित है?
EBIT ब्याज और कर से पहले की कमाई का संक्षिप्त नाम है, और इसका उपयोग परिचालन आय के साथ परस्पर किया जाता है। EBITDA इसे एक कदम आगे ले जाता है - और ज्यादातर बड़ी अचल संपत्तियों वाली कंपनियों पर लागू होता है - मूल्यह्रास और परिशोधन लागत को छोड़कर, जो मशीनरी और अमूर्त संपत्ति जैसे ब्रांड और ट्रेडमार्क के घटते मूल्य को लिखता है।
जब एक कंपनी की निचली रेखा, या शुद्ध आय - जो सभी लागतों में कटौती के बाद कमाई है - कम है या शुद्ध हानि बन जाती है, कार्यकारी प्रबंधन अक्सर ईबीआईटी या ईबीआईटीडीए में यह तर्क देने के लिए बदल जाता है कि कंपनी कर भुगतान और ब्याज व्यय से पहले लाभदायक है। साथ ही मूल्यह्रास और परिशोधन की लागत पर भी ध्यान दिया जाता है।
स्टार्टअप या कंपनियों में कार्यकारी प्रबंधन जो अभी-अभी गए हैं, वे अपने तिमाही या वार्षिक आय विवरणों पर पोस्ट किए गए शुद्ध नुकसान को हटाने के लिए EBIT या EBITDA के आधार पर लाभ का उपयोग करेंगे क्योंकि वे तर्क दे सकते हैं कि कंपनी कर और ब्याज व्यय से पहले लाभदायक है - दोनों हो सकते हैं महत्वपूर्ण-जोड़े गए हैं।
2022 तक, अमेरिकी कॉर्पोरेट कर की दर 21 प्रतिशत थी, और भविष्य की तिमाहियों में लाभप्रदता के बारे में निवेशकों की चिंताओं को दूर करने में कर भुगतानों को छोड़कर अधिकारियों के लाभ के लिए रखा जा सकता है। ऋण कंपनी के उधार से जुड़ा होता है, और इसके ऋणों के लिए ब्याज दरों के आधार पर, पूंजीगत लागत भी एक बड़ा कारक हो सकती है। एक भारी लीवरेज वाली कंपनी (यानी, जिसके पास इक्विटी से अधिक कर्ज है) ईबीआईटी के आधार पर लाभप्रदता का तर्क देगी। बड़े कर्ज पर कम दरों पर बातचीत करने में असमर्थ, ब्याज खर्च एक बोझ हो सकता है।
ईबीआईटी की गणना करने का एक वैकल्पिक तरीका शुद्ध आय से शुरू होने वाले आय विवरणों पर ऊपर की ओर काम करते हुए ब्याज और कर भुगतान जोड़ना है। EBITDA के लिए, मूल्यह्रास और परिशोधन को शामिल करना जारी रखें।
इसलिए, किसी के दृष्टिकोण के आधार पर, परिचालन आय कंपनी के सामान्य संचालन से जुड़े खर्चों को देखती है। EBIT के दृष्टिकोण से, यह शुद्ध आय और ब्याज व्यय और कर भुगतान है। लेकिन दोनों आय विवरण में समान लाभ पर निकलेंगे।
परिचालन आय का उपयोग कैसे किया जाता है?
ऑपरेटिंग आय का उपयोग मेट्रिक्स जैसे कि लाभप्रदता अनुपात में किया जा सकता है, जहां परिचालन आय को बिक्री जैसे अन्य बेंचमार्क के खिलाफ मापा जाता है। ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन, या ऑपरेटिंग मार्जिन,. बिक्री के लिए ऑपरेटिंग प्रॉफिट को मापता है। यह अमेरिका और विदेशों में काम कर रहे एक ही उद्योग के भीतर कंपनियों की तुलना करने में उपयोगी है क्योंकि कॉर्पोरेट कर संरचना देश के अनुसार भिन्न होती है।
परिचालन आय की सीमाएं क्या हैं?
लाभप्रदता को मापने और कार्यकारी प्रबंधन के प्रदर्शन को मापने में, परिचालन आय सीमित है क्योंकि इसमें सभी लागत शामिल नहीं हैं। कर भुगतान और ब्याज व्यय को बाहर रखा गया है।
##हाइलाइट
परिचालन आय का विश्लेषण करना उपयोगी है क्योंकि इसमें करों जैसे एकमुश्त आइटम शामिल नहीं हैं जो किसी दिए गए वर्ष में कंपनी के लाभ को कम कर सकते हैं।
परिचालन आय एक व्यवसाय के चल रहे संचालन से प्राप्त लाभ की मात्रा की रिपोर्ट करती है।
परिचालन आय की गणना कंपनी की सकल आय से परिचालन व्यय घटाकर की जाती है।
##सामान्य प्रश्न
मुझे कंपनी की परिचालन आय कहां मिलेगी?
परिचालन आय आय विवरण पर दर्ज की जाती है, और विवरण के नीचे की ओर अपनी लाइन आइटम के रूप में पाई जा सकती है। यह गैर-परिचालन आय के बगल में दिखना चाहिए, जिससे निवेशकों को दोनों के बीच अंतर करने और यह पहचानने में मदद मिलती है कि कौन सी आय किन स्रोतों से आई है।
क्या परिचालन आय लाभ के समान है?
बिल्कुल नहीं। परिचालन आय वह है जो किसी कंपनी द्वारा बेची गई वस्तुओं की लागत (COGS) और अन्य परिचालन व्यय को बिक्री राजस्व से प्राप्त करने के बाद घटा दिया जाता है। हालांकि, यह करों, ब्याज या वित्तपोषण शुल्क, या मूल्यह्रास और परिशोधन को ध्यान में नहीं रखता है।
क्या किसी कंपनी के पास उच्च परिचालन आय हो सकती है लेकिन धन की हानि हो सकती है?
जबकि एक अच्छी परिचालन आय अक्सर लाभप्रदता का संकेत देती है, ऐसे मामले भी हो सकते हैं जब कोई कंपनी संचालन से पैसा कमाती है, लेकिन उसे ब्याज और करों पर अधिक खर्च करना चाहिए। यह एकमुश्त शुल्क, कंपनी द्वारा किए गए खराब वित्तीय निर्णय, या बढ़ते ब्याज दर के माहौल के कारण हो सकता है जो बकाया ऋणों को प्रभावित करता है। वैकल्पिक रूप से, एक कंपनी ब्याज आय का एक बड़ा सौदा अर्जित कर सकती है, जो परिचालन आय के रूप में दिखाई नहीं देगी।
गैर-परिचालन आय क्या है?
परिचालन आय के विपरीत, गैर-परिचालन आय एक संगठन की आय का वह हिस्सा है जो उन गतिविधियों से प्राप्त होता है जो इसके मुख्य व्यवसाय संचालन से संबंधित नहीं हैं। इसमें लाभांश आय, ब्याज, निवेश से लाभ या हानि, साथ ही साथ विदेशी मुद्रा और परिसंपत्ति राइट-डाउन में किए गए आइटम शामिल हो सकते हैं।
