Melabur

Apa Itu Melabur?

Melabur, secara amnya, adalah meletakkan wang untuk bekerja untuk satu tempoh masa dalam beberapa jenis projek atau usaha untuk menjana pulangan positif (iaitu, keuntungan yang melebihi jumlah pelaburan awal). Ia adalah tindakan memperuntukkan sumber, biasanya modal (iaitu, wang), dengan jangkaan menjana pendapatan, keuntungan atau keuntungan.

Seseorang boleh melabur dalam pelbagai jenis usaha (sama ada secara langsung atau tidak langsung) seperti menggunakan wang untuk memulakan perniagaan, atau dalam aset seperti membeli hartanah dengan harapan dapat menjana pendapatan sewa dan/atau menjualnya semula kemudian pada harga yang lebih tinggi.

Melabur berbeza daripada menyimpan kerana wang yang digunakan digunakan, bermakna terdapat beberapa risiko tersirat bahawa projek yang berkaitan mungkin gagal, mengakibatkan kerugian wang. Pelaburan juga berbeza daripada spekulasi kerana dengan yang kedua, wang itu tidak digunakan untuk satu-satu, tetapi bertaruh pada turun naik harga jangka pendek.

Memahami Pelaburan

Melabur adalah untuk mengembangkan wang seseorang dari semasa ke semasa. Jangkaan pulangan positif dalam bentuk pendapatan atau kenaikan harga dengan kepentingan statistik adalah premis teras pelaburan. Spektrum aset di mana seseorang boleh melabur dan memperoleh pulangan adalah sangat luas.

Risiko dan pulangan berjalan seiring dalam pelaburan; risiko rendah secara amnya bermaksud pulangan yang dijangkakan rendah, manakala pulangan yang lebih tinggi biasanya disertai dengan risiko yang lebih tinggi. Pada akhir spektrum berisiko rendah adalah pelaburan asas seperti Sijil Deposit (CD); bon atau instrumen pendapatan tetap lebih tinggi pada skala risiko, manakala saham atau ekuiti dianggap lebih berisiko. Komoditi dan derivatif secara amnya dianggap sebagai antara pelaburan yang paling berisiko. Seseorang juga boleh melabur dalam sesuatu yang praktikal, seperti tanah atau hartanah, atau barangan halus, seperti seni halus dan barangan antik.

Jangkaan risiko dan pulangan boleh berbeza secara meluas dalam kelas aset yang sama. Sebagai contoh, cip biru yang berdagang di Bursa Saham New York akan mempunyai profil pulangan risiko yang sangat berbeza daripada topi mikro yang berdagang di bursa kecil.

Pulangan yang dijana oleh aset bergantung pada jenis aset. Sebagai contoh, banyak saham membayar dividen suku tahunan, manakala bon biasanya membayar faedah setiap suku tahun. Dalam banyak bidang kuasa, jenis pendapatan yang berbeza dikenakan cukai pada kadar yang berbeza.

Sebagai tambahan kepada pendapatan biasa, seperti dividen atau faedah, kenaikan harga merupakan komponen pulangan yang penting. Oleh itu, jumlah pulangan daripada pelaburan boleh dianggap sebagai jumlah pendapatan dan peningkatan modal. Standard & Poor's menganggarkan bahawa sejak 1926, dividen telah menyumbang hampir satu pertiga daripada jumlah pulangan ekuiti manakala keuntungan modal telah menyumbang dua pertiga. Oleh itu, keuntungan modal adalah bahagian penting dalam pelaburan.

Pakar ekonomi melihat pelaburan dan simpanan sebagai dua sisi syiling yang sama. Ini kerana apabila anda menyimpan wang dengan mendepositkan di bank, bank kemudiannya meminjamkan wang tersebut kepada individu atau syarikat yang ingin meminjam wang tersebut untuk menggunakannya dengan sebaiknya. Oleh itu simpanan anda selalunya adalah pelaburan orang lain.

Jenis Pelaburan

Hari ini, pelaburan kebanyakannya dikaitkan dengan instrumen kewangan yang membolehkan individu atau perniagaan mengumpul dan menggunakan modal kepada firma. Firma-firma ini kemudiannya memperoleh modal itu dan menggunakannya untuk pertumbuhan atau aktiviti menjana keuntungan.

Walaupun alam pelaburan adalah luas, berikut adalah jenis pelaburan yang paling biasa:

Stok

Pembeli saham syarikat menjadi pemilik pecahan syarikat itu. Pemilik saham syarikat dikenali sebagai pemegang sahamnya dan boleh mengambil bahagian dalam pertumbuhan dan kejayaannya melalui penghargaan dalam harga saham dan dividen tetap yang dibayar daripada keuntungan syarikat.

Bon

Bon ialah obligasi hutang entiti, seperti kerajaan, majlis perbandaran dan syarikat. Membeli bon membayangkan bahawa anda memegang bahagian hutang entiti dan berhak menerima bayaran faedah berkala dan pulangan nilai muka bon apabila ia matang.

Dana

Dana ialah instrumen terkumpul yang diuruskan oleh pengurus pelaburan yang membolehkan pelabur melabur dalam saham, bon, saham pilihan, komoditi, dll. Dua jenis dana yang paling biasa ialah dana bersama dan dana dagangan bursa atau ETF. Dana bersama tidak berdagang di bursa dan dinilai pada penghujung hari dagangan; ETF berdagang di bursa saham dan, seperti saham, dinilai secara berterusan sepanjang hari dagangan. Dana bersama dan ETF boleh menjejaki indeks secara pasif, seperti S&P 500 atau Purata Perindustrian Dow Jones, atau boleh diuruskan secara aktif oleh pengurus dana.

Amanah Pelaburan

Amanah ialah satu lagi jenis pelaburan terkumpul, dengan Amanah Pelaburan Hartanah (REIT) yang paling popular dalam kategori ini. REIT melabur dalam hartanah komersial atau kediaman dan membayar pengagihan tetap kepada pelabur mereka daripada pendapatan sewa yang diterima daripada hartanah ini. REIT berdagang di bursa saham dan dengan itu menawarkan pelabur mereka kelebihan kecairan segera.

Pelaburan Alternatif

Pelaburan alternatif ialah kategori catch-all yang merangkumi dana lindung nilai dan ekuiti persendirian. Dana lindung nilai dipanggil kerana mereka boleh melindung nilai pertaruhan pelaburan mereka dengan melakukan panjang dan pendek pada saham dan pelaburan lain. Ekuiti persendirian membolehkan syarikat mengumpul modal tanpa pergi ke awam. Dana lindung nilai dan ekuiti persendirian biasanya hanya tersedia kepada pelabur mewah yang dianggap " pelabur bertauliah " yang memenuhi keperluan pendapatan dan nilai bersih tertentu. Walau bagaimanapun, dalam beberapa tahun kebelakangan ini, pelaburan alternatif telah diperkenalkan dalam format dana yang boleh diakses oleh pelabur runcit.

Pilihan dan Derivatif Lain

Derivatif ialah instrumen kewangan yang memperoleh nilainya daripada instrumen lain, seperti saham atau indeks. Kontrak opsyen ialah terbitan popular yang memberi pembeli hak tetapi bukan kewajipan untuk membeli atau menjual sekuriti pada harga tetap dalam tempoh masa tertentu. Derivatif biasanya menggunakan leverage,. menjadikannya sebagai cadangan berisiko tinggi, ganjaran tinggi.

Komoditi

Komoditi termasuk logam, minyak, bijirin dan produk haiwan, serta instrumen kewangan dan mata wang. Ia sama ada boleh didagangkan melalui niaga hadapan komoditi—iaitu perjanjian untuk membeli atau menjual kuantiti tertentu komoditi pada harga tertentu pada tarikh masa hadapan tertentu—atau ETF. Komoditi boleh digunakan untuk melindung nilai risiko atau untuk tujuan spekulatif.

Membandingkan Gaya Pelaburan

Mari bandingkan beberapa gaya pelaburan yang paling biasa:

Pelaburan aktif berbanding pasif: Matlamat pelaburan aktif adalah untuk "menewaskan indeks" dengan menguruskan portfolio pelaburan secara aktif. Pelaburan pasif, sebaliknya, menyokong pendekatan pasif, seperti membeli dana indeks, sebagai pengiktirafan tersirat tentang hakikat bahawa sukar untuk mengalahkan pasaran secara konsisten. Walaupun terdapat kebaikan dan keburukan kepada kedua-dua pendekatan, pada hakikatnya, beberapa pengurus dana mengatasi penanda aras mereka secara konsisten untuk mewajarkan kos pengurusan aktif yang lebih tinggi.
Pertumbuhan berbanding nilai: Pelabur pertumbuhan lebih suka melabur dalam syarikat pertumbuhan tinggi, yang biasanya mempunyai nisbah penilaian yang lebih tinggi seperti Harga-Pendapatan (P/E) daripada syarikat bernilai. Pelabur nilai mencari syarikat yang mempunyai PE yang jauh lebih rendah dan hasil dividen yang lebih tinggi daripada syarikat pertumbuhan kerana mereka mungkin tidak disenangi pelabur, sama ada buat sementara waktu atau untuk tempoh masa yang berpanjangan.

Cara Melabur

Pelaburan Buat Sendiri

Persoalan "bagaimana untuk melabur" bermuara kepada sama ada anda seorang pelabur jenis Do-It-Yourself (DIY) atau lebih suka wang anda diuruskan oleh profesional. Ramai pelabur yang lebih suka menguruskan wang mereka sendiri mempunyai akaun pada diskaun atau pembrokeran dalam talian kerana komisen rendah mereka dan kemudahan melaksanakan dagangan di platform mereka.

Pelaburan DIY kadangkala dipanggil pelaburan terarah kendiri, dan memerlukan jumlah pendidikan, kemahiran, komitmen masa dan keupayaan untuk mengawal emosi seseorang. Jika atribut ini tidak menggambarkan anda dengan baik, mungkin lebih bijak untuk membenarkan profesional membantu menguruskan pelaburan anda.

Pelaburan yang Diuruskan Secara Profesional

Pelabur yang lebih suka pengurusan wang profesional biasanya mempunyai pengurus kekayaan yang menjaga pelaburan mereka. Pengurus kekayaan biasanya mengenakan bayaran peratusan aset di bawah pengurusan (AUM) kepada pelanggan mereka sebagai yuran mereka. Walaupun pengurusan wang profesional lebih mahal daripada mengurus wang sendiri, pelabur sedemikian tidak kisah membayar untuk kemudahan mewakilkan penyelidikan, membuat keputusan pelaburan dan perdagangan kepada pakar.

Pejabat Pendidikan Pelabur dan Advokasi SEC menggesa pelabur mengesahkan bahawa profesional pelaburan mereka berlesen dan berdaftar.

Pelaburan Roboadvisor

Sesetengah pelabur memilih untuk melabur berdasarkan cadangan daripada penasihat kewangan automatik. Dikuasakan oleh algoritma dan kecerdasan buatan, roboadvisor mengumpulkan maklumat kritikal tentang pelabur dan profil risiko mereka untuk membuat cadangan yang sesuai. Dengan sedikit atau tiada campur tangan manusia, roboadvisor menawarkan cara pelaburan yang kos efektif dengan perkhidmatan yang serupa dengan apa yang ditawarkan oleh penasihat pelaburan manusia. Dengan kemajuan dalam teknologi, roboadvisor mampu lebih daripada memilih pelaburan. Mereka juga boleh membantu orang ramai membangunkan rancangan persaraan dan mengurus amanah dan akaun persaraan lain, seperti 401(k)s.

Sejarah Ringkas Pelaburan

Walaupun konsep pelaburan telah wujud sejak berabad-abad lamanya, pelaburan dalam bentuk sedia ada boleh mencari akarnya dalam tempoh antara abad ke-17 dan ke-18, apabila pembangunan pasaran awam pertama menghubungkan pelabur dengan peluang pelaburan. Bursa Saham Amsterdam telah ditubuhkan pada tahun 1787, diikuti oleh Bursa Saham New York (NYSE) pada tahun 1792.

Pelaburan Revolusi Perindustrian

Revolusi Perindustrian 1760-1840 dan 1860-1914 menghasilkan kemakmuran yang lebih besar akibatnya orang ramai mengumpul simpanan yang boleh dilaburkan, memupuk pembangunan sistem perbankan yang maju. Kebanyakan bank yang ditubuhkan yang menguasai dunia pelaburan bermula pada tahun 1800-an, termasuk Goldman Sachs dan JP Morgan.

Pelaburan Abad Ke-20

Abad ke-20 menyaksikan asas baharu dipecahkan dalam teori pelaburan, dengan pembangunan konsep baharu dalam penentuan harga aset, teori portfolio dan pengurusan risiko. Pada separuh kedua abad ke-20, banyak kenderaan pelaburan baharu telah diperkenalkan, termasuk dana lindung nilai, ekuiti persendirian, modal teroka, REIT dan ETF.

Pada 1990-an, penyebaran Internet yang pesat menjadikan perdagangan dalam talian dan keupayaan penyelidikan boleh diakses oleh orang awam, melengkapkan pendemokrasian pelaburan yang telah bermula lebih daripada satu abad yang lalu.

Pelaburan Abad Ke-21

Kemunculan gelembung dot.com—buih yang mencipta generasi baharu jutawan daripada pelaburan dalam saham perniagaan yang dipacu teknologi dan dalam talian—menuju abad ke-21 dan mungkin menetapkan latar untuk apa yang akan datang. Pada tahun 2001, kejatuhan Enron menjadi tumpuan utama, dengan paparan penuh penipuan yang memufliskan syarikat dan firma perakaunannya, Arthur Andersen, serta ramai pelaburnya.

Salah satu peristiwa paling ketara dalam abad ke-21, atau sejarah dalam hal ini, ialah Kemelesetan Besar (2007-2009) apabila sejumlah besar pelaburan yang gagal dalam sekuriti bersandarkan gadai janji melumpuhkan ekonomi di seluruh dunia. Bank terkenal dan firma pelaburan mengalami kejatuhan, rampasan diatasi, dan jurang kekayaan melebar.

Abad ke-21 juga membuka dunia pelaburan kepada pendatang baharu dan pelabur tidak konvensional dengan memenuhi pasaran dengan syarikat pelaburan dalam talian diskaun dan aplikasi dagangan percuma, seperti Robinhood.

Pelaburan lwn Spekulasi

Sama ada membeli sekuriti layak sebagai pelaburan atau spekulasi bergantung pada tiga faktor:

Jumlah risiko yang diambil: Pelaburan biasanya melibatkan jumlah risiko yang lebih rendah berbanding dengan spekulasi.
Tempoh pegangan pelaburan: Pelaburan biasanya melibatkan tempoh pegangan yang lebih lama, diukur dengan kerap dalam tahun; spekulasi melibatkan tempoh pegangan yang lebih pendek.
Sumber pulangan: Peningkatan harga mungkin merupakan bahagian yang agak kurang penting dalam pulangan daripada pelaburan, manakala dividen atau pengagihan mungkin merupakan sebahagian besar. Dalam spekulasi, kenaikan harga secara amnya merupakan sumber utama pulangan.

Oleh kerana kemeruapan harga ialah ukuran risiko yang biasa, maka wajarlah bahawa cip biru yang stabil adalah kurang berisiko daripada mata wang kripto. Oleh itu, membeli cip biru yang membayar dividen dengan jangkaan untuk memegangnya selama beberapa tahun akan layak sebagai pelaburan. Sebaliknya, seorang peniaga yang membeli mata wang kripto untuk membalikkannya untuk keuntungan cepat dalam beberapa hari jelas membuat spekulasi.

Contoh Pulangan Daripada Pelaburan

Andaikan anda membeli 100 saham saham XYZ dengan harga $310 dan menjualnya tepat setahun kemudian dengan harga $460.20. Berapakah anggaran jumlah pulangan anda, tanpa menghiraukan komisen? Perlu diingat, XYZ tidak mengeluarkan dividen saham. Keuntungan modal yang terhasil ialah (($460.20 - $310)/$310) x 100% = 48.5%.

Sekarang, bayangkan bahawa XYZ telah mengeluarkan dividen semasa tempoh pegangan anda, dan anda menerima $5 dalam dividen sesaham. Anggaran jumlah pulangan anda kemudiannya ialah 50.11% (Keuntungan modal: 48.5% + Dividen: (500/$31,000) x 100% = 1.61%).

Garisan bawah

Pelaburan ialah tindakan mengagihkan sumber kepada sesuatu untuk menjana pendapatan atau memperoleh keuntungan. Jenis pelaburan yang anda pilih mungkin bergantung kepada apa yang anda ingin perolehi dan sejauh mana sensitif anda terhadap risiko. Dengan mengandaikan risiko yang kecil secara amnya menghasilkan pulangan yang lebih rendah dan sebaliknya untuk mengambil risiko yang tinggi. Pelaburan boleh dibuat dalam saham, bon, hartanah, logam berharga dan banyak lagi. Pelaburan boleh dibuat dengan wang, aset, mata wang kripto atau medium pertukaran lain.

Terdapat pelbagai jenis kenderaan pelaburan, seperti saham, bon, dana bersama dan hartanah, masing-masing membawa tahap risiko dan ganjaran yang berbeza.

Pelabur boleh melabur secara bebas tanpa bantuan profesional pelaburan atau mendapatkan perkhidmatan penasihat pelaburan berlesen dan berdaftar. Teknologi juga telah memberikan pelabur pilihan untuk menerima penyelesaian pelaburan automatik melalui roboadvisor.

Jumlah pertimbangan, atau wang, yang diperlukan untuk melabur bergantung pada jenis pelaburan dan kedudukan kewangan, keperluan dan matlamat pelabur. Walau bagaimanapun, banyak kenderaan telah menurunkan keperluan pelaburan minimum mereka, membolehkan lebih ramai orang mengambil bahagian.

Walaupun cara anda memilih untuk melabur atau perkara yang anda pilih untuk melabur, selidiki sasaran anda, serta pengurus atau platform pelaburan anda. Mungkin salah satu kebijaksanaan terbaik adalah daripada pelabur veteran dan berpengalaman Warren Buffet, "Jangan sekali-kali melabur dalam perniagaan yang anda tidak faham."

Sorotan

Pelaburan melibatkan penggunaan modal (wang) ke arah projek atau aktiviti yang dijangka menjana pulangan positif dari semasa ke semasa.
Jenis pulangan yang dijana bergantung pada jenis projek atau aset; hartanah boleh menghasilkan kedua-dua sewa dan keuntungan modal; banyak saham membayar dividen suku tahunan; bon cenderung membayar faedah tetap.
Dalam pelaburan, risiko dan pulangan adalah dua sisi syiling yang sama; risiko rendah secara amnya bermaksud pulangan yang dijangkakan rendah, manakala pulangan yang lebih tinggi biasanya disertai dengan risiko yang lebih tinggi.
Pelabur boleh mengambil pendekatan buat sendiri atau menggunakan perkhidmatan pengurus wang profesional.
Sama ada membeli sekuriti layak sebagai pelaburan atau spekulasi bergantung pada tiga faktor - jumlah risiko yang diambil, tempoh pegangan dan sumber pulangan.

Soalan Lazim

Bagaimana Melabur Boleh Meningkatkan Wang Saya?

Pelaburan tidak dikhaskan untuk orang kaya. Anda boleh melabur jumlah nominal. Sebagai contoh, anda boleh membeli saham berharga rendah, mendepositkan jumlah yang kecil ke dalam akaun simpanan berfaedah atau menyimpan sehingga anda mengumpul jumlah sasaran untuk melabur. Jika majikan anda menawarkan pelan persaraan, seperti 401(k), peruntukkan jumlah kecil daripada gaji anda sehingga anda boleh meningkatkan pelaburan anda. Jika majikan anda mengambil bahagian dalam pemadanan, anda mungkin menyedari bahawa pelaburan anda telah meningkat dua kali ganda. Anda boleh mula melabur dalam saham, bon dan dana bersama atau bahkan membuka IRA. Bermula dengan $1,000 tiada apa-apa untuk bersin. Pelaburan $1,000 dalam IPO Amazon pada tahun 1997 akan menghasilkan berjuta-juta hari ini. Ini sebahagian besarnya disebabkan oleh beberapa pemisahan saham, tetapi ia tidak mengubah keputusan: pulangan monumental. Akaun simpanan tersedia di kebanyakan institusi kewangan dan biasanya tidak memerlukan jumlah yang besar untuk melabur. Akaun simpanan biasanya tidak mempunyai kadar faedah yang tinggi; jadi, beli-belah untuk mencari satu dengan ciri terbaik dan kadar paling kompetitif. Percaya atau tidak, anda boleh melabur dalam hartanah dengan $1,000. Anda mungkin tidak boleh membeli hartanah yang menghasilkan pendapatan, tetapi anda boleh melabur dalam syarikat yang melakukannya. Amanah pelaburan hartanah (REIT) ialah syarikat yang melabur dan menguruskan hartanah untuk memacu keuntungan dan menghasilkan pendapatan. Dengan $1,000, anda boleh melabur dalam saham REIT, dana bersama atau dana dagangan bursa.

Adakah Melabur Sama Seperti Perjudian?

Tidak, perjudian dan pelaburan sangat berbeza.. Dengan melabur anda meletakkan wang anda untuk bekerja dalam projek atau aktiviti yang dijangka menghasilkan pulangan positif dari semasa ke semasa - mereka mempunyai jangkaan pulangan yang positif. Perjudian adalah untuk meletakkan pertaruhan pada keputusan acara atau permainan. Wang anda tidak digunakan sama sekali. Selalunya, perjudian mempunyai pulangan jangkaan negatif. Walaupun pelaburan mungkin kehilangan wang, ia akan berbuat demikian kerana projek terbabit gagal dilaksanakan. Hasil perjudian, sebaliknya, adalah disebabkan oleh kebetulan semata-mata.

Apakah Beberapa Jenis Pelaburan?

Terdapat banyak jenis pelaburan untuk dipilih. Mungkin yang paling biasa ialah saham, bon, hartanah dan ETF/dana bersama. Jenis pelaburan lain yang perlu dipertimbangkan ialah hartanah, CD, anuiti, mata wang kripto, komoditi, koleksi dan logam berharga.

Bagaimana Saya Boleh Mula Melabur?

Anda boleh memilih laluan buat sendiri, memilih pelaburan berdasarkan gaya pelaburan anda atau mendapatkan bantuan profesional pelaburan, seperti penasihat atau broker. Sebelum melabur, adalah penting untuk menentukan pilihan anda dan toleransi risiko. Jika mengelak risiko, memilih saham dan opsyen, mungkin bukan pilihan terbaik. Membangunkan strategi, menggariskan jumlah yang perlu dilaburkan, kekerapan pelaburan dan perkara yang perlu dilaburkan berdasarkan matlamat dan keutamaan. Sebelum memperuntukkan sumber anda, selidiki pelaburan sasaran untuk memastikan ia sejajar dengan strategi anda dan berpotensi untuk memberikan hasil yang diinginkan. Ingat, anda tidak memerlukan banyak wang untuk bermula, dan anda boleh mengubah suai apabila keperluan anda berubah.