Modal Risiko

Apakah Modal Risiko?

Modal berisiko merujuk kepada dana yang diperuntukkan kepada aktiviti spekulatif dan digunakan untuk pelaburan berisiko tinggi, ganjaran tinggi. Sebarang wang atau aset yang terdedah kepada kemungkinan kehilangan nilai dianggap sebagai modal berisiko, tetapi istilah ini sering dikhaskan untuk dana yang diperuntukkan untuk pelaburan yang sangat spekulatif. Kepelbagaian adalah kunci untuk kejayaan pelaburan modal berisiko, kerana prospek setiap pelaburan cenderung tidak menentu secara semula jadi, walaupun pulangan boleh jauh melebihi purata apabila pelaburan berjaya. Selain itu, pelabur perlu memastikan bahawa hanya sebahagian daripada jumlah modal dianggap sebagai modal berisiko.

Dalam konteks modal teroka,. modal risiko juga boleh merujuk kepada dana yang dilaburkan dalam permulaan yang menjanjikan, tetapi masih belum terbukti.

Modal risiko tidak boleh dikelirukan dengan modal berisiko (CaR),. yang merujuk kepada dana yang diketepikan untuk menampung risiko (seperti melalui insurans atau aktiviti lindung nilai).

Memahami Modal Risiko

Modal risiko ialah dana yang boleh dibelanjakan sebagai pertukaran untuk peluang menjana keuntungan yang terlalu besar. Pelabur mesti sanggup kehilangan semua modal risiko mereka, itulah sebabnya ia hanya perlu mengambil kira 10% atau kurang daripada ekuiti portfolio pelabur biasa. Pelabur berpengalaman dengan toleransi risiko tinggi boleh memperuntukkan satu perempat atau lebih daripada portfolio mereka kepada pelaburan berisiko tinggi. Walau bagaimanapun, sebarang pelaburan yang dibuat dengan modal berisiko harus diimbangi dengan pelaburan terpelbagai yang lebih stabil supaya anda tidak menghadapi kemungkinan kehilangan keseluruhan portfolio anda.

Lebih banyak risiko mengelak pelabur, lebih rendah bahagian modal risiko yang diperuntukkan dalam jumlah portfolio sepatutnya. Walaupun pelabur muda, kerana ufuk pelaburan mereka yang panjang,. boleh mempunyai bahagian modal risiko yang sangat ketara dalam portfolio mereka, pesara biasanya tidak selesa dengan bahagian modal berisiko yang tinggi—dan mereka juga tidak sepatutnya, kerana masa mereka untuk membuat kerugian semula adalah terhad. Secara umumnya, pelaburan spekulatif harus dibahagikan kepada tahun-tahun awal pelaburan dan dikekang apabila usia persaraan semakin hampir.

Penggunaan Modal Risiko

Modal risiko biasanya digunakan untuk pelaburan spekulatif dalam saham sen,. pelaburan malaikat, pinjaman swasta, perdagangan niaga hadapan dan opsyen, ekuiti persendirian, dagangan harian dan dagangan ayunan saham dan komoditi. Kebanyakan pasaran ini secara tidak langsung mempengaruhi siapa yang boleh meletakkan modal risiko di dalamnya. Klasifikasi seperti pelabur sofistikated dan pelabur bertauliah digunakan untuk mengehadkan risiko tertinggi, pelaburan ganjaran tertinggi kepada pelabur dengan ambang nilai bersih dan pendapatan tertentu. Ideanya ialah individu ini dapat mengumpul kekayaan dengan memahami risiko mereka dan mengurangkannya secara bijak, jadi mereka diberi akses kepada pasaran dengan instrumen kewangan kejuruteraan kompleks yang biasa digunakan oleh pelabur institusi.

Dagangan hari, salah satu penggunaan paling biasa untuk modal risiko, juga mempunyai beberapa ciri keselamatan untuk mengawal secara tidak langsung jumlah modal risiko yang boleh dimasukkan oleh pedagang. Peraturan perdagangan hari corak (PDT) memerlukan akaun pembrokeran mempunyai ekuiti akaun minimum sebanyak $25,000. Ini membolehkan kuasa belian dagangan harian sehingga margin intrahari 4:1. Akaun yang berada di bawah paras minimum $25,000 tidak dibenarkan membuat lebih daripada tiga dagangan pergi balik dalam tempoh lima hari bergolek. Kegagalan mematuhi peraturan PDT boleh mengakibatkan sekatan dan penggantungan akaun. Adalah penting untuk menyemak dengan pembrokeran khusus berkenaan dengan dasar untuk akaun dagangan harian.

Sorotan

• Sesetengah pelabur mentakrifkan modal risiko sebagai dana yang mereka sanggup kehilangan, dan boleh digunakan untuk membuat spekulasi mengenai pertaruhan yang sangat berisiko.

• Oleh kerana modal, mengikut definisi, digunakan sebagai pelaburan, risiko yang terdedah kepadanya dikompensasikan dalam bentuk pulangan jangkaan positif yang meningkat dengan risiko relatifnya.

• Modal risiko boleh dibuat lebih cekap (dari segi pertukaran risiko-ganjaran) melalui kepelbagaian.

• Modal risiko, secara amnya, merujuk kepada wang atau aset lain yang terdedah kepada risiko tinggi kehilangan nilai.