Keselamatan Dikecualikan Cukai

Apakah Keselamatan Dikecualikan Cukai?

Sekuriti dikecualikan cukai ialah pelaburan yang pendapatan yang dihasilkan adalah bebas daripada cukai persekutuan, negeri dan/atau tempatan. Kebanyakan sekuriti dikecualikan cukai datang dalam bentuk bon perbandaran, yang mewakili kewajipan sesebuah negeri, wilayah atau perbandaran. Bagi sesetengah pelabur, faedah Bon Simpanan AS juga mungkin bebas daripada cukai pendapatan persekutuan.

Bagaimana Keselamatan Dikecualikan Cukai Berfungsi

Pendapatan, seperti dividen dan faedah, ke atas sekuriti yang dikecualikan cukai tidak mempunyai cukai persekutuan yang dikenakan ke atasnya. Bergantung pada tempat tinggal pelabur, sekuriti yang dikecualikan cukai mungkin bebas daripada semua cukai. Penduduk dalam negeri biasanya akan menerima pengecualian cukai negeri dan persekutuan ke atas bon obligasi am dari negeri asalnya. Walaupun bon perbandaran ialah rujukan paling biasa bagi sekuriti terkecuali cukai, dana bersama yang melabur dalam bon perbandaran, Bon Simpanan AS atau sekuriti terkecuali cukai lain juga boleh menerima status terkecuali cukai. Bon kerajaan persekutuan, iaitu Bon Simpanan AS dan Sekuriti Terlindung Inflasi Perbendaharaan (TIPS), dikenakan cukai di peringkat persekutuan, tetapi dikecualikan daripada cukai negeri dan tempatan .

Sebagai contoh, anggap kerajaan tempatan mengeluarkan bon perbandaran untuk membiayai taman rekreasi. Seorang pelabur, John Smith, yang tinggal di negeri terbitan membeli bon nilai tara $5,000 yang matang dalam 2 tahun dan mempunyai kadar kupon 3% yang perlu dibayar setiap tahun. Pada akhir setiap dua tahun, pelabur menerima pendapatan faedah sebanyak 3% x $5,000 = $150. Pendapatan ini tidak akan dikenakan cukai oleh kerajaan persekutuan atau negeri. Selepas bon matang, John Smith akan menerima semula pelaburan pokok asalnya daripada kerajaan tempatan.

bon yang dikecualikan cukai , digunakan untuk membiayai projek ini, membawa kadar faedah yang rendah dan, oleh itu, kos pinjaman yang rendah . pelabur mesti menentukan sama ada penjimatan cukai mereka adalah penting cukup untuk menampung hasil yang lebih rendah ini .

Semakin tinggi kurungan cukai marginal pelabur , sekuriti terkecuali cukai yang lebih bernilai dan berfaedah untuk pelabur. Sekuriti yang dikecualikan cukai akan membawa hasil setara cukai yang selalunya lebih tinggi daripada hasil semasa, seperti yang ditentukan oleh kurungan cukai pelabur. Hasil setara cukai ialah kadar faedah boleh cukai yang diperlukan untuk memberikan kadar faedah selepas cukai yang sama. Hasil setara cukai bagi bon yang dikecualikan cukai boleh dikira sebagai:

Hasil setara cukai = Hasil dikecualikan cukai / (1 – Kadar cukai marginal)

Sebagai contoh, jika John Smith dalam contoh di atas termasuk dalam kurungan cukai 35%, hasil muni 3% adalah bersamaan dengan bon bercukai dengan hasil:

= 0.03/(1 – 0.35)

= 0.03 / 0.65

= 0.046 atau 4.6%

Bagaimana jika John Smith berada dalam kurungan cukai 22%? Hasil setara cukai ialah:

= 0.03/0.78

= 0.038 atau 3.8%

Lebih tinggi kadar cukai anda, lebih tinggi hasil setara cukai – menunjukkan cara sekuriti yang dikecualikan cukai paling sesuai untuk mereka yang berada dalam kurungan cukai yang lebih tinggi.

Selalunya, organisasi perlu didaftarkan di bawah seksyen 501(c)(3) Kod Hasil Dalam Negeri ( IRC) sebelum boleh mengeluarkan sekuriti dikecualikan cukai .

##Sorotan

• Sekuriti yang dikecualikan cukai adalah lebih bernilai dan berfaedah lebih banyak cukai yang perlu dibayar oleh seseorang.

• Bon perbandaran, yang mewakili kewajipan sesebuah negeri, wilayah atau perbandaran, ialah contoh tipikal sekuriti yang dikecualikan cukai.

• Dalam sekuriti yang dikecualikan cukai, pendapatan dihasilkan bebas daripada sebarang beban cukai.