Segurança isenta de impostos
O que é um tÃtulo isento de impostos?
Um tÃtulo isento de impostos é um investimento no qual a renda produzida é livre de impostos federais, estaduais e/ou locais. A maioria dos tÃtulos isentos de impostos vem na forma de tÃtulos municipais, que representam obrigações de um estado, território ou municÃpio. Para alguns investidores, os juros do US Savings Bond também podem ser isentos de impostos federais sobre a renda.
Como funciona uma segurança isenta de impostos
Os rendimentos, como dividendos e juros, sobre tÃtulos isentos de impostos não têm imposto federal sobre eles. Dependendo de onde o investidor mora, um tÃtulo isento de impostos pode estar livre de todos os impostos. Um residente no estado geralmente receberá uma isenção de impostos estaduais e federais sobre tÃtulos de obrigações gerais de seu estado de origem. Embora os tÃtulos municipais sejam as referências mais comuns de tÃtulos isentos de impostos, os fundos mútuos que investem em tÃtulos municipais, tÃtulos de poupança dos EUA ou outros tÃtulos isentos de impostos também podem receber o status de isenção de impostos. Os tÃtulos do governo federal, ou seja, o US Savings Bond e os Treasury Inflation Protected Securities (TIPS), são tributados em nÃvel federal, mas isentos de impostos estaduais e locais .
Por exemplo, suponha que um governo local emita um tÃtulo municipal para financiar um parque recreativo. Um investidor, John Smith, que reside no estado de emissão, compra o tÃtulo de valor nominal de $ 5.000 com vencimento em 2 anos e uma taxa de cupom de 3% a ser paga anualmente. Ao final de cada um dos dois anos, o investidor recebe uma receita de juros de 3% x $ 5.000 = $ 150. Essa renda não será tributada pelo governo federal ou estadual. Após o vencimento do tÃtulo, John Smith receberá seu investimento principal original de volta do governo local.
os tÃtulos isentos de impostos , usados para financiar esses projetos, têm baixas taxas de juros e, portanto, baixo custo de empréstimo . Os investidores devem determinar se suas economias fiscais são significativas suficiente para compensar este rendimento mais baixo .
suporte de imposto marginal de um investidor , mais valiosos e benéficos são os tÃtulos isentos de impostos para o investidor. Um tÃtulo isento de impostos terá um rendimento equivalente ao imposto que geralmente é maior do que o rendimento atual, conforme determinado pela faixa de imposto do investidor. O rendimento equivalente ao imposto é a taxa de juros tributável que seria necessária para fornecer a mesma taxa de juros após impostos. O rendimento equivalente de imposto de um tÃtulo isento de impostos pode ser calculado como:
Rendimento equivalente ao imposto = rendimento isento de impostos / (1 – Taxa marginal de imposto)
Por exemplo, se John Smith no exemplo acima se enquadra na faixa de imposto de 35%, o rendimento municipal de 3% é equivalente a um tÃtulo tributável com rendimento de:
= 0,03/(1 - 0,35)
= 0,03 / 0,65
= 0,046 ou 4,6%
E se John Smith estivesse na faixa de imposto de 22%? O rendimento equivalente ao imposto será:
= 0,03/0,78
= 0,038 ou 3,8%
Quanto maior a sua taxa de imposto, maior o rendimento equivalente ao imposto – mostrando como os tÃtulos isentos de impostos são mais adequados para aqueles em faixas de impostos mais altas.
Na maioria das vezes, uma organização precisa ser registrada sob a seção 501(c)(3) do Internal Revenue Code (IRC) antes de poder emitir tÃtulos isentos de impostos .
##Destaques
TÃtulos isentos de impostos são mais valiosos e benéficos quanto mais impostos uma pessoa deve pagar.
Os tÃtulos municipais, que representam obrigações de um estado, território ou municÃpio, são um exemplo tÃpico de tÃtulo isento de impostos.
Em um tÃtulo isento de impostos, a renda é produzida livre de qualquer carga tributária.
