Sekuriti Dilindungi Inflasi Perbendaharaan (TIPS)
Apakah Sekuriti Dilindungi Inflasi Perbendaharaan (TIPS?)?
Dalam dunia bon,. beberapa pelaburan paling selamat ialah sekuriti Perbendaharaan. Ia dikeluarkan oleh kerajaan Amerika Syarikat dan membawa penarafan AAA, tahap kepercayaan kredit tertinggi. Memandangkan mereka mencerminkan "kepercayaan penuh dan kredit" kerajaan persekutuan, mereka hampir dijamin tidak akan lalai.
Satu kategori Perbendaharaan berusaha untuk melindungi pelaburan daripada kenaikan inflasi,. yang dikenali sebagai Sekuriti Dilindungi Inflasi Perbendaharaan, atau TIPS. pokok mereka meningkat apabila inflasi meningkat; sebaliknya, apabila berlaku deflasi, mereka kehilangan nilai.
Bagaimana TIPS Berfungsi?
TIPS mempunyai tempoh matang selama 5 tahun, 10 tahun, atau 30 tahun. Mereka terikat dengan Indeks Harga Pengguna (CPI), yang bermaksud bahawa prinsipal mereka diselaraskan dengan perubahan dalam IHP, yang merupakan tolok utama inflasi. TIPS berbeza daripada bon I, satu lagi sekuriti Perbendaharaan, kerana prinsipalnya diselaraskan dengan inflasi; dengan bon I, hasil komposit, atau kadar faedah, berbeza mengikut perubahan dalam CPI.
Ini bermakna pelabur mungkin tidak menerima nilai tara, atau nilai penuh, TIPS mereka jika mereka memutuskan untuk menjualnya sebelum matang. Walau bagaimanapun, jika pelabur memegang TIP mereka sehingga matang, mereka menerima sama ada prinsipal yang diselaraskan atau prinsipal asal—yang mana lebih besar. Ini adalah salah satu cara kerajaan berusaha untuk menarik pelabur membuat komitmen jangka panjang melalui memiliki bon.
Adakah TIPS Membayar Faedah?
TIPS menawarkan pembayaran faedah secara separuh tahunan. Ini dikenali sebagai kupon dan ia adalah kadar pulangan tetap, yang bermaksud ia tidak berubah sepanjang hayat bon.
Di samping itu, TIPS boleh dijual sebelum matang, dan ia didagangkan di pasaran sekunder, yang bermaksud terdapat potensi untuk kenaikan harga kerana bon lama menawarkan kupon yang lebih besar daripada bon baharu.
Bagaimana TIPS Dikira?
Setiap bulan, Biro Statistik Buruh menerbitkan laporan tentang perubahan dalam kos kehidupan seharian. Laporan ini dikenali sebagai Indeks Harga Pengguna. Jadual tarikh keluaran adalah seperti berikut:
Tarikh Keluaran CPI
TTT
TreasuryDirect, tapak web Perbendaharaan AS, yang menawarkan sekuriti Perbendaharaan untuk pembelian, juga memaut kepada data CPI dan menerbitkan kadar hasil yang paling terkini untuk TIPS pada halaman web ini.
Pelabur juga boleh mengira sendiri kadar kupon. Mereka hanya perlu mendarabkan prinsipal yang diselaraskan dengan separuh daripada kadar faedah.
Adakah TIPS Cecair?
Menariknya, walaupun Perbendaharaan dihargai kerana kecairannya,. bermakna ia boleh ditukar dengan mudah kepada wang tunai, Sekuriti Dilindungi Inflasi Perbendaharaan tidak dianggap sebagai cair seperti sekuriti Perbendaharaan lain, sebahagiannya kerana pasaran sekunder mereka tidak mempunyai jumlah yang sama dengan yang lain. bon pasaran lakukan.
Bagaimanakah TIPS Serupa dengan Bon Perbendaharaan? Bagaimana Mereka Berbeza?
TIPS adalah serupa dengan bon Perbendaharaan kerana kedua-duanya kurang menentu berbanding saham. Memiliki sekuriti hutang boleh menambah balast kepada portfolio dan dianggap sebagai sebahagian daripada strategi pelaburan yang seimbang kerana ia melindung nilai secara berkesan terhadap turun naik pasaran.
TIPS adalah berbeza daripada kategori bon lain kerana prinsipalnya terikat dengan inflasi, jadi ia mengatasi jenis bon lain apabila inflasi tinggi. Tetapi, sekiranya berlaku deflasi—seperti yang berlaku semasa Krisis Kewangan 2007–2008—mereka kehilangan lebih banyak nilai berbanding jenis bon lain.
Bagaimana Saya Melabur Dalam TIPS? Adakah saya Memerlukan Broker?
Anda boleh membeli TIPS melalui laman web TreasuryDirect, atau melalui bank atau broker. Jika TIPS disimpan dalam akaun TreasuryDirect, untuk menjualnya, anda perlu memindahkannya kepada bank, broker atau peniaga yang kemudiannya boleh menjualnya bagi pihak anda. Inilah yang dikenali sebagai pasaran sekunder.
Bagaimanakah TIPS Dikenakan Cukai?
Kedua-dua prinsipal dan faedah daripada TIPS tertakluk kepada cukai persekutuan, walaupun ia dikecualikan daripada cukai negeri dan tempatan. Anda memerlukan dua borang untuk melaporkan cukai anda pada TIPS; Borang 1099-INT, yang menggambarkan pendapatan faedah, dan Borang 1099-OID, yang menunjukkan prinsipal. Kenaikan cukai ini bukan sahaja perlu dibayar apabila matang; pelabur bertanggungjawab membayar cukai ke atas mereka setiap tahun.
Bagaimana Anda Boleh Berdagang TIPS? Apakah Beberapa Contoh?
Di samping melabur dalam TIPS untuk jangka panjang, yang bermaksud menahannya sehingga matang, pelabur boleh menjual TIPS sebelum tarikh matang mereka di pasaran sekunder. TIP juga tersedia melalui dana bersama,. dana bon dan dana dagangan bursa,. atau ETF.
TIPS ETF terbesar ialah iShares Barclays TIPS Bond Fund (TIP). Satu lagi ETF TIPS, diuruskan oleh Vanguard, ialah Vanguard Sekuriti Dilindungi Inflasi Jangka Pendek (TIPS).
Walau bagaimanapun, pelabur yang memilih untuk memiliki TIPS yang dipegang dalam ETF bon perlu berhati-hati dengan tempoh pegangan mereka. Sebagai contoh, ETF tidak mempunyai tarikh matang; walau bagaimanapun, TIPS ada, dan selalunya, mungkin terdapat perbezaan besar dalam keuntungan antara pelabur yang memegang TIPS sehingga matang atau tidak.
Seperti semua bon, TIPS mempunyai hubungan songsang dengan kadar faedah,. yang bermaksud apabila kadar faedah meningkat, harga bon jatuh (dan sebaliknya). Jadi, pelabur juga harus memberi perhatian kepada risiko kadar faedah apabila memilih ETF atau dana bon yang sesuai untuk mereka.
Adakah TIPS Pelaburan yang Baik?
Memandangkan inflasi tidak dijangka akan hilang dalam masa terdekat, Dan Weil dari TheStreet menyerlahkan satu TIPS ETF sebagai salah satu "dana pejuang inflasi" terbaik pasaran.
##Sorotan
Nilai prinsipal TIPS meningkat apabila inflasi meningkat manakala pembayaran faedah berbeza mengikut nilai prinsipal diselaraskan bon.
Keselamatan Dilindungi Inflasi Perbendaharaan (TIPS) ialah bon Perbendaharaan yang diindeks kepada pengukur inflasi untuk melindungi pelabur daripada penurunan kuasa beli wang mereka.
Amaun prinsipal dilindungi kerana pelabur tidak akan menerima kurang daripada prinsipal asal yang dilaburkan.
##Soalan Lazim
Mengapa TIPS Terbitan Perbendaharaan?
TIPS pertama kali muncul pada tahun 1997, dan sebab rasmi kemunculannya ialah terdapat permintaan yang kuat daripada orang ramai yang melabur untuk sekuriti kerajaan berkaitan inflasi. Sesetengah ahli ekonomi, bagaimanapun, berasa hairan dengan pengeluaran TIPS yang berterusan oleh kerajaan kerana ia merupakan cara yang lebih mahal untuk meminjam daripada Perbendaharaan tradisional.
Bagaimana Saya Boleh Membeli TIPS Perbendaharaan?
Anda boleh membeli TIPS terus dari tapak web TreasuryDirect Perbendaharaan AS,. dengan pembelian minimum $100. Anda juga biasanya boleh membelinya melalui broker anda. Terdapat juga beberapa dana bersama dan ETF yang melabur dalam TIPS dan sekuriti berkaitan inflasi lain yang anda boleh beli dan jual seperti saham biasa.
Apakah Hasil Yang TIPS Ada?
Selalunya hasil pada TIPS adalah negatif. Ini kerana setelah mengambil kira kesan inflasi, hasil sebenar adalah negatif. Sebagai contoh, jika Perbendaharaan 2 tahun standard menghasilkan 1% tetapi inflasi ialah 2%, maka hasil sebenar ialah -1%. TIPS bertujuan untuk bersaing dengan inflasi, bukan mengalahkan inflasi, oleh itu anda boleh mempunyai hasil nominal pada TIPS yang positif tetapi hasil sebenar yang berkesan sifar. Ambil perhatian bahawa walaupun hasil pada TIPS mungkin negatif, nilai prinsipalnya akan meningkat dengan inflasi, yang boleh menjana keuntungan modal.
Bolehkah saya Beli TIPS untuk IRA Saya?
ya. Anda boleh memasukkan TIPS dan dana yang memegang TIPS dalam akaun persaraan individu; walau bagaimanapun, anda tidak boleh menggunakan perkhidmatan TreasuryDirect untuk membelinya secara terus dalam IRA. Sebaliknya, anda perlu bergantung pada broker yang memegang akaun persaraan anda.
Apakah Kematangan TIPS Perbendaharaan Masuk?
TIPS asal ditetapkan pada tempoh matang 20 tahun. Pada tahun 2009, TIPS 20 tahun telah dihentikan memihak kepada TIPS 30 tahun. Perbendaharaan AS pada masa ini mengeluarkan TIPS 5 tahun, 10 tahun dan 30 tahun.
