Alaatorisk kontrakt

Hvad er en aleatorisk kontrakt?

En aleatorisk kontrakt er en aftale, hvor de involverede parter ikke behøver at udføre en bestemt handling, før en specifik, udløsende begivenhed indtræffer. Begivenheder er dem, der ikke kan kontrolleres af nogen af parterne, såsom naturkatastrofer og død. Aleatory kontrakter er almindeligt anvendt i forsikringer. For eksempel skal forsikringsselskabet ikke betale den forsikrede før en begivenhed, såsom en brand, der medfører tab af ejendom. Alaatoriske kontrakter - også kaldet aleatoriske forsikringer - er nyttige, fordi de typisk hjælper køberen med at reducere den økonomiske risiko.

Forståelse af en aleatorisk kontrakt

Alaatoriske kontrakter er historisk relateret til gambling og optrådte i romersk lov som kontrakter relateret til tilfældige begivenheder. I forsikring refererer en aleatorisk kontrakt til en forsikringsordning, hvor udbetalingerne til den forsikrede er ubalancerede. Indtil forsikringspolicen resulterer i en udbetaling,. betaler den forsikrede præmier uden at få noget til gengæld udover dækning. Når udbetalingerne sker, kan de langt opveje summen af præmier, der betales til forsikringsselskabet. Hvis begivenheden ikke indtræffer, vil løftet skitseret i kontrakten ikke blive opfyldt.

Sådan fungerer aleatoriske kontrakter

Risikovurdering er en vigtig faktor for, at parten tager en højere risiko, når man overvejer at indgå en aleatorisk kontrakt. Livsforsikringer betragtes som aleatoriske kontrakter, da de ikke kommer forsikringstageren til gode, før selve begivenheden (dødsfaldet) indtræffer. Først da vil forsikringen tillade det aftalte beløb eller de tjenester, der er fastsat i aleatorisk kontrakt. En persons død er en usikker begivenhed, da ingen på forhånd med sikkerhed kan forudsige, hvornår den forsikrede dør. Men det beløb, som den forsikredes begunstigede vil modtage, er bestemt meget mere, end hvad den forsikrede har betalt som præmie.

I visse tilfælde, hvis forsikrede ikke har betalt de almindelige præmier for at holde policen i kraft, er forsikringsselskabet ikke forpligtet til at betale policeydelsen, selvom en forsikret har betalt nogle præmier for policen. I andre typer forsikringskontrakter, hvis den forsikrede ikke dør i løbet af policens løbetid, skal der ikke betales noget ved udløb, såsom med livsforsikring.

Livrenter og aleatoriske kontrakter

En anden type aleatorisk kontrakt, hvor hver part påtager sig et defineret niveau af risikoeksponering, er en livrente. En livrentekontrakt er en aftale mellem en individuel investor og et forsikringsselskab, hvorved investor betaler et engangsbeløb eller en række præmier til livrenteudbyderen. Til gengæld forpligter kontrakten forsikringsselskabet til at betale periodiske betalinger til livrenteindehaveren - kaldet livrentemodtageren - når annuitanten når en vis milepæl, såsom pensionering. Investoren kan dog risikere at miste de indbetalte præmier til livrenten, hvis de hæver pengene for tidligt. På den anden side kan personen leve et langt liv og modtage betalinger, der langt overstiger det oprindelige beløb, der blev betalt for livrenten.

Livrentekontrakter kan være meget nyttige for investorer, men de kan også være ekstremt komplekse. Der er forskellige typer af livrenter, hver med deres egne regler, der inkluderer, hvordan og hvornår udbetalinger er struktureret, gebyrplaner og overgivelsesgebyrer - hvis pengene trækkes for tidligt.

Særlige overvejelser

For investorer, der planlægger at overlade deres pensionsmidler til en modtager, er det vigtigt at bemærke, at den amerikanske kongres vedtog SECURE Act i 2019, som foretog regelændringer for modtagere af pensionsordninger. Fra 2020 skal ikke-ægtefællebegunstigede af pensionskonti hæve alle midlerne på den arvede konto inden for ti år efter ejerens død. Tidligere kunne modtagerne strække udlodningerne – eller udbetalingerne – ud over deres levetid. Den nye dom fjerner strækbestemmelsen, hvilket betyder, at alle midler, inklusive livrentekontrakter på pensionskontoen - skal hæves inden for 10-års reglen.

Den nye lov reducerer også de juridiske risici for forsikringsselskaber ved at begrænse deres ansvar, hvis de undlader at betale livrente. Med andre ord reducerer loven kontohaverens mulighed for at sagsøge livrenteudbyderen for misligholdelse. Det er vigtigt, at investorer søger hjælp fra en finansiel professionel til at gennemgå det fine print af enhver aleatorisk kontrakt, samt hvordan SECURE Act kan påvirke deres finansielle plan.

##Højdepunkter

• Forsikringspolicer bruger aleatoriske kontrakter, hvorved forsikringsselskabet ikke skal betale den forsikrede før en begivenhed, såsom en brand, der resulterer i tab af ejendom.

• De udløsende hændelser aleatoriske kontrakter er dem, der ikke kan kontrolleres af nogen af parterne, såsom naturkatastrofer eller dødsfald.

• En aleatorisk kontrakt er en aftale, hvorved de involverede parter ikke skal udføre en bestemt handling, før en specifik begivenhed indtræffer.