Aleatory kontrakt

Hva er en aleatorisk kontrakt?

En aleatorisk kontrakt er en avtale der de involverte partene ikke trenger å utføre en bestemt handling før en spesifikk, utløsende hendelse inntreffer. Hendelser er de som ikke kan kontrolleres av noen av partene, for eksempel naturkatastrofer og død. Aleatory kontrakter er ofte brukt i forsikringer. For eksempel trenger ikke assurandøren å betale den forsikrede før en hendelse, for eksempel en brann som resulterer i tap av eiendom. Aleatory kontrakter - også kalt aleatory forsikring - er nyttige fordi de vanligvis hjelper kjøperen å redusere økonomisk risiko.

Forstå en aleatorisk kontrakt

Aleatory kontrakter er historisk knyttet til gambling og dukket opp i romersk lov som kontrakter relatert til tilfeldige hendelser. I forsikring refererer en aleatorisk kontrakt til en forsikringsordning der utbetalingene til den forsikrede er ubalanserte. Inntil forsikringen resulterer i utbetaling,. betaler den forsikrede premier uten å få noe tilbake enn dekningen. Når utbetalingene skjer, kan de langt oppveie summen av premier betalt til forsikringsselskapet. Hvis hendelsen ikke inntreffer, vil ikke løftet som er skissert i kontrakten bli utført.

Hvordan aleatoriske kontrakter fungerer

Risikovurdering er en viktig faktor for at parten tar en høyere risiko når de vurderer å inngå en aleatorisk kontrakt. Livsforsikringer regnes som aleatoriske kontrakter, da de ikke kommer forsikringstakeren til gode før selve hendelsen (dødsfallet) inntreffer. Først da vil polisen tillate det avtalte beløpet eller tjenestene som er fastsatt i aleatorisk kontrakt. Noens død er en usikker hendelse da ingen på forhånd med sikkerhet kan forutsi når den forsikrede vil dø. Men beløpet som den forsikredes begunstigede vil motta er absolutt mye mer enn det den forsikrede har betalt som premie.

I visse tilfeller, hvis den forsikrede ikke har betalt de vanlige premiene for å holde forsikringen i kraft, er ikke assurandøren forpliktet til å betale forsikringsfordelen, selv om en forsikret har betalt noen premie for forsikringen. I andre typer forsikringskontrakter, hvis den forsikrede ikke dør i løpet av forsikringsperioden, vil ingenting betales ved forfall, for eksempel med livsforsikring.

Livrenter og aleatoriske kontrakter

En annen type aleatory kontrakt hvor hver part tar på seg et definert nivå av risikoeksponering er en livrente. En livrentekontrakt er en avtale mellom en individuell investor og et forsikringsselskap der investoren betaler et engangsbeløp eller en serie premier til livrenteleverandøren. Til gjengjeld binder kontrakten forsikringsselskapet juridisk til å betale periodiske utbetalinger til livrenteinnehaveren - kalt livrentemottakeren - når livrentemottakeren når en viss milepæl, for eksempel pensjonering. Investoren kan imidlertid risikere å miste premiene innbetalt til livrenten hvis de tar ut pengene for tidlig. På den annen side kan personen leve et langt liv og motta utbetalinger som langt overstiger det opprinnelige beløpet som ble betalt for livrenten.

Livrentekontrakter kan være svært nyttige for investorer, men de kan også være ekstremt komplekse. Det finnes ulike typer livrenter, hver med sine egne regler som inkluderer hvordan og når utbetalinger er strukturert, gebyrplaner og tilbakeleveringsgebyrer - hvis penger trekkes ut for tidlig.

Spesielle hensyn

For investorer som planlegger å overlate pensjonsmidlene til en mottaker, er det viktig å merke seg at den amerikanske kongressen vedtok SECURE Act i 2019, som gjorde regelendringer for mottakere av pensjonsordninger. Fra og med 2020 må ikke-ektefellemottakere av pensjonskontoer ta ut alle midlene på den arvede kontoen innen ti år etter eierens død. Tidligere kunne mottakerne strekke ut distribusjonene - eller uttakene - over levetiden. Den nye kjennelsen eliminerer strekningsbestemmelsen, som betyr at alle midlene, inkludert livrentekontrakter på pensjonskontoen – må trekkes ut innen 10-årsregelen.

Den nye loven reduserer også den juridiske risikoen for forsikringsselskaper ved å begrense deres ansvar hvis de ikke betaler livrente. Loven reduserer med andre ord kontohaverens mulighet til å saksøke livrenteformidleren for kontraktsbrudd. Det er viktig at investorer søker hjelp fra en finansiell profesjonell til å gjennomgå den fine skriften til enhver aleatorisk kontrakt, samt hvordan SECURE Act kan påvirke deres økonomiske plan.

##Høydepunkter

• Forsikringspoliser bruker aleatoriske kontrakter der forsikringsgiveren ikke trenger å betale den forsikrede før en hendelse, for eksempel en brann som resulterer i tap av eiendom.

• Utløsende hendelser aleatoriske kontrakter er de som ikke kan kontrolleres av noen av partene, for eksempel naturkatastrofer eller død.

• En aleatorisk kontrakt er en avtale hvor partene ikke trenger å utføre en bestemt handling før en bestemt hendelse inntreffer.