Aleatory kontrakt

Vad är ett aleatoriskt kontrakt?

Ett aleatoriskt avtal är ett avtal där de inblandade parterna inte behöver utföra en viss åtgärd förrän en specifik, utlösande händelse inträffar. Händelser är sådana som inte kan kontrolleras av någon av parterna, såsom naturkatastrofer och dödsfall. Aleatoriska kontrakt används ofta i försäkringar. Till exempel behöver försäkringsgivaren inte betala den försäkrade förrän en händelse, till exempel en brand som leder till egendomsförlust. Aleatoriska kontrakt – även kallade aleatoriska försäkringar – är användbara eftersom de vanligtvis hjälper köparen att minska den ekonomiska risken.

Förstå ett aleatoriskt kontrakt

Aleatoriska kontrakt är historiskt relaterade till hasardspel och dök upp i romersk lag som kontrakt relaterade till slumpmässiga händelser. Inom försäkring avser ett aleatoriskt avtal ett försäkringsarrangemang där utbetalningarna till den försäkrade är obalanserade. Tills försäkringen resulterar i en utbetalning betalar den försäkrade premier utan att få något i gengäld förutom täckning. När utbetalningarna inträffar kan de vida uppväga summan av premier som betalas till försäkringsgivaren. Om händelsen inte inträffar kommer det löfte som anges i avtalet inte att uppfyllas.

Hur aleatoriska kontrakt fungerar

Riskbedömning är en viktig faktor för att parten tar en högre risk när man överväger att ingå ett aleatoriskt avtal. Livförsäkringar anses vara aleatoriska avtal, eftersom de inte gynnar försäkringstagaren förrän själva händelsen (dödsfallet) inträffar. Först då kommer policyn att tillåta den överenskomna summan av pengar eller tjänster som anges i aleatoriska kontraktet. Att någon dör är en osäker händelse eftersom ingen i förväg med säkerhet kan förutse när den försäkrade kommer att dö. Det belopp som den försäkrades förmånstagare kommer att få är dock säkerligen mycket mer än vad den försäkrade har betalat i premie.

I vissa fall, om den försäkrade inte har betalat de ordinarie premierna för att hålla försäkringen i kraft, är försäkringsgivaren inte skyldig att betala försäkringsförmånen, trots att en försäkrad har erlagt vissa premiebetalningar för försäkringen. I andra typer av försäkringsavtal, om den försäkrade inte dör under försäkringsperioden, kommer ingenting att betalas vid förfallodagen, till exempel med livförsäkring.

Livränta och aleatoriska kontrakt

En annan typ av aleatoriska kontrakt där varje part tar på sig en definierad riskexponering är en livränta. Ett livräntaavtal är ett avtal mellan en enskild investerare och ett försäkringsbolag där investeraren betalar ett engångsbelopp eller en serie premier till livränteleverantören. I gengäld binder avtalet försäkringsbolaget juridiskt att betala periodiska betalningar till livränteinnehavaren - kallad livräntetagaren - när livräntetagaren når en viss milstolpe, till exempel pension. Däremot kan investeraren riskera att förlora de premier som betalats in på livräntan om de tar ut pengarna för tidigt. Å andra sidan kan personen leva ett långt liv och få utbetalningar som vida överstiger det ursprungliga beloppet som betalades för livräntan.

Annuitetskontrakt kan vara till stor hjälp för investerare, men de kan också vara extremt komplexa. Det finns olika typer av livräntor var och en med sina egna regler som inkluderar hur och när utbetalningar är strukturerade, avgiftsscheman och återköpsavgifter - om pengar dras ut för tidigt.

Särskilda överväganden

För investerare som planerar att överlåta sina pensionsmedel till en förmånstagare är det viktigt att notera att den amerikanska kongressen antog SECURE Act 2019, som gjorde regeländringar för förmånstagare av pensionsplaner. Från och med 2020 måste förmånstagare som inte är maka eller maka på pensionskonton ta ut alla medel på det ärvda kontot inom tio år efter ägarens död. Tidigare kunde förmånstagare sträcka ut utdelningarna – eller uttag – över sin livstid. Den nya domen tar bort sträckavsättningen, vilket innebär att alla medel, inklusive livräntekontrakt inom pensionskontot - måste dras ut inom 10-årsregeln.

Den nya lagen minskar också de juridiska riskerna för försäkringsbolag genom att begränsa deras ansvar om de inte betalar livränta. Lagen minskar med andra ord möjligheten för kontohavaren att stämma livräntegivaren för avtalsbrott. Det är viktigt att investerare söker hjälp från en finansiell expert för att granska det finstilta i alla aleatoriska kontrakt samt hur SECURE Act kan påverka deras ekonomiska plan.

##Höjdpunkter

• Försäkringar använder aleatoriska avtal där försäkringsgivaren inte behöver betala den försäkrade förrän en händelse, till exempel en brand som leder till egendomsförlust.

• De utlösande händelserna aleatoriska kontrakt är de som inte kan kontrolleras av någon av parterna, såsom naturkatastrofer eller dödsfall.

– Ett aleatoriskt avtal är ett avtal där de inblandade parterna inte behöver utföra en viss åtgärd förrän en specifik händelse inträffar.