Blokeret periode
Hvad er en blokeret periode?
En spærret periode refererer til et tidsrum, hvor en investors værdipapirer er forhindret i at få adgang. Der kan indføres en spærringsperiode, hvis en investor har brugt et værdipapir som sikkerhed, da det forhindrer investor i at bruge samme værdipapir som sikkerhed eller at sælge værdipapiret. Det kan også henvise til en periode, hvor en investor ikke kan få adgang til kontomidler.
Sådan fungerer en blokeret periode
Blokerede perioder angiver perioder, hvor en investor ikke kan få adgang til deres aktiver. Mæglervirksomheder og finansielle institutioner kan placere et hold på værdipapirerne på en investors konto af flere årsager. Årsagerne omfatter, at investoren bliver stemplet som en daytrader ved hjælp af en marginkonto,. eller at investoren bruger et værdipapir som sikkerhed i en handel.
Investorer, der handler ofte, kan af Securities and Exchange Commission (SEC) anses for at være daytradere. Dette mærke kan medføre krav til, hvor mange penge der skal være til rådighed på investors konto på et bestemt tidspunkt. Et mønsterdaghandlermærke gives, hvis en investor køber eller sælger aktier ved hjælp af en marginkonto mere end et defineret antal gange i løbet af en uge.
Mæglerselskaber kan blive pålagt at spærre en konto i en periode, hvis kontohaveren køber eller deler værdipapirer uden at have tilstrækkelig kapital til at gennemføre handlen, benævnt freeriding. Den specifikke regulering, der regulerer dette, kaldes Regulation T og vedrører specifikt kassekonti.
For nybegyndere vil det gøre livet meget lettere at sætte sig ind i disse regler på forhånd, fordi en spærret periode kan komme som en overraskelse for dem, der ikke er klar over reglerne/lovene. Mange af disse regler er på plads for at beskytte både investoren og mægleren.
Et eksempel på en blokeret periode
Hvis en investor med en kontantkonto forsøger at købe aktier med midler, der endnu ikke er afviklet fra en tidligere handel, kan mæglerfirmaets compliance- og handelsovervågningsafdeling udstede en spærringsperiode. Den spærrede periode varer halvfems dage. I løbet af denne tid kan investor foretage køb, men kun med helt afgjorte midler. Investorer kan undgå denne type blokeringsperiode ved at handle på margin, selvom marginkonti er underlagt andre regler vedrørende minimumssaldi.
Lad os sige, at denne investor har $5.000 på deres kontantkonto, og de beslutter sig for at købe 100 aktier i ABC til en pris på $50 pr. aktie. De handler, og en måned senere beslutter de at sælge aktierne for $52 pr. Hvis de forsøger at købe en anden aktie med disse midler samme dag som salget, vil de blive blokeret, fordi fondene ikke har haft mulighed for at afregne. Generelt set klarer amerikanske aktier T + 2. Så hvis salget af ABC skete på en mandag, ville investoren ikke være i stand til at købe et andet værdipapir med disse midler før tidligst afviklingsdatoen onsdag.
##Højdepunkter
Blokerede perioder angiver perioder, hvor en investor ikke kan få adgang til deres aktiver. Mæglervirksomheder og finansielle institutioner kan placere et hold på værdipapirerne på en investors konto af flere årsager.
For nybegyndere vil det gøre livet meget lettere at sætte sig ind i disse regler på forhånd, fordi en spærret periode kan komme som en overraskelse for dem, der ikke er klar over reglerne/lovene. Mange af disse regler er på plads for at beskytte både investoren og mægleren.
Mæglerhuse kan blive pålagt at spærre en konto i en periode, hvis kontohaveren køber eller deler værdipapirer uden at have tilstrækkelig kapital til at gennemføre handlen, benævnt freeriding. Den specifikke regulering, der regulerer dette, kaldes Regulation T og vedrører specifikt kassekonti.
