Periodo bloccato
Che cos'è un periodo bloccato?
Un periodo bloccato si riferisce a un periodo di tempo durante il quale è impedito l'accesso ai titoli di un investitore. Un periodo di blocco può essere stabilito se un investitore ha utilizzato un titolo come garanzia, in quanto impedisce all'investitore di utilizzare lo stesso titolo come garanzia o di vendere il titolo. Può anche riferirsi a un periodo di tempo in cui un investitore non può accedere ai fondi del conto.
Come funziona un periodo bloccato
I periodi bloccati indicano periodi di tempo in cui un investitore non può accedere alle proprie attività. Gli intermediari e le istituzioni finanziarie possono sospendere i titoli nel conto di un investitore per diversi motivi. I motivi includono l'investitore che viene etichettato come day trader utilizzando un conto a margine o l'investitore che utilizza un titolo come garanzia in un'operazione.
Gli investitori che fanno trading frequentemente possono essere considerati day trader dalla Securities and Exchange Commission (SEC). Questa etichetta può comportare requisiti per la quantità di denaro che deve essere disponibile sul conto dell'investitore in un determinato momento. Un'etichetta di pattern day trader viene assegnata se un investitore acquista o vende azioni utilizzando un conto a margine più di un numero definito di volte durante una settimana.
Gli intermediari possono essere tenuti a bloccare un conto per un periodo se il titolare del conto acquista o condivide titoli senza disporre di un capitale sufficiente per completare l'operazione, denominato freeride. Il regolamento specifico che lo disciplina si chiama Regolamento T e riguarda specificamente i conti di cassa.
Per i trader alle prime armi, familiarizzare in anticipo con queste regole renderà la vita molto più facile perché un periodo bloccato può sorprendere chi non è a conoscenza delle regole/leggi. Molte di queste regole sono in vigore per proteggere sia l'investitore che il broker dealer.
Un esempio di un periodo bloccato
Se un investitore con un conto in contanti tenta di acquistare azioni con fondi che non sono stati ancora regolati da un'operazione precedente, il dipartimento di conformità e monitoraggio degli scambi della società di intermediazione può emettere un periodo bloccato. Il periodo di blocco dura novanta giorni. Durante questo periodo, l'investitore può effettuare acquisti, ma solo con fondi completamente regolati. Gli investitori possono evitare questo tipo di periodo di blocco negoziando a margine, sebbene i conti con margine siano soggetti ad altre regole relative ai saldi minimi.
Diciamo che questo investitore ha $ 5.000 nel suo conto in contanti e decide di acquistare 100 azioni di ABC al prezzo di $ 50 per azione. Effettuano la transazione e un mese dopo decidono di vendere le azioni a $ 52 per azione. Se tentano di acquistare un'altra azione con quei fondi lo stesso giorno della vendita, verranno bloccati perché i fondi non hanno avuto la possibilità di saldarsi. In generale, le azioni statunitensi compensano T + 2. Quindi, se la vendita di ABC avvenisse di lunedì, l'investitore non sarebbe in grado di acquistare un altro titolo con quei fondi non prima della data di regolamento di mercoledì.
Mette in risalto
I periodi bloccati denotano periodi di tempo in cui un investitore non può accedere alle proprie attività. Gli intermediari e le istituzioni finanziarie possono sospendere i titoli nel conto di un investitore per diversi motivi.
Per i trader alle prime armi, familiarizzare in anticipo con queste regole renderà la vita molto più facile perché un periodo bloccato può sorprendere chi non è a conoscenza delle regole/leggi. Molte di queste regole sono in vigore per proteggere sia l'investitore che il broker dealer.
Gli intermediari possono essere tenuti a bloccare un conto per un periodo se il titolare del conto acquista o condivide titoli senza disporre di un capitale sufficiente per completare l'operazione, denominato freeride. Il regolamento specifico che lo disciplina si chiama Regolamento T e riguarda specificamente i conti di cassa.
