Sperrfrist
Was ist eine Sperrfrist?
Eine Sperrfrist bezieht sich auf einen Zeitraum, in dem der Zugriff auf die Wertpapiere eines Anlegers verhindert ist. Eine Sperrfrist kann eingerichtet werden, wenn ein Anleger ein Wertpapier als Sicherheit verwendet hat, da dies den Anleger daran hindert, dasselbe Wertpapier als Sicherheit zu verwenden oder das Wertpapier zu verkaufen. Es kann sich auch auf einen Zeitraum beziehen, in dem ein Anleger nicht auf Kontogelder zugreifen kann.
So funktioniert eine Sperrfrist
Sperrzeiten bezeichnen Zeiträume, in denen ein Anleger nicht auf sein Vermögen zugreifen kann. Makler und Finanzinstitute können die Wertpapiere auf dem Konto eines Anlegers aus mehreren Gründen zurückhalten. Zu den Gründen gehört, dass der Anleger als Daytrader mit einem Margin-Konto bezeichnet wird oder dass der Anleger ein Wertpapier als Sicherheit für einen Handel verwendet.
Anleger, die häufig handeln, können von der Securities and Exchange Commission (SEC) als Daytrader angesehen werden. Dieses Etikett kann Anforderungen mit sich bringen, wie viel Geld zu einem bestimmten Zeitpunkt auf dem Konto des Anlegers verfügbar sein muss. Ein Pattern-Day-Trader- Label wird vergeben, wenn ein Anleger Aktien mit einem Margin-Konto mehr als eine definierte Anzahl von Malen während einer Woche kauft oder verkauft.
Makler müssen möglicherweise ein Konto für einen bestimmten Zeitraum sperren, wenn der Kontoinhaber Wertpapiere kauft oder teilt, ohne über ausreichendes Kapital zu verfügen, um den Handel abzuschließen, was als Freeriding bezeichnet wird. Die spezifische Vorschrift, die dies regelt, heißt Vorschrift T und bezieht sich speziell auf Geldkonten.
Für unerfahrene Händler wird es das Leben viel einfacher machen, sich vorher mit diesen Regeln vertraut zu machen, da eine Sperrfrist für diejenigen, die die Regeln/Gesetze nicht kennen, überraschend kommen kann. Viele dieser Regeln sind vorhanden, um sowohl den Anleger als auch den Broker-Dealer zu schützen.
Ein Beispiel für einen Sperrzeitraum
Wenn ein Anleger mit einem Geldkonto versucht, Aktien mit Geldern zu kaufen, die noch nicht aus einem früheren Geschäft abgerechnet wurden, kann die Compliance- und Handelsüberwachungsabteilung des Maklerunternehmens eine Sperrfrist verhängen. Die Sperrfrist beträgt neunzig Tage. Während dieser Zeit kann der Anleger Käufe tätigen, jedoch nur mit vollständig abgerechneten Mitteln. Anleger können diese Art von Sperrfristen vermeiden, indem sie auf Margin handeln, obwohl Marginkonten anderen Regeln in Bezug auf Mindestguthaben unterliegen.
Nehmen wir an, dieser Investor hat 5.000 US-Dollar auf seinem Cash-Konto und beschließt, 100 Aktien von ABC zu einem Preis von 50 US-Dollar pro Aktie zu kaufen. Sie führen den Handel durch und beschließen einen Monat später, die Aktien für 52 $ pro Aktie zu verkaufen. Wenn sie versuchen, mit diesen Geldern am selben Tag wie der Verkauf eine weitere Aktie zu kaufen, werden sie gesperrt, weil die Gelder nicht abgerechnet werden konnten. Im Allgemeinen räumen US-Aktien T + 2 ein. Wenn also der Verkauf von ABC an einem Montag stattfand, könnte der Anleger mit diesen Mitteln frühestens am Abrechnungstag am Mittwoch ein weiteres Wertpapier kaufen.
Höhepunkte
Sperrzeiten bezeichnen Zeiträume, in denen ein Anleger nicht auf sein Vermögen zugreifen kann. Makler und Finanzinstitute können die Wertpapiere auf dem Konto eines Anlegers aus mehreren Gründen zurückhalten.
Für unerfahrene Trader wird es das Leben viel einfacher machen, sich vorher mit diesen Regeln vertraut zu machen, da eine Sperrfrist diejenigen überraschen kann, die die Regeln/Gesetze nicht kennen. Viele dieser Regeln sind vorhanden, um sowohl den Anleger als auch den Broker-Dealer zu schützen.
Makler müssen möglicherweise ein Konto für einen bestimmten Zeitraum sperren, wenn der Kontoinhaber Wertpapiere kauft oder teilt, ohne über ausreichendes Kapital zu verfügen, um den Handel abzuschließen, was als Freeriding bezeichnet wird. Die spezifische Vorschrift, die dies regelt, heißt Vorschrift T und bezieht sich speziell auf Geldkonten.
