Daghandler

Hvad er en daghandler?

En daytrader er en type erhvervsdrivende, der udfører et relativt stort volumen af korte og lange handler for at drage fordel af intradag markedsprishandlinger. Målet er at drage fordel af meget kortsigtede prisbevægelser. Daghandlere kan også bruge gearing til at forstærke afkast, hvilket også kan forstærke tab.

Mens mange strategier anvendes af daghandlere, er den efterspurgte prishandling et resultat af midlertidige udbuds- og efterspørgselsineffektiviteter forårsaget på grund af køb og salg af aktivet. Typisk holdes positioner fra perioder på millisekunder til timer og lukkes generelt inden udgangen af dagen, så der ikke holdes nogen risiko efter timer eller natten over.

Grundlæggende om en Day Trader

Der kræves ingen særlige kvalifikationer for at blive daytrader. I stedet klassificeres daytradere baseret på hyppigheden af deres handel. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) og US Securities and Exchange Commission klassificerer daghandlere baseret på, om de handler fire eller flere gange i løbet af en fem-dages periode, forudsat at antallet af dagshandler er mere end 6 % af kundens samlede handelsaktivitet i den periode, eller mægler-/investeringsfirmaet, hvor de har åbnet en konto, betragter dem som en daytrader.

En daytrader lukker ofte alle handler inden udgangen af handelsdagen, for ikke at holde åbne positioner natten over. En daytraders effektivitet kan være begrænset af bid-ask spread,. handelskommissioner samt udgifter til nyhedsfeeds i realtid og analysesoftware. Succesfuld dagshandel kræver omfattende viden og erfaring. Daghandlere anvender en række forskellige metoder til at træffe handelsbeslutninger. Nogle handlende anvender computerhandelsmodeller, der bruger teknisk analyse til at beregne gunstige sandsynligheder, mens nogle handler på deres instinkt.

Daghandlere er underlagt krav til kapital- og marginvedligeholdelse.

En daytrader er primært optaget af en akties prishandlingsegenskaber. Dette er i modsætning til investorer, der bruger fundamentale data til at analysere det langsigtede vækstpotentiale i en virksomhed for at beslutte, om de vil købe, sælge eller holde sin aktie.

Prisvolatilitet og gennemsnitlig daginterval er afgørende for en daytrader. Et værdipapir skal have tilstrækkelig kursbevægelse til, at en daytrader kan opnå et overskud. Volumen og likviditet er også afgørende, fordi det er afgørende at komme ind og forlade handler hurtigt for at opnå små overskud pr. handel. Værdipapirer med et lille dagligt interval eller let dagligt volumen ville ikke være af interesse for en daytrader.

Mønsterdaghandlerbetegnelse

En mønsterdaghandler (PDT) er en lovbestemt betegnelse for de handlende eller investorer, der udfører fire eller flere dagshandler i løbet af fem hverdage ved hjælp af en marginkonto.

Antallet af dagshandler skal udgøre mere end 6 % af marginkontoens samlede handelsaktivitet i løbet af det femdages vindue. Hvis dette sker, vil den erhvervsdrivendes konto blive markeret som en PDT af deres mægler. PDT-betegnelsen sætter visse begrænsninger for yderligere handel; denne betegnelse er indført for at afskrække investorer fra at handle overdrevent.

Day Trader-teknikker

Daghandlere er tilpasset begivenheder, der forårsager kortsigtede markedsbevægelser. Handel med nyheder er en populær teknik. Planlagte meddelelser såsom økonomisk statistik, virksomhedsindtjening eller renter er underlagt markedets forventninger og markedspsykologi. Markederne reagerer, når disse forventninger ikke opfyldes eller overskrides, normalt med pludselige, betydelige bevægelser, som kan gavne daytradere.

En anden handelsmetode er kendt som at udtone hullet ved det åbne. Når åbningskursen viser et hul fra den foregående dags lukning, er det at tage en position i den modsatte retning af gapet kendt som at falme gapet. For dage, hvor der ikke er nogen nyheder, eller der ikke er huller, tidligt om morgenen, vil daghandlere tage et syn på markedets generelle retning.

Hvis de forventer, at markedet bevæger sig op, ville de købe værdipapirer, der udviser styrke, når deres priser falder. Hvis markedet er på vej ned, vil de shorte værdipapirer, der udviser svaghed, når deres priser hopper.

De fleste uafhængige daghandlere har korte dage, der arbejder to til fem timer om dagen. Ofte vil de øve sig i at lave simulerede handler i flere måneder, før de begynder at lave live handler. De sporer deres succeser og fiaskoer i forhold til markedet, med det formål at lære af erfaring.

Day Trader-strategier

Daghandlere bruger flere intradag-strategier. Disse kan omfatte:

• Skalpering : denne strategi forsøger at opnå adskillige små overskud på små prisændringer i løbet af dagen og kan også omfatte identifikation af kortvarige arbitragemuligheder.

• Range trading : denne strategi bruger primært støtte- og modstandsniveauer til at bestemme købs- og salgsbeslutninger. Denne handelsstil kan også gå under navnet swing trading,. hvis positioner holdes i uger frem for timer eller dage.

• Nyhedsbaseret handel : denne strategi griber typisk handelsmuligheder fra den øgede volatilitet omkring nyhedsbegivenheder og overskrifter.

• Højfrekvent handel (HFT) : Disse strategier bruger sofistikerede algoritmer til at udnytte små eller kortsigtede markedsineffektiviteter op til flere tusinde gange på en enkelt dag.

Fordele og ulemper ved Day Trading

Den væsentligste fordel ved daytrading er, at positioner ikke påvirkes af muligheden for negative nyheder fra dag til dag, som har potentiale til at påvirke kursen på værdipapirer væsentligt. Sådanne nyheder inkluderer vigtige økonomiske og indtjeningsrapporter samt mægleropgraderinger og nedgraderinger, der sker enten før markedet åbner eller efter markedet lukker.

Handel på intradag-basis giver flere andre vigtige fordele. En fordel er muligheden for at bruge stramme stop-loss-ordrer - handlingen med at hæve en stop-pris for at minimere tab fra en lang position. En anden inkluderer den øgede adgang til margin - og dermed større gearing. Dagshandel giver også handlende flere læringsmuligheder.

Men med hver sølvforing er der også stormskyer. Mens dagshandel kan være meget rentabel, kommer det stadig med masser af risici.

Ulemper ved daytrading inkluderer utilstrækkelig tid til, at en position kan se stigninger i profit, i nogle tilfælde overhovedet nogen fortjeneste, og øgede provisionsomkostninger på grund af hyppigere handel, hvilket tærer på de fortjenstmargener, som en erhvervsdrivende kan forvente. Daghandlere, der engagerer sig i short selling eller bruger margin til at udnytte lange positioner, kan se tab forstærkes hurtigt, hvilket fører til margin calls.

TTT

Højdepunkter

• Daghandlere anvender en bred vifte af teknikker for at drage fordel af markedsineffektivitet, og de foretager ofte mange handler om dagen og lukker positioner, før handelsdagen slutter.

• Daghandlere er handlende, der udfører intradag-strategier for at profitere på relativt kortvarige prisændringer for et givet aktiv.

• Day trading er ofte præget af tekniske analyser og kræver en høj grad af selvdisciplin og objektivitet.

• Dagshandel kan være et lukrativt foretagende, men det kommer også med en høj grad af risiko og usikkerhed.