Blokkert periode
Hva er en blokkert periode?
En blokkert periode refererer til en tidsperiode der en investors verdipapirer er forhindret fra å få tilgang. En sperreperiode kan settes på plass dersom en investor har brukt et verdipapir som sikkerhet, da det hindrer investor i å bruke samme verdipapir som sikkerhet eller å selge verdipapiret. Det kan også referere til en tidsperiode der en investor ikke kan få tilgang til kontomidler.
Hvordan en blokkert periode fungerer
Blokkerte perioder angir tidsperioder hvor en investor ikke kan få tilgang til sine eiendeler. Meglerhus og finansinstitusjoner kan plassere et hold på verdipapirene på en investors konto av flere grunner. Årsaker inkluderer at investoren blir stemplet som en daytrader ved å bruke en marginkonto,. eller at investoren bruker et verdipapir som sikkerhet i en handel.
Investorer som handler ofte kan anses å være daytradere av Securities and Exchange Commission (SEC). Denne merkingen kan føre med seg krav til hvor mye penger som må være tilgjengelig på investors konto på et bestemt tidspunkt. Et mønsterdagshandlermerke gis hvis en investor kjøper eller selger aksjer ved å bruke en marginkonto mer enn et definert antall ganger i løpet av en uke.
Meglerhus kan bli pålagt å sperre en konto i en periode dersom kontohaver kjøper eller deler verdipapirer uten å ha tilstrekkelig kapital til å gjennomføre handelen, kalt freeriding. Den spesifikke forskriften som regulerer dette kalles forskrift T og gjelder spesifikt kontantkonti.
For nybegynnere vil det å gjøre seg kjent med disse reglene på forhånd gjøre livet mye lettere fordi en sperret periode kan komme som en overraskelse for de som ikke er klar over reglene/lovene. Mange av disse reglene er på plass for å beskytte både investoren og meglerforhandleren.
Et eksempel på en blokkert periode
Dersom en investor med kontantkonto forsøker å kjøpe aksjer med midler som ennå ikke er gjort opp fra en tidligere handel, kan meglerforetakets compliance- og handelsovervåkingsavdeling utstede en sperreperiode. Den sperrede perioden varer i nitti dager. I løpet av denne tiden kan investoren foreta kjøp, men bare med fullstendig oppgjorte midler. Investorer kan unngå denne typen blokkeringsperiode ved å handle på margin, selv om marginkontoer er underlagt andre regler for minimumssaldoer.
La oss si at denne investoren har $5000 på kontantkontoen sin, og de bestemmer seg for å kjøpe 100 aksjer i ABC til en pris på $50 per aksje. De gjennomfører handelen og en måned senere bestemmer de seg for å selge aksjene for $52 per aksje. Hvis de prøver å kjøpe en annen aksje med disse midlene samme dag som salget, vil de bli blokkert fordi fondene ikke har hatt sjansen til å gjøre opp. Generelt sett klarer amerikanske aksjer T + 2. Så hvis salget av ABC skjedde på en mandag, ville investoren ikke være i stand til å kjøpe et annet verdipapir med disse midlene før tidligst oppgjørsdatoen onsdag.
##Høydepunkter
Blokkerte perioder angir tidsperioder der en investor ikke kan få tilgang til eiendelene sine. Meglerhus og finansinstitusjoner kan plassere et hold på verdipapirene på en investors konto av flere grunner.
For nybegynnere vil det å gjøre seg kjent med disse reglene på forhånd gjøre livet mye lettere fordi en sperret periode kan komme som en overraskelse for de som ikke er klar over reglene/lovene. Mange av disse reglene er på plass for å beskytte både investoren og meglerforhandleren.
Meglerhus kan bli pålagt å sperre en konto i en periode dersom kontohaver kjøper eller deler verdipapirer uten å ha tilstrekkelig kapital til å gjennomføre handelen, referert til som freeriding. Den spesifikke forskriften som regulerer dette kalles forskrift T og gjelder spesifikt kontantkonti.
