Garanteret investeringskontrakt (GIC)
Hvad er en garanteret investeringskontrakt (GIC)?
En garanteret investeringskontrakt (GIC) er en forsikringsselskabsbestemmelse, der garanterer et afkast til gengæld for at beholde et depositum i en vis periode. En GIC appellerer til investorer som erstatning for en opsparingskonto eller amerikanske statsobligationer, som er statsobligationer garanteret af den amerikanske regering. GIC'er er også kendt som finansieringsaftaler.
Sådan fungerer garanterede investeringskontrakter
En GIC sælges i USA og ligner en obligation i strukturen. GIC'er betaler en højere rente end de fleste opsparingskonti. De forbliver dog blandt de laveste tilgængelige priser. Den lavere rente skyldes investeringens stabilitet. Mindre risiko er lig med lavere afkast på rentebetalinger.
En amerikansk udstedt GIC adskiller sig fra et canadisk garanteret investeringscertifikat,. som har det samme akronym. Det canadiske certifikat, der sælges af banker, kreditforeninger og truster, har forskellige egenskaber.
Forsikringsudbydere tilbyder GIC'er, som garanterer ejeren en tilbagebetaling af hovedstolen sammen med en fast eller variabel rente i en forudbestemt periode. Investeringen er konservativ, og løbetiden er oftest kortsigtet. Investorer, der køber GIC'er, leder ofte efter stabile og konsistente afkast med små udsving i pris eller lav volatilitet.
Købere af garanterede investeringskontrakter
Et forsikringsselskab markedsfører normalt GIC'er til institutioner, der kvalificerer sig til at modtage gunstige skattestatusser, såsom kirker og andre religiøse organisationer. Disse organisationer er skattefritaget i henhold til sektion 501(c)(3) i skatteloven på grund af deres almennyttige og religiøse karakter. Ofte vil forsikringsselskabet være det selskab, der administrerer en pensions- eller pensionsordning og tilbyder disse produkter som en konservativ investeringsmulighed.
Ofte vil sponsorerne af pensionsordninger sælge garanterede investeringskontrakter som pensionsinvesteringer med udløbsdatoer fra et til op til 20 år. Når GIC er en del af en kvalificeret plan som defineret af IRS Tax Code, kan de modstå tilbagetrækninger eller være kvalificerede udlodninger og ikke pådrage sig skatter eller bøder . Kvalificerede ordninger, som giver en arbejdsgiver mulighed for at tage skattefradrag for bidrag, den giver til ordningen, inkluderer udskudte betalingsordninger, 401(k)s og nogle individuelle pensionskonti (IRA).
AIG brugte noget af nødfinansieringen, den modtog fra Federal Reserve i 2008, til at udbetale GIC'er, som den solgte til investorer, ifølge en New York Times-rapport.
Risiciene ved at eje garanterede investeringskontrakter
Ordet garanteret i udtrykket garanterede kontrakter investering-GIC kan være vildledende. Som med alle investeringer er investorer i GIC'er udsat for investeringsrisiko. Investeringsrisiko er chancen for, at en investering kan miste værdi eller endda blive værdiløs.
Investorer står over for de samme risici forbundet med enhver virksomhedsforpligtelse, såsom med indskudsbeviser (CD'er) og virksomhedsobligationer. Disse risici omfatter virksomhedens insolvens og misligholdelse,. som er manglende tilbagebetaling til investor. Hvis forsikringsselskabet fejlforvalter aktiver eller erklærer sig konkurs, vil det købende institut muligvis ikke modtage tilbagebetaling af hovedstol (den oprindelige investering) eller rentebetalinger.
GIC'en kan have aktiv-backing fra to potentielle kilder. Forsikringsselskabet kan anvende almindelige kontoaktiver eller en særskilt konto bortset fra selskabets almindelige midler. Den separate konto eksisterer udelukkende for at yde finansiering til GIC. Uanset kilden, der leverer aktivbackningen, fortsætter forsikringsselskabet med at eje de investerede aktiver og forbliver i sidste ende ansvarlig for at støtte investeringen.
Inflation eller stigende priser og deflation er andre faktorer, der kan påvirke værdien af den garanterede forsikringsaftale. Da disse investeringer er lavrisiko og betaler lavere rente, er det let for inflationen at overgå deres resultater. Som et eksempel, hvis GIC betalte 2% rente over produktets 10-årige levetid, men inflationen i gennemsnit var 4%, ville køberen tabe penge.
Eksempel fra den virkelige verden på en garanteret investeringskontrakt
Lad os sige, at biotekfirmaet URobot Inc. ønsker at investere i sine medarbejdere, der er tilmeldt virksomhedens pensionsordning og beslutter sig for at købe en garanteret investeringskontrakt (GIC) fra nytårsforsikringsselskaber. Nytårsforsikringsselskaber tilbyder GIC'er, der garanterer, at URobot får sin oprindelige investering tilbage og også udbetaler enten en fast eller variabel rente indtil kontraktens udløb.
URobot kan vælge enten at have en separat konto, hvor nytårsforsikringsselskaber vil administrere deres penge på egen hånd, eller have en generel konto, hvor nytårsforsikringsselskaber vil samle URobots midler med deres øvrige almindelige kontokunder. URobot vælger den generelle konto. Forudsat at renterne sandsynligvis vil forblive lave, foreløbig, accepterer URobot en fast rente indtil kontraktens udløb.
Desværre, i løbet af holdeperioden, tager økonomien fart, hvilket får centralbanken til at hæve renten for at hjælpe med at moderere væksttempoet. Fordi URobot valgte en fast rente, vil den ikke drage fordel af stigningen i rentesatserne. Det vil stadig se det afkast af investeringer, det blev lovet til den faste rente, men det vil tabe på det større afkast, det ville have bemærket, hvis det i stedet havde valgt en variabel rente.
##Højdepunkter
En GIC er en konservativ og stabil investering, og løbetid er normalt kortsigtet.
Forsikringsselskabet garanterer investoren et afkast til gengæld for at beholde depositummet i en periode.
Investorer tiltrukket af GIC'er leder ofte efter en erstatning for en opsparingskonto eller amerikanske statsobligationer.
En garanteret investeringskontrakt (GIC) er en aftale mellem en investor og et forsikringsselskab.
GIC-værdier kan blive påvirket af inflation og deflation.
