Glidende gennemsnit (MA)
Hvad er et glidende gennemsnit?
Det glidende gennemsnit er en teknisk indikator, der bruges til at bestemme, om der skal købes eller sælges værdipapirer,. normalt aktier eller råvarer, og det sammenligner den seneste pris med gennemsnitsprisen i en bestemt tidsramme. Det glidende gennemsnit udjævner de daglige prisbevægelser og skaber en referencetrend for historiske priser.
De tre mest almindelige typer er simple, eksponentielle og vægtede.
Simpelt glidende gennemsnit
Det simple glidende gennemsnit (SMA) er det mest fundamentale af de tre, og genberegner hver dag den gennemsnitlige pris over et bestemt antal dage. Efterhånden som den nye handelsdag starter, erstattes den sidste kurs i det gamle datasæt med den seneste, og dermed anses gennemsnittet for at "bevæge sig", efterhånden som handelsdagene går.
Eksponentielt glidende gennemsnit
Det eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) lægger mere vægt på de seneste priser. SMA for en bestemt dag bruges som det første datapunkt for EMA. EMA's formel bruger en vægtningsmultiplikator eller udjævningskonstant, der er baseret på det specifikke antal dage i det glidende gennemsnit.
Vægtet glidende gennemsnit
Det vægtede glidende gennemsnit, ligesom det eksponentielle glidende gennemsnit, prioriterer de seneste priser frem for tidligere data over en bestemt tidsperiode, men tildeler vægtning til de seneste priser. Det har en tendens til at gøre det vægtede glidende gennemsnit mere nøjagtigt end det simple glidende gennemsnit, som vægter alle priser lige meget.
Hvad er meningen med det glidende gennemsnit?
Alle tre gennemsnit indikerer, om den seneste handelskurs krydser under eller over det glidende gennemsnit og kan signalere køb eller salg. Glidende gennemsnit giver analyser af kort- og langsigtede tendenser og udjævner volatilitet. Som handelsstrategi bruges det glidende gennemsnit ofte til kortsigtede handler for at drage fordel af op- og nedsving i aktiekurserne. Priser og deres glidende gennemsnit kan være baseret på lukningen eller den høje og laveste af intradag handel.
Hvad er de mest almindelige dage brugt i det glidende gennemsnit?
De mest almindelige dage, der bruges til at beregne det glidende gennemsnit, er 50 og 200, selvom det ikke er usædvanligt at se 10, 20, 30, 40 eller 100 dage, afhængigt af behovet for analysen. Kortere varigheder (10 og 20 dage) gør det glidende gennemsnit mere følsomt over for prisændringer, mens længere perioder (100 og 200 dage) kunne bruges som bekræftelsesbias (dvs. for at bekræfte, at strategien til at købe eller sælge var korrekt).
Hvordan er det glidende gennemsnit sammenlignet med andre tekniske indikatorer?
Det glidende gennemsnit er en del af kvantitativ analyse og kan bruges sammen med andre tekniske indikatorer såsom Bollinger-bånd eller det relative styrkeindeks til at bestemme, om en aktie eller vare er overkøbt eller oversolgt.
Hvad er begrænsningerne for et glidende gennemsnit?
Ligesom enhver indikator, der bruger historiske prisdata, er det glidende gennemsnit en haltende indikator, og det kan ikke forudsige fremtidige tendenser. Daglige, skarpe op og ned kursændringer kan gøre det vanskeligt at implementere en kortsigtet handelsstrategi.
Hvad er den glidende gennemsnitlige konvergens/divergens?
Det glidende gennemsnits konvergens/divergens (MACD) er baseret på specifikke tidsperioder for det glidende gennemsnit, typisk 9, 12 og 26 dage (eller perioder) i EMA. 12-dages EMA trækkes fra 26-dages EMA, og at MACD kan illustrere trend og momentum. MACD kan også sammenlignes med signallinjen, som i dette tilfælde af 12- og 26-dages EMA'er er 9-dages EMA. MACD'en, der krydser og bevæger sig over signallinjen, indikerer en bullish crossover, mens MACD'en krydser under og bevæger sig under signallinjen en bearish crossover.
Sådan beregnes et simpelt glidende gennemsnit
Fordi det glidende gennemsnit bedst illustreres grafisk, er den bedste måde at beregne og visualisere det på ved at oprette et regneark. For det simple glidende gennemsnit skal du lægge lukkekursen for hver dag i perioden sammen, og derefter dividere resultatet med det samlede antal dage i perioden. I dette eksempel vil glidende gennemsnit for 10, 50 og 200 dage blive beregnet.
Glidende gennemsnitsberegning og grafisk eksempel
Trin 1: For at tegne et 200-dages glidende gennemsnit af en aktie (eller endnu længere varigheder), er det ideelt at indsamle en bred vifte af data. Få lukkekurser, der går mindst 13 måneder tilbage fra den seneste kurs. Kopier disse data til et regneark. I dette eksempel dækker priserne på en aktie to år og fylder mere end 500 rækker. (Se graf 1.)
Trin 2: Beregn gennemsnittet. I dette eksempel er gennemsnitsgennemsnittene beregnet for 10, 50 og 200 dage. (Se graf 2, 3 og 4.)
Trin 3: Output alle data på en graf. Dataene langs x-aksen starter fra y-aksen med slutkursen, og startlinjerne for de 10, 50 og 200 dage er forskudt, fordi de beregner gennemsnittet i deres tilsvarende dage. (Se graf 5.)
Sådan fortolkes det glidende gennemsnit
Seneste priser, der er over eller under det glidende gennemsnit, indikerer købs- eller salgssignaler. De seneste handler, der er under det glidende gennemsnit, foreslår køb. Omvendt tyder de seneste priser over gennemsnittet på salg.
I grafen nedenfor angiver de lukkekurser, der er under linjerne for 10, 50 og 200-dages glidende gennemsnit, købssignaler. Omvendt indikerer lukkekurser over 10, 50 og 200-dages glidende gennemsnit salgssignaler.
Højdepunkter
Eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) er et vægtet gennemsnit, der giver større betydning for prisen på en aktie i de seneste dage, hvilket gør den til en indikator, der er mere lydhør over for ny information.
Et glidende gennemsnit (MA) er en aktieindikator, der almindeligvis bruges i teknisk analyse.
Et simpelt glidende gennemsnit (SMA) er en beregning, der tager det aritmetiske gennemsnit af et givet sæt priser over det specifikke antal dage i fortiden; for eksempel over de foregående 15, 30, 100 eller 200 dage.
Grunden til at beregne det glidende gennemsnit af en aktie er at hjælpe med at udjævne kursdata over en bestemt periode ved at skabe en konstant opdateret gennemsnitskurs.
Ofte stillede spørgsmål
Hvad indikerer et glidende gennemsnit?
Et glidende gennemsnit er en statistik, der fanger den gennemsnitlige ændring i en dataserie over tid. Inden for finans bruges glidende gennemsnit ofte af tekniske analytikere til at holde styr på kurstendenser for specifikke værdipapirer. En opadgående tendens i et glidende gennemsnit kan betyde et opsving i kursen eller momentum på et værdipapir, mens en nedadgående tendens vil blive set som et tegn på fald. I dag er der en lang række glidende gennemsnit at vælge imellem, lige fra enkle mål til komplekse formler, der kræver et computerprogram for at kunne beregne effektivt.
Hvad bruges glidende gennemsnit til?
Glidende gennemsnit er meget brugt i teknisk analyse, en investeringsgren, der søger at forstå og drage fordel af kursbevægelsesmønstrene for værdipapirer og indekser. Generelt vil tekniske analytikere bruge glidende gennemsnit til at opdage, om der sker en ændring i momentum for et værdipapir, såsom hvis der er et pludseligt nedadgående bevægelse i et værdipapirs pris. Andre gange vil de bruge glidende gennemsnit til at bekræfte deres mistanke om, at en ændring kan være på vej. For eksempel, hvis en virksomheds aktiekurs stiger over dets 200-dages glidende gennemsnit, kan det tages som et bullish signal.
Hvad er nogle eksempler på glidende gennemsnit?
Mange forskellige typer glidende gennemsnit er blevet udviklet til brug ved investering. For eksempel er det eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) en type glidende gennemsnit, der giver mere vægt til de seneste handelsdage. Denne type glidende gennemsnit kan være mere nyttig for kortsigtede handlende, for hvem langsigtede historiske data måske er mindre relevante. Et simpelt glidende gennemsnit beregnes på den anden side ved at tage et gennemsnit af en række priser, mens hver af de involverede priser vægtes lige meget.
