Take-Profit Ordre - T/P
Hvad er en Take-Profit-ordre (T/P)
En take-profit-ordre (T/P) er en type limit-ordre,. der specificerer den nøjagtige pris, til hvilken en åben position skal lukkes for en fortjeneste. Hvis kursen på værdipapiret ikke når grænseprisen, bliver take-profit ordren ikke udfyldt.
Grundlæggende om en Take-Profit-ordre
De fleste handlende bruger take-profit-ordrer i forbindelse med stop-loss-ordrer (S/L) til at styre deres åbne positioner. Hvis værdipapiret stiger til take-profit-punktet, udføres T/P-ordren, og positionen lukkes for en gevinst. Hvis sikkerheden falder til stop-loss-punktet, udføres S/L-ordren, og positionen lukkes for et tab. Forskellen mellem markedsprisen og disse to punkter hjælper med at definere handlens risiko-til- belønning-forhold.
Fordelen ved at bruge en take-profit-ordre er, at den erhvervsdrivende ikke behøver at bekymre sig om manuelt at udføre en handel eller at gætte sig selv. På den anden side udføres take-profit-ordrer til den bedst mulige pris uanset det underliggende værdipapirs adfærd. Aktien kunne begynde at bryde ud højere, men T/P-ordren kan udføres i begyndelsen af breakoutet, hvilket resulterer i høje alternativomkostninger.
Take-profit-ordrer bruges bedst af kortsigtede handlende, der er interesseret i at styre deres risiko. Dette skyldes, at de kan komme ud af en handel, så snart deres planlagte profitmål er nået og ikke risikere en mulig fremtidig nedtur i markedet. Handlende med en langsigtet strategi foretrækker ikke sådanne ordrer, fordi det skærer i deres overskud.
Take-profit-ordrer placeres ofte på niveauer, der er defineret af andre former for teknisk analyse, herunder diagrammønsteranalyse og støtte- og modstandsniveauer, eller ved at bruge pengestyringsteknikker, såsom Kelly-kriteriet. Mange handelssystemudviklere bruger også take-profit-ordrer, når de placerer automatiserede handler, da de kan være veldefinerede og tjene som en fantastisk risikostyringsteknik.
Take-Profit ordreeksempel
Antag, at en trader ser et stigende trekantdiagram og åbner en ny lang position. Hvis aktien har et breakout, forventer den handlende, at den vil stige til 15 procent fra dets nuværende niveauer. Hvis aktien ikke bryder ud, vil den handlende hurtigt forlade positionen og gå videre til næste mulighed. Den erhvervsdrivende kan oprette en take-profit-ordre, der er 15 procent højere end markedsprisen for automatisk at sælge, når aktien når dette niveau. Samtidig kan de placere en stop-loss-ordre, der er fem procent under den aktuelle markedspris.
Kombinationen af take-profit og stop-loss-ordren skaber et 5:15 risiko-til-belønningsforhold, hvilket er gunstigt, hvis det antages, at oddsene for at nå hvert resultat er lige store, eller hvis oddsene er skæve i retning af breakout-scenariet.
Ved at placere take-profit-ordren behøver den erhvervsdrivende ikke at bekymre sig om flittigt at spore aktien i løbet af dagen eller at gætte sig selv med hensyn til, hvor højt aktien kan gå efter udbruddet. Der er et veldefineret risiko-til-belønningsforhold, og den erhvervsdrivende ved, hvad han kan forvente, før handlen overhovedet finder sted.
Højdepunkter
Take-profit-ordrer er gavnlige for kortsigtede handlende, der er interesseret i at drage fordel af et hurtigt bump i sikkerhedsomkostningerne.
Grænsepriser for T/P-ordrer placeres ved hjælp af enten fundamental eller teknisk analyse.
Take-profit (T/P)-ordrer er limit-ordrer, der lukkes, når et specificeret overskudsniveau er nået.
