Rentesats
Hvad er renter?
Når folk skal finansiere store indkøb som et hjem eller en bil, starte en virksomhed eller betale college-undervisning, henvender de sig ofte til deres bank for at få et lån. Disse lån kan være kortfristede og kun have en varighed på få måneder, men de kan også være længerevarende, ligesom realkreditlån, der kan have en løbetid på op til 30 år.
Til gengæld for at låne folk penge, ser bankerne ud til at få tilbagebetalt hovedstolen på deres lån sammen med renter. Renter er således den pris, du betaler for at låne penge, og de rentevilkår, der er fastsat i lånekontrakten, kaldes renter. Renten angives normalt på årsbasis - den er kendt som den årlige procentsats (ÅOP).
Jo højere rentesatsen er, jo større beløb vil en låntager naturligvis skylde deres långiver. For eksempel, hvis du optog et lån på 1.000 USD, der forfalder på et år med en rente på 10 %, er det samlede beløb, du skylder, 1.100 USD. Hvis renten kun var 5%, ville det beløb, du skylder, være mindre: $1.050.
Men renterne bruges ikke kun til udlån. Banker tilføjer renter til opsparingskonti som et incitament til at foretage indskud. Denne rentesats kaldes en årlig procentsats (APY). Regeringer og virksomheder lokker også til investeringer i deres obligationer ved at tilbyde investorerne interesse. Denne rente er kendt som kuponrenten.
Hvad er tidsrammen for kortsigtede og langsigtede priser?
Kortfristede renter, også kendt som pengemarkedsrenter, bruges typisk til lån med en løbetid på under et år, såsom pengemarkedsfonde, cd'er og skatkammerbeviser. Kortfristede renter er virkelig et gennemsnit af daglige renter.
Langfristede renter gælder normalt for gældsinstrumenter med perioder på mellem 1 og 30 år, såsom banklån, realkreditlån, kreditlinjer og statsobligationer. Disse satser følger den 10-årige skatkasseregning.
Hvilke priser er bedre? Typisk er de korte renter lavere end de lange, fordi der er mindre risiko forbundet med at investere over en kortere periode: Kan man antage, at en låntager stadig vil være til stede om 30 år og vil fortsætte med at betale til tiden?
Af samme grund nyder de, der investerer i langsigtede værdipapirer, højere afkast, fordi ved at låne deres penge til et selskab eller den føderale regering i en længere tidsramme, bliver de belønnet for at påtage sig mere risiko.
Fast vs. Variable rentesatser: Hvad er forskellen?
Renter er kategoriseret efter deres afkastbetalinger:
Fast rente er fastsatte eller uændrede satser, der gælder for lånets løbetid.
Variable priser svinger periodisk. I tilfælde af rentetilpasningslån kan satserne ændre sig drastisk, og hvis boligejerne ikke er klar over det, kan de gå i misligholdelse.
Mens faste satser typisk er højere end indledende variable satser, er de også mere forudsigelige. Låntagere, såsom boligejere, kan altid refinansiere deres lån i gunstige rentemiljøer.
Hvilke renter kontrollerer Fed?
Banker låner ikke kun ud til forbrugere – de låner også ud til andre banker, og de interbanklån, de deltager i, skal overholde politikker fastsat af Federal Reserve. Feds opgave er at regulere den finansielle industri, sikre stabiliteten på de finansielle markeder og opretholde sunde beskæftigelsesniveauer. Det mødes flere gange om året for at gennemgå økonomien på Federal Open Market Committee Meetings (FOMC).
Hver gang Fed mødes, sætter den et målrenteinterval, som er kendt som Fed Funds-renten. Banker bruger dette mål som en standard for deres prime rate, som er den sats, der påvirker indlån, banklån, kreditkortrenter, rentetilpasningslån og endda nogle studielån.
Når økonomien vokser, og beskæftigelsen er sund, kan Fed beslutte at holde målsatsen for fed funds uændret. Hvis de økonomiske forhold forværres, på grund af pludselige omstændigheder som en naturkatastrofe eller en aktivboble,. kan Fed sænke målrenten for at tilskynde til udlån i et forsøg på at styre økonomien tilbage på sporet. Men hvis der er inflation,. kan Fed hæve renten for at dæmpe volatilitet og prisstigninger, indtil tingene kan komme tilbage på sporet.
Hvilke renter er knyttet til realkreditlån?
Fed funds-renten er ikke direkte bundet til realkreditrenter, men realkreditmarkedet har en tendens til at bevæge sig i takt med stigende renter. Når renten sænkes, sænkes også realkreditrenterne, hvilket gør det billigere for folk at købe bolig.
Især faste renter for 15 og 30-årige realkreditlån følger 10-årige statsobligationer. Det er obligationer udstedt af den amerikanske regering, som udløber om 10 år. Renterne på statsobligationer bevæger sig omvendt med renten, hvilket betyder, at når renten stiger, falder obligationskurserne og omvendt. Så investorer holder nøje øje med det daglige udbytte af det 10-årige finansministerium, som er tilgængeligt via Finansministeriets hjemmeside. Faldende renter signalerer for mange, at det er et gunstigt tidspunkt at foretage en boliginvestering.
Hvilke renter er knyttet til opsparing?
I en nøddeskal sætter bankerne renter på opsparingskonti. Disse priser er normalt konkurrencedygtige med, hvad andre banker tilbyder.
Typisk tilbyder banker ikke højere renter på opsparingskonti, end de opkræver på deres lån. Mens banker ønsker, at folk investerer deres opsparing hos dem, vil de også tilskynde til långivning og store udgifter; banker gemmer jo ikke alles penge i en skoæske! Ja, de holder en del af deres indskud ved hånden som reserver, men de bruger også likviditet til at låne penge ud til andre kunder, hvilket tilføjer deres balance.
Hvilke renter er knyttet til studielån?
De fleste studielån, ligesom føderale studielån, har faste renter, der ikke ændrer sig i løbet af lånets levetid. Der er dog nogle typer af variabelt forrentede studielån, som er påvirket af stigende eller faldende rentemiljøer. Det er lån, der er opnået hos private långivere, såsom banker.
Ligesom andre langsigtede renter er føderale studielånsrenter bundet til det 10-årige statskasse.
Hvordan påvirker renter økonomien?
Næsten alle aspekter af livet, som vi kender det, er påvirket af ændrede renter. Stigende renter gør forbrugerne mere forsigtige med forbrug og store indkøb, hvilket påvirker boligmarkedet. Faldende renter gør det på den anden side mere gunstigt for virksomheder at finansiere investeringer, bygge nye fabrikker, øge produktionen og ansætte nye mennesker. Lavere kurser ansporer økonomisk vækst og fejres generelt af aktiemarkedet.
Er renterne påvirket af inflationen?
Ja. Stigende priser er kendetegnende for inflation, og når priserne stiger, har folk ikke råd til at gøre mange af de ting, de tidligere kunne gøre.
Federal Reserve stræber efter at opretholde stabilitet i økonomien og holde sin valuta stærk. Den ønsker ikke, at priserne skal stige ukontrolleret. Det er derfor, det øger renten i inflationsmiljøer for at modvirke udlån. Det hele afhænger af udbud og efterspørgsel: Når folk ikke har råd til at købe ting, falder efterspørgslen, og dermed falder priserne.
Hvorfor er renterne så lave?
Brændt af implosionen af realkreditsikrede værdipapirer raslede finanskrisen i 2007-2008 de globale markeder, og som svar tilføjede den amerikanske regering billioner af dollars i nødstimulering til økonomien og boligmarkedet. Det vedtog lovforslag, der styrkede reguleringen af den finansielle industri, og Federal Reserve påbegyndte en række kvantitative lempelser,. der sænkede renten til næsten nul, for at opmuntre forbrugernes tillid og udlån igen. Renterne blev holdt på dette lave niveau i over et årti, og aktiemarkedet nød et langt tyremarked som resultat.
Hvordan beregner jeg renter?
Beregningen for rentesatser er summen af hovedstolen plus renter (ikke at forveksle med rentesammensætning, som er lidt mere kompliceret):
Vil renterne snart stige?
TheStreets Dan Weil siger, at eftersom inflationen ikke går nogen vegne, mener finansforskere, at fed funds-renten kan ramme 6% i 2022.
##Højdepunkter
En låntager, der anses for lav risiko af långiver, vil have en lavere rente. Et lån, der anses for høj risiko, vil have en højere rente.
Der gælder også en rentesats for det beløb, der optjenes i en bank eller kreditforening fra en indlånskonto.
APY er den rente, der optjenes i en bank eller kreditforening fra en opsparingskonto eller CD. Opsparingskonti og cd'er bruger sammensat rente.
De fleste realkreditlån bruger simpel rente. Nogle lån anvender dog renters rente, som anvendes på hovedstolen, men også på de akkumulerede renter fra tidligere perioder.
Renten er det beløb, som en långiver opkræver oven i hovedstolen til en låntager for brug af aktiver.
##Ofte stillede spørgsmål
Hvordan bruger Fed renter i økonomien?
Federal Reserve bruger sammen med andre centralbanker rundt om i verden renter som et pengepolitisk værktøj. Ved at øge låneomkostningerne blandt kommercielle banker kan centralbanken påvirke mange andre renter, såsom dem på personlige lån, erhvervslån og realkreditlån. Det gør det generelt dyrere at låne, sænker efterspørgslen efter penge og afkøler en varm økonomi. At sænke renten på den anden side gør penge lettere at låne, hvilket stimulerer forbrug og investeringer.
Hvorfor er renterne på 30-årige lån højere end 15-årige lån?
Renter er en funktion af risiko for misligholdelse og alternativomkostninger. Lån og gæld med længere løbetid er i sagens natur mere risikable, da der er længere tid, hvor låntageren kan misligholde. Samtidig er mulighedsomkostningerne større over længere tidsperioder, hvor hovedstolen er bundet og ikke kan bruges til andre formål.
Hvorfor reagerer obligationskurserne omvendt på renteændringer?
En obligation er et gældsinstrument, der typisk betaler en fast rente over sin levetid. Sig, at de gældende renter er 5%. Hvis en obligation er prissat til pari = $1.000 og har en rente (kupon) på 5%, vil den betale $50 om året til obligationsejerne. Hvis renten stiger til 10%, vil nye udstedte obligationer betale dobbelt - dvs. $100 pr. $1.000 i pålydende værdi. En eksisterende obligation, der kun betaler $50, bliver nødt til at sælge med en kraftig rabat, for at nogen vil købe den. Ligeledes, hvis renten falder til 1%, vil nye obligationer kun betale $10 pr. $1.000 i pålydende værdi. Derfor vil en obligation, der betaler $50, være i høj efterspørgsel, og dens pris vil blive budt ret højt op.
