Take-Profit Ordre - T/P

Hva er en Take-Profit-ordre (T/P)

En take-profit-ordre (T/P) er en type limitordre som spesifiserer den nøyaktige prisen for å stenge en åpen posisjon for en fortjeneste. Hvis prisen på verdipapiret ikke når grenseprisen, fylles ikke take-profit-ordren.

Grunnleggende om en Take-Profit-ordre

De fleste tradere bruker take-profit-ordrer i forbindelse med stop-loss-ordrer (S/L) for å administrere sine åpne posisjoner. Hvis verdipapiret stiger til take-profit-punktet, utføres T/P-ordren og posisjonen stenges for en gevinst. Hvis sikkerheten faller til stop-loss-punktet, utføres S/L-ordren og posisjonen stenges for tap. Forskjellen mellom markedsprisen og disse to punktene er med på å definere handelens risiko-til- belønningsforhold.

Fordelen med å bruke en take-profit-ordre er at traderen ikke trenger å bekymre seg for å utføre en handel manuelt eller å gjette seg selv. På den annen side utføres take-profit-ordrer til best mulig pris uavhengig av det underliggende verdipapirets oppførsel. Aksjen kan begynne å bryte ut høyere, men T/P-ordren kan utføres helt i begynnelsen av utbruddet, noe som resulterer i høye alternativkostnader.

Take-profit-ordrer brukes best av kortsiktige handelsmenn som er interessert i å styre risikoen deres. Dette er fordi de kan komme seg ut av en handel så snart deres planlagte resultatmål er nådd og ikke risikere en mulig fremtidig nedgang i markedet. Traders med en langsiktig strategi favoriserer ikke slike ordre fordi det kutter i fortjenesten deres.

Take-profit-ordrer plasseres ofte på nivåer som er definert av andre former for teknisk analyse, inkludert diagrammønsteranalyse og støtte- og motstandsnivåer, eller ved bruk av pengestyringsteknikker, for eksempel Kelly Criterion. Mange handelssystemutviklere bruker også take-profit-ordrer når de plasserer automatiserte handler, siden de kan være veldefinerte og tjene som en flott risikostyringsteknikk.

Take-Profit-ordreeksempel

Anta at en trader oppdager et stigende trekantdiagram og åpner en ny lang posisjon. Hvis aksjen har et utbrudd, forventer traderen at den vil stige til 15 prosent fra dagens nivå. Hvis aksjen ikke bryter ut, vil traderen raskt gå ut av posisjonen og gå videre til neste mulighet. Traderen kan opprette en take-profit-ordre som er 15 prosent høyere enn markedsprisen for automatisk å selge når aksjen når det nivået. Samtidig kan de legge inn en stop-loss-ordre som er fem prosent under gjeldende markedspris.

Kombinasjonen av take-profit og stop-loss-ordren skaper et risiko-til-belønningsforhold på 5:15, som er gunstig forutsatt at oddsen for å nå hvert utfall er like, eller hvis oddsen er skjev mot breakout-scenariet.

Ved å legge inn take-profit-ordren, trenger ikke traderen å bekymre seg for å følge aksjen nøye gjennom dagen eller forutse seg selv med hensyn til hvor høyt aksjen kan gå etter utbruddet. Det er et veldefinert risiko-til-belønningsforhold, og traderen vet hva han kan forvente før handelen i det hele tatt skjer.

Høydepunkter

• Take-profit-ordrer er fordelaktige for kortsiktige handelsmenn som er interessert i å tjene på en rask bukk i sikkerhetskostnadene.

• Grensepriser for T/P-ordrer plasseres ved hjelp av enten fundamental eller teknisk analyse.

• Take-profit (T/P)-ordrer er grenseordrer som lukkes når et spesifisert fortjenestenivå er nådd.