Take-Profit-Order - T/P
Was ist eine Take-Profit-Order (T/P)
Eine Take-Profit-Order (T/P) ist eine Art Limit-Order,. die den genauen Preis angibt, zu dem eine offene Position gewinnbringend geschlossen werden soll. Wenn der Preis des Wertpapiers den Limitpreis nicht erreicht, wird die Take-Profit-Order nicht ausgeführt.
Grundlagen einer Take-Profit-Order
Die meisten Händler verwenden Take-Profit-Orders in Verbindung mit Stop-Loss-Orders (S/L), um ihre offenen Positionen zu verwalten. Wenn das Wertpapier bis zum Take-Profit-Punkt steigt, wird die T/P-Order ausgeführt und die Position mit Gewinn geschlossen. Wenn das Wertpapier auf den Stop-Loss-Punkt fällt, wird die S/L-Order ausgeführt und die Position für einen Verlust geschlossen. Die Differenz zwischen dem Marktpreis und diesen beiden Punkten hilft, das Risiko- Rendite-Verhältnis des Trades zu definieren.
Der Vorteil der Verwendung einer Take-Profit-Order besteht darin, dass sich der Trader nicht um die manuelle Ausführung eines Trades kümmern oder selbst zweifeln muss. Auf der anderen Seite werden Take-Profit-Aufträge unabhängig vom Verhalten des zugrunde liegenden Wertpapiers zum bestmöglichen Preis ausgeführt . Die Aktie könnte beginnen, höher auszubrechen, aber die T/P-Order könnte ganz am Anfang des Ausbruchs ausgeführt werden, was zu hohen Opportunitätskosten führt.
Take-Profit-Aufträge werden am besten von kurzfristigen Händlern verwendet, die daran interessiert sind, ihr Risiko zu managen. Dies liegt daran, dass sie aus einem Trade aussteigen können, sobald ihr geplantes Gewinnziel erreicht ist, und keinen möglichen zukünftigen Rückgang des Marktes riskieren. Trader mit einer langfristigen Strategie bevorzugen solche Orders nicht, weil sie ihre Gewinne schmälern.
Take-Profit-Aufträge werden häufig auf Ebenen platziert, die durch andere Formen der technischen Analyse definiert sind, einschließlich Chartmusteranalyse und Unterstützungs- und Widerstandsebenen, oder unter Verwendung von Money-Management-Techniken wie dem Kelly-Kriterium. Viele Entwickler von Handelssystemen verwenden auch Take-Profit-Orders, wenn sie automatisierte Trades platzieren, da sie gut definiert sein können und als großartige Risikomanagementtechnik dienen.
Beispiel für eine Take-Profit-Order
Angenommen, ein Trader entdeckt ein aufsteigendes Dreieckschartmuster und eröffnet eine neue Long-Position. Wenn die Aktie einen Ausbruch hat, erwartet der Händler, dass sie von ihren aktuellen Niveaus auf 15 Prozent steigen wird. Wenn die Aktie nicht ausbricht, möchte der Händler die Position schnell verlassen und zur nächsten Gelegenheit übergehen. Der Händler kann eine Take-Profit-Order erstellen, die 15 Prozent über dem Marktpreis liegt, um automatisch zu verkaufen, wenn die Aktie dieses Niveau erreicht. Gleichzeitig können sie eine Stop-Loss-Order platzieren, die fünf Prozent unter dem aktuellen Marktpreis liegt.
Die Kombination aus Take-Profit- und Stop-Loss-Order schafft ein Risiko-Rendite-Verhältnis von 5:15, was günstig ist, wenn man davon ausgeht, dass die Chancen auf das Erreichen jedes Ergebnisses gleich sind oder wenn die Chancen in Richtung des Ausbruchsszenarios verzerrt sind.
Durch die Platzierung der Take-Profit-Order muss sich der Trader keine Gedanken darüber machen, die Aktie den ganzen Tag über sorgfältig zu verfolgen oder sich darüber Gedanken zu machen, wie hoch die Aktie nach dem Ausbruch steigen könnte. Es gibt ein klar definiertes Risiko-Ertrags-Verhältnis und der Händler weiß, was er zu erwarten hat, bevor der Handel überhaupt stattfindet.
Höhepunkte
Take-Profit-Aufträge sind vorteilhaft für kurzfristige Händler, die daran interessiert sind, von einem schnellen Anstieg der Sicherheitskosten zu profitieren.
Limitpreise für T/P-Aufträge werden entweder mithilfe von Fundamentalanalysen oder technischen Analysen platziert.
Take-Profit (T/P)-Orders sind Limit-Orders, die geschlossen werden, wenn ein bestimmtes Gewinnniveau erreicht ist.
