Tredjepartsdistributør
Hvad er en tredjepartsdistributør?
En tredjepartsdistributør er en institution, der sælger eller distribuerer investeringsforeninger til investorer for fondsforvaltningsselskaber. Disse enheder har generelt ingen direkte relation til selve fonden. Partnerskaber mellem investeringsforeningsselskaber og tredjepartsdistributører kommer ofte med forskellige gebyrer og hensættelser.
Da de er uafhængige af fondsforvaltningsselskaber, er tredjeparter teoretisk set upartiske, når de sælger produkter til investorer.
Forstå en tredjepartsdistributør
Tredjepartsdistributører samarbejder med investeringsselskaber for at sælge investeringsforeninger. Tredjepartsdistributører har typisk omfattende indenlandske og internationale salgsteams på plads til at distribuere investeringsselskabets investeringsforeninger. Distributører har også et bredt salgsnetværk og ekspertise inden for distribution af investeringsforeninger.
Der er adskillige gebyrer forbundet med partnerskaber mellem tredjepartsdistributører og investeringsforeningsselskaber. Distributøren modtager normalt salgsgebyrer for salg af investeringsselskabets investeringsforeninger samt en del af de trailergebyrer , der er forbundet med fonden. En investeringsforenings driftsgebyrer vil også omfatte en markedsføringsudgift betalt til distributøren. Andre gebyrer, som en distributør kan opkræve en investeringsforening, omfatter netværksgebyrer, due diligence-gebyrer, platformsvedligeholdelsesgebyrer og administrative gebyrer.
Afhængigt af omkostningsstrukturen kan disse gebyrer være det værd for en investeringsforening, da det fjerner tiden og omkostningerne ved at opsøge nye kunder og ansætte et salgsteam, der kommer med omkostningerne til lønninger og fordele. I sidste ende afhænger det af marginalerne mellem de to muligheder eller at finde en optimal balance mellem de to.
Et 12B-1 gebyr er det primære fondsgebyr, der er forbundet med markedsføring og distribution af fonden. 12B-1-gebyret er et årligt markedsførings- og distributionsgebyr, der betales til distributøren.
En af fordelene ved at bruge en tredjepartsdistributør er dens tilsyneladende uafhængighed af investeringsforeningsselskaber. Som tredjepart kan distributøren give uvildige anbefalinger til investorer uden at favorisere et bestemt produkt frem for et andet. Dette kan resultere i, at potentielle investorer får den bedste rådgivning, der passer til deres behov, snarere end en investeringsforening, der sælger sig selv for at nå salgsmål.
Fondsforvaltere forsøger generelt at sælge deres egne virksomheders produkter, men med en tredjepart kan investorer få adgang til en bred vifte af produkter på tværs af mange forskellige virksomheder. Den eneste fangst, som nævnt ovenfor, er den højere gebyrstruktur, der kan komme med at bruge disse distributører.
En tredjeparts distributørs rolle
Tredjeparts distributionspartnerskabsaftaler varierer på tværs af branchen. Mange tredjepartsdistributører leverer også en række tjenester, der understøtter gensidige fonde.
Som distributør arbejder virksomheden sammen med investeringsselskabet om at opbygge en markedsføringsplan for distributionen af investeringsforeningen. Tredjepartsdistributører arbejder typisk med medarbejderdistributionsrepræsentanter med globale distributionsnetværk. De kan være ansvarlige for at sælge individuelle fonde og samarbejde med mæglerselskaber for at sikre fordeling af midler gennem elektroniske mæglerhandelsplatforme.
I nogle tilfælde kan et selskab bygge sin egen tredjepartsdistributionsenhed for at samarbejde med investeringsselskabet om distribution af investeringsforeninger. Der findes også uafhængige distributører med en række servicetilbud til investeringsforeningsselskaber.
Eksempler på tredjepartsdistributører
Eaton Vance og Vanguard er to investeringsforeningsselskaber, der har bygget distributionsenheder til salg af investeringsforeninger. Eaton Vance Distributors fungerer som distributør for Eaton Vance-gensidige fonde. Vanguard Marketing Corporation er distributør for Vanguard-gensidige fonde.
ALPS Distributors er en af investeringsforeningsbranchens førende uafhængige distributører. ALPS leverer distribution og mægler-dealer- tjenester til en bred vifte af investeringsforeningsselskaber. Dets kunder spænder fra startups til store, veletablerede fondsselskaber. Det har ekspertise i at distribuere en bred vifte af produkttyper, herunder åbne fonde, lukkede fonde, investeringsforeninger, børshandlede fonde (ETF'er) og private placeringer.
Højdepunkter
Distributøren modtager normalt salgsgebyrer for salg af investeringsselskabets investeringsforeninger samt en del af de trailergebyrer, der er forbundet med fonden.
En tredjepartsdistributør er en institution, der sælger eller distribuerer investeringsforeninger til investorer for fondsforvaltningsselskaber.
Fordi de muligvis ikke er tilknyttet fondsselskaber, giver tredjepartsdistributører generelt investorerne objektiv rådgivning.
Enhver investeringsforening, der sælges af en tredjepartsdistributør, kommer typisk med flere gebyrer og hensættelser.
Nogle virksomheder kan oprette deres egne distributionsnetværk såsom Eaton Vance og Vanguard.
