Dreifingaraðili þriðja aðila

Hvað er dreifingaraðili þriðja aðila?

Dreifingaraðili þriðja aðila er stofnun sem selur eða dreifir verðbréfasjóðum til fjárfesta fyrir sjóðastýringarfyrirtæki. Þessir aðilar hafa almennt engin bein tengsl við sjóðinn sjálfan. Samstarfi milli verðbréfasjóðafyrirtækja og þriðja aðila dreifingaraðila fylgja oft ýmis gjöld og ákvæði.

Þar sem þeir eru óháðir sjóðastýringarfyrirtækjum eru þriðju aðilar, fræðilega séð, óhlutdrægir þegar þeir selja vörur til fjárfesta.

Að skilja dreifingaraðila þriðja aðila

Þriðju aðilar dreifingaraðilar eiga í samstarfi við fjárfestingarfyrirtæki til að selja verðbréfasjóði. Dreifingaraðilar þriðju aðila hafa venjulega alhliða innlend og alþjóðleg söluteymi til staðar til að dreifa verðbréfasjóðum fjárfestingarfélagsins. Dreifingaraðilar hafa einnig breitt sölunet og sérþekkingu á dreifingu verðbréfasjóða.

Það eru fjölmörg gjöld tengd samstarfi milli dreifingaraðila þriðja aðila og verðbréfasjóðafyrirtækja. Dreifingaraðilinn fær venjulega söluþóknun fyrir að selja verðbréfasjóði fjárfestingarfélagsins sem og hluta af eftirvagnsgjöldum sem tengjast sjóðnum. Rekstrargjöld verðbréfasjóðs munu einnig innihalda markaðskostnað sem greiddur er til dreifingaraðila. Önnur gjöld sem dreifingaraðili getur rukkað verðbréfasjóði eru netgjöld, áreiðanleikakönnunargjöld, viðhaldsgjöld á palli og umsýslugjöld.

Það fer eftir kostnaðarskipulagi, þessi gjöld geta verið þess virði fyrir verðbréfasjóð þar sem það fjarlægir tíma og kostnað við að leita að nýjum viðskiptavinum og ráða söluteymi sem fylgir kostnaði við laun og ávinning. Að lokum veltur það á mörkunum á milli tveggja valkosta eða að finna ákjósanlegt jafnvægi þar á milli.

12B-1 gjald er stofngjald sem tengist markaðssetningu og dreifingu sjóðsins. 12B-1 gjaldið er árlegt markaðs- og dreifingargjald sem greitt er til dreifingaraðila.

Einn af kostunum við að nota þriðja aðila dreifingaraðila er augljóst sjálfstæði þess frá verðbréfasjóðafyrirtækjum. Sem þriðji aðili getur dreifingaraðilinn veitt óhlutdrægar ráðleggingar til fjárfesta án þess að hygla einni tiltekinni vöru fram yfir aðra. Þetta gæti leitt til þess að hugsanlegir fjárfestar fái bestu ráðgjöfina sem hentar þörfum þeirra frekar en að verðbréfasjóður selji sig til að ná sölumarkmiðum.

Sjóðstjórar reyna almennt að selja vörur eigin fyrirtækja, en með þriðja aðila geta fjárfestar fengið aðgang að fjölbreyttu vöruúrvali í mörgum mismunandi fyrirtækjum. Eini aflinn, eins og fram kemur hér að ofan, er hærri gjaldauppbyggingin sem getur fylgt því að nota þessa dreifingaraðila.

Hlutverk dreifingaraðila þriðja aðila

Samningar um dreifingarsamstarf þriðja aðila eru mismunandi eftir atvinnugreininni. Margir þriðju dreifingaraðilar veita einnig margvíslega þjónustu sem styður verðbréfasjóði.

Sem dreifingaraðili vinnur fyrirtækið með fjárfestingarfélaginu að gerð markaðsáætlunar fyrir úthlutun verðbréfasjóðsins. Dreifingaraðilar þriðju aðila vinna venjulega með dreifingarfulltrúum starfsmanna með alþjóðlegt dreifikerfi. Þeir geta verið ábyrgir fyrir sölu einstakra sjóða og unnið með verðbréfamiðlum til að tryggja dreifingu fjármuna í gegnum rafræna miðlunarviðskiptavettvang.

Í sumum tilvikum getur fyrirtæki byggt upp sína eigin dreifingareiningu frá þriðja aðila til að eiga í samstarfi við fjárfestingarfélagið um dreifingu verðbréfasjóða. Óháðir dreifingaraðilar eru einnig til með úrval þjónustuframboðs fyrir verðbréfasjóðafyrirtæki.

Dæmi um dreifingaraðila þriðja aðila

Eaton Vance og Vanguard eru tvö verðbréfasjóðafyrirtæki sem hafa byggt dreifingareiningar til að selja verðbréfasjóði. Eaton Vance Distributors þjónar sem dreifingaraðili Eaton Vance verðbréfasjóða. Vanguard Marketing Corporation er dreifingaraðili Vanguard verðbréfasjóðanna.

ALPS Distributors er einn af leiðandi sjálfstæðum dreifingaraðilum verðbréfasjóðaiðnaðarins. ALPS veitir dreifingar- og miðlaraþjónustu fyrir fjölbreytt úrval verðbréfasjóðafyrirtækja. Viðskiptavinir þess eru allt frá sprotafyrirtækjum til stórra, rótgróinna sjóðafyrirtækja. Það hefur sérfræðiþekkingu á að dreifa margs konar vörutegundum, þar á meðal opnum sjóðum, lokuðum sjóðum, hlutdeildarskírteinum, kauphallarsjóðum (ETF) og lokuðum útboðum.

Hápunktar

• Dreifingaraðili fær venjulega söluþóknun fyrir sölu á verðbréfasjóðum fjárfestingarfélagsins auk hluta af eftirvagnagjöldum sem tengjast sjóðnum.

• Dreifingaraðili þriðja aðila er stofnun sem selur eða dreifir verðbréfasjóðum til fjárfesta fyrir sjóðastýringarfyrirtæki.

• Vegna þess að þeir eru kannski ekki tengdir sjóðafyrirtækjum veita þriðju aðilar almennt fjárfestum óhlutdræga ráðgjöf.

• Sérhver verðbréfasjóður sem seldur er af þriðja aðila dreifingaraðili fylgir venjulega meiri gjöld og ákvæði.

• Sum fyrirtæki geta sett upp sín eigin dreifikerfi eins og Eaton Vance og Vanguard.