Drittanbieter
Was ist ein Drittanbieter?
Eine Drittvertriebsgesellschaft ist eine Institution, die Investmentfonds für Fondsverwaltungsgesellschaften an Anleger verkauft oder vertreibt. Diese Einrichtungen haben in der Regel keine direkte Beziehung zum Fonds selbst. Partnerschaften zwischen Investmentfondsgesellschaften und Drittanbietern sind oft mit verschiedenen Gebühren und Bestimmungen verbunden.
Da sie von Fondsleitungen unabhängig sind, sind Dritte theoretisch unvoreingenommen, wenn sie Produkte an Anleger verkaufen.
Verstehen eines Drittanbieters
Vertriebspartner von Drittanbietern arbeiten mit Investmentgesellschaften zusammen, um Investmentfonds zu verkaufen. Drittanbieter verfügen in der Regel über umfassende nationale und internationale Vertriebsteams, um die Investmentfonds der Investmentgesellschaft zu vertreiben. Die Vertriebsstellen verfügen außerdem über ein breites Vertriebsnetz und Erfahrung im Vertrieb von Investmentfonds.
Mit Partnerschaften zwischen Drittvertriebsstellen und Investmentfondsgesellschaften sind zahlreiche Gebühren verbunden. Für den Vertrieb der Publikumsfonds der Kapitalanlagegesellschaft erhält die Vertriebsstelle in der Regel Verkaufsprovisionen sowie einen Teil der mit dem Fonds verbundenen Bestandsprovisionen . Die Betriebsgebühren eines Investmentfonds umfassen auch Marketingausgaben, die an die Vertriebsstelle gezahlt werden. Andere Gebühren, die ein Vertriebspartner einem Investmentfonds in Rechnung stellen kann, umfassen Netzwerkgebühren, Due-Diligence-Gebühren, Plattformwartungsgebühren und Verwaltungsgebühren.
Abhängig von der Kostenstruktur können sich diese Gebühren für einen Investmentfonds lohnen, da Zeit und Kosten für die Suche nach neuen Kunden und die Einstellung eines Vertriebsteams entfallen, die mit den Kosten für Gehälter und Sozialleistungen einhergehen. Am Ende kommt es auf die Spielräume zwischen den beiden Optionen an oder darauf, eine optimale Balance zwischen beiden zu finden.
Eine 12B-1-Gebühr ist die primäre Fondsgebühr im Zusammenhang mit der Vermarktung und dem Vertrieb des Fonds. Die 12B-1-Gebühr ist eine jährliche Marketing- und Vertriebsgebühr, die an den Distributor gezahlt wird.
Einer der Vorteile der Nutzung eines Drittanbieters ist die offensichtliche Unabhängigkeit von Investmentfondsgesellschaften. Als Dritte kann die Vertriebsstelle den Anlegern unvoreingenommene Empfehlungen geben, ohne ein bestimmtes Produkt gegenüber einem anderen zu bevorzugen. Dies könnte dazu führen, dass potenzielle Anleger die beste Beratung erhalten, die ihren Bedürfnissen entspricht, anstatt dass sich ein Investmentfonds selbst verkauft, um Verkaufsziele zu erreichen.
Fondsmanager versuchen im Allgemeinen, die Produkte ihrer eigenen Unternehmen zu verkaufen, aber mit einem Drittanbieter erhalten Anleger möglicherweise Zugang zu einer breiten Palette von Produkten über viele verschiedene Unternehmen hinweg. Der einzige Haken, wie oben erwähnt, ist die höhere Gebührenstruktur, die mit der Nutzung dieser Händler einhergehen kann.
Die Rolle eines Drittanbieters
Vereinbarungen über Vertriebspartnerschaften mit Drittanbietern variieren je nach Branche. Viele Drittanbieter bieten auch eine Reihe von Dienstleistungen an, die Investmentfonds unterstützen.
Als Vertriebsstelle arbeitet die Firma mit der Investmentgesellschaft zusammen, um einen Marketingplan für den Vertrieb des Investmentfonds zu erstellen. Drittanbieter arbeiten in der Regel mit angestellten Vertriebsmitarbeitern mit globalen Vertriebsnetzen zusammen. Sie können für den Verkauf einzelner Fonds verantwortlich sein und mit Brokern zusammenarbeiten, um den Vertrieb von Fonds über elektronische Brokerage-Handelsplattformen sicherzustellen.
In einigen Fällen kann ein Unternehmen eine eigene Vertriebseinheit für Dritte aufbauen, um mit der Investmentgesellschaft für den Vertrieb von Investmentfonds zusammenzuarbeiten. Es gibt auch unabhängige Vertriebsstellen mit einer Reihe von Dienstleistungsangeboten für Investmentfondsgesellschaften.
Beispiele für Drittanbieter
Eaton Vance und Vanguard sind zwei Investmentfondsgesellschaften, die Vertriebseinheiten für den Verkauf von Investmentfonds aufgebaut haben. Eaton Vance Distributors fungiert als Vertriebsstelle für Investmentfonds von Eaton Vance. Die Vanguard Marketing Corporation ist die Vertriebsstelle für die Vanguard Investmentfonds.
ALPS Distributors ist einer der führenden unabhängigen Vertriebspartner der Investmentfondsbranche. ALPS bietet Vertriebs- und Broker-Dealer- Dienstleistungen für eine breite Palette von Investmentfondsgesellschaften an. Die Kunden reichen von Startups bis hin zu großen, etablierten Fondsgesellschaften. Es verfügt über Erfahrung im Vertrieb einer breiten Palette von Produkttypen, darunter offene Fonds, geschlossene Fonds, Investmentfonds, börsengehandelte Fonds (ETFs) und Privatplatzierungen.
Höhepunkte
Die Vertriebsstelle erhält in der Regel Verkaufsprovisionen für den Vertrieb der Publikumsfonds der Kapitalanlagegesellschaft sowie einen Teil der mit dem Fonds verbundenen Bestandsprovisionen.
Eine Drittvertriebsstelle ist eine Institution, die Investmentfonds für Fondsleitungen an Anleger verkauft oder vertreibt.
Da sie möglicherweise nicht mit Fondsgesellschaften verbunden sind, beraten Drittvertriebe die Anleger im Allgemeinen unvoreingenommen.
Jeder Investmentfonds, der von einem Drittanbieter verkauft wird, ist in der Regel mit mehr Gebühren und Provisionen verbunden.
Einige Unternehmen können ihre eigenen Vertriebsnetze aufbauen, wie Eaton Vance und Vanguard.
