Tredjepartsdistributör
Vad är en tredjepartsdistributör?
En tredjepartsdistributör är en institution som säljer eller distribuerar fonder till investerare för fondbolag. Dessa enheter har i allmänhet ingen direkt relation till själva fonden. Partnerskap mellan fondbolag och tredjepartsdistributörer kommer ofta med olika avgifter och avsättningar.
Eftersom de är oberoende av fondbolag är tredje parter teoretiskt sett opartiska när de säljer produkter till investerare.
Förstå en tredjepartsdistributör
Tredjepartsdistributörer samarbetar med investeringsbolag för att sälja fonder. Tredjepartsdistributörer har vanligtvis omfattande inhemska och internationella säljteam på plats för att distribuera investeringsbolagets fonder. Distributörerna har också ett brett försäljningsnätverk och expertis inom fonddistribution.
Det finns många avgifter förknippade med partnerskap mellan tredjepartsdistributörer och fondbolag. Distributören får vanligtvis försäljningsavgiftsprovisioner för att sälja investeringsbolagets fonder samt en del av släpvagnsavgifterna som är förknippade med fonden. En värdepappersfonds driftsavgifter kommer också att inkludera en marknadsföringskostnad som betalas till distributören. Andra avgifter som en distributör kan ta ut en fond inkluderar nätverksavgifter, avgifter för due diligence, avgifter för underhåll av plattformar och administrativa avgifter.
Beroende på kostnadsstrukturen kan dessa avgifter vara värda det för en aktiefond eftersom det tar bort tiden och kostnaderna för att söka nya kunder och anställa ett säljteam som kommer med kostnaden för löner och förmåner. I slutändan beror det på marginalerna mellan de två alternativen eller att hitta en optimal balans mellan de två.
En 12B-1-avgift är den primära fondavgiften i samband med marknadsföring och distribution av fonden. 12B-1-avgiften är en årlig marknadsförings- och distributionsavgift som betalas till distributören.
En av fördelarna med att använda en tredjepartsdistributör är dess uppenbara oberoende från fondbolag. Som tredje part kan distributören ge opartiska rekommendationer till investerare utan att gynna en viss produkt framför en annan. Detta kan resultera i att potentiella investerare får de bästa råden som passar deras behov snarare än att en värdepappersfond säljer sig själv för att nå försäljningsmål.
Fondförvaltare försöker i allmänhet sälja produkter från sina egna företag, men med en tredje part kan investerare få tillgång till ett brett utbud av produkter från många olika företag. Den enda haken, som nämnts ovan, är den högre avgiftsstrukturen som kan komma med att använda dessa distributörer.
En tredje parts distributörs roll
Tredjeparts distributionspartnerskapsavtal varierar inom branschen. Många tredjepartsdistributörer tillhandahåller också en rad tjänster som stödjer fonder.
Som distributör samarbetar företaget med investeringsbolaget för att bygga upp en marknadsplan för distributionen av fonden. Tredjepartsdistributörer arbetar vanligtvis med anställdas distributionsrepresentanter med globala distributionsnätverk. De kan ansvara för att sälja enskilda fonder och samarbeta med mäklarhus för att säkerställa distributionen av medel genom elektroniska mäklarhandelsplattformar.
I vissa fall kan ett företag bygga sin egen distributionsenhet för tredje part för att samarbeta med investeringsbolaget för distribution av värdepappersfonder. Oberoende distributörer finns också med en rad tjänsteerbjudanden för fondbolag.
Exempel på tredjepartsdistributörer
Eaton Vance och Vanguard är två fondbolag som har byggt distributionsenheter för att sälja fonder. Eaton Vance Distributors fungerar som distributör för Eaton Vance-fonder. Vanguard Marketing Corporation är distributör för Vanguard-fonderna.
ALPS Distributors är en av fondbranschens ledande oberoende distributörer. ALPS tillhandahåller distribution och mäklar- och återförsäljartjänster för ett brett utbud av fondbolag. Kunderna sträcker sig från startups till stora, väletablerade fondbolag. Den har expertis i att distribuera ett brett utbud av produkttyper inklusive öppna fonder, slutna fonder, investeringsfonder, börshandlade fonder (ETF) och privata placeringar.
Höjdpunkter
- Distributören får vanligtvis försäljningsavgiftsprovisioner för att sälja investeringsbolagets fonder samt en del av släpvagnsavgifterna förknippade med fonden.
– En tredjepartsdistributör är en institution som säljer eller distribuerar fonder till investerare för fondbolag.
– Eftersom de kanske inte är anslutna till fondbolag ger tredjepartsdistributörer i allmänhet investerare opartisk rådgivning.
- Alla värdepappersfonder som säljs av en tredjepartsdistributör kommer vanligtvis med fler avgifter och avsättningar.
– Vissa företag kan skapa egna distributionsnätverk som Eaton Vance och Vanguard.
