Dystrybutor zewnętrzny

Co to jest dystrybutor zewnętrzny?

Dystrybutor będący stroną trzecią to instytucja, która sprzedaje lub dystrybuuje fundusze inwestycyjne wśród inwestorów firm zarządzających funduszami. Podmioty te na ogół nie mają bezpośredniego związku z samym funduszem. Partnerstwa między towarzystwami funduszy inwestycyjnych a dystrybutorami zewnętrznymi często wiążą się z różnymi opłatami i prowizjami.

Ponieważ są one niezależne od firm zarządzających funduszami, osoby trzecie są teoretycznie bezstronne, gdy sprzedają produkty inwestorom.

Zrozumienie zewnętrznego dystrybutora

Dystrybutorzy zewnętrzni współpracują z firmami inwestycyjnymi w celu sprzedaży funduszy inwestycyjnych. Dystrybutorzy zewnętrzni zazwyczaj dysponują wszechstronnymi krajowymi i międzynarodowymi zespołami sprzedaży w celu dystrybucji inwestycji w fundusze inwestycyjne firmy. Dystrybutorzy posiadają również szeroką sieć sprzedaży i doświadczenie w dystrybucji funduszy inwestycyjnych.

Istnieje wiele opłat związanych z partnerstwami między dystrybutorami zewnętrznymi a towarzystwami funduszy inwestycyjnych. Dystrybutor zazwyczaj otrzymuje prowizje od opłat za sprzedaż funduszy inwestycyjnych firmy inwestycyjnej, a także część opłat związanych z funduszem. Opłaty operacyjne funduszu powierniczego będą również obejmować wydatki marketingowe wypłacane dystrybutorowi. Inne opłaty, które dystrybutor może pobierać od funduszu inwestycyjnego, obejmują opłaty sieciowe, opłaty za należytą staranność, opłaty za utrzymanie platformy i opłaty administracyjne.

W zależności od struktury kosztów opłaty te mogą być opłacalne dla funduszu inwestycyjnego, ponieważ eliminują czas i koszty poszukiwania nowych klientów i zatrudniania zespołu sprzedaży, który wiąże się z kosztami wynagrodzeń i świadczeń. Ostatecznie zależy to od marginesów między obiema opcjami lub znalezienia optymalnej równowagi między nimi.

Opłata 12B-1 jest podstawową opłatą od funduszu związaną z marketingiem i dystrybucją funduszu. Opłata 12B-1 to roczna opłata marketingowa i dystrybucyjna płacona dystrybutorowi.

Jedną z korzyści płynących z korzystania z zewnętrznego dystrybutora jest jego pozorna niezależność od towarzystw funduszy inwestycyjnych. Jako osoba trzecia dystrybutor może udzielać inwestorom bezstronnych rekomendacji bez faworyzowania jednego konkretnego produktu w stosunku do innego. Może to spowodować, że potencjalni inwestorzy otrzymają najlepsze porady dostosowane do sprzedaży ich potrzeb, a nie sam fundusz powierniczy, aby osiągnąć cele sprzedaży.

Zarządzający funduszami na ogół starają się sprzedawać produkty swoich własnych firm, ale dzięki stronie inwestorzy mogą uzyskać dostęp do szerokiej gamy produktów w wielu różnych firmach. Jedynym haczykiem, jak wspomniano powyżej, jest wyższa struktura opłat, która może wynikać z korzystania z tych dystrybutorów.

Rola zewnętrznego dystrybutora

Umowy o partnerstwie w zakresie dystrybucji ze stronami trzecimi różnią się w zależności od branży. Wielu dystrybutorów zewnętrznych świadczy również szereg usług wspierających fundusze inwestycyjne.

Jako dystrybutor firma współpracuje z firmą inwestycyjną nad stworzeniem planu marketingowego dystrybucji funduszu inwestycyjnego. Dystrybutorzy zewnętrzni zazwyczaj współpracują z przedstawicielami dystrybucji pracowników z globalnymi sieciami dystrybucji. Mogą być odpowiedzialni za sprzedaż poszczególnych funduszy i współpracę z domami maklerskimi w celu zapewnienia dystrybucji środków za pośrednictwem elektronicznych platform maklerskich.

W niektórych przypadkach firma może zbudować własną jednostkę dystrybucyjną będącą stroną trzecią, aby współpracować z firmą inwestycyjną w zakresie dystrybucji funduszy inwestycyjnych. Istnieją również niezależni dystrybutorzy oferujący szereg usług dla towarzystw funduszy wzajemnych.

Przykłady dystrybutorów zewnętrznych

Eaton Vance i Vanguard to dwa towarzystwa funduszy inwestycyjnych, które zbudowały jednostki dystrybucyjne do sprzedaży funduszy inwestycyjnych. Eaton Vance Distributors jest dystrybutorem funduszy inwestycyjnych Eaton Vance. Vanguard Marketing Corporation jest dystrybutorem funduszy inwestycyjnych Vanguard.

ALPS Distributors jest jednym z wiodących niezależnych dystrybutorów w branży funduszy inwestycyjnych. ALPS świadczy usługi dystrybucyjne i brokersko-dealerskie dla szerokiej gamy towarzystw funduszy inwestycyjnych. Jej klientami są zarówno startupy,. jak i duże, ugruntowane towarzystwa funduszy. Posiada doświadczenie w dystrybucji szerokiej gamy rodzajów produktów, w tym funduszy otwartych, funduszy zamkniętych, funduszy inwestycyjnych powierniczych, funduszy giełdowych (ETF) i lokat prywatnych.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Zwykle dystrybutor otrzymuje prowizje od opłat za sprzedaż funduszy inwestycyjnych firmy inwestycyjnej, a także część opłat związanych z funduszem.

• Dystrybutor będący stroną trzecią to instytucja, która sprzedaje lub dystrybuuje fundusze inwestycyjne wśród inwestorów firm zarządzających funduszami.

• Ponieważ mogą nie być powiązani z towarzystwami funduszy, zewnętrzni dystrybutorzy zazwyczaj udzielają inwestorom bezstronnych porad.

• Każdy fundusz powierniczy sprzedawany przez zewnętrznego dystrybutora zazwyczaj zawiera więcej opłat i prowizji.

• Niektóre firmy mogą tworzyć własne sieci dystrybucji, takie jak Eaton Vance i Vanguard.