Megler Forhandler
Hva er en megler-forhandler?
En megler-forhandler (BD) er en person eller et firma som driver med kjøp og salg av verdipapirer for egen regning eller på vegne av sine kunder. Begrepet megler-forhandler brukes i amerikansk verdipapirreguleringsspråk for å beskrive aksjemeglere fordi de fleste av dem fungerer som både agenter og oppdragsgivere.
Et meglerhus fungerer som en megler (eller agent ) når det utfører ordre på vegne av sine kunder, mens det fungerer som en forhandler eller oppdragsgiver når det handler for egen regning.
Forstå en megler-forhandler
Megler-forhandlere fyller flere viktige funksjoner i finansnæringen. Disse inkluderer å gi investeringsråd til kunder, tilføre likviditet gjennom markedsskapende aktiviteter, legge til rette for handelsaktiviteter, publisere investeringsundersøkelser og skaffe kapital til selskaper. Megler-forhandlere varierer i størrelse fra små uavhengige butikker til store datterselskaper av gigantiske kommersielle og investeringsbanker.
Det er to typer megler-forhandlere:
Et wirehouse,. eller et firma som selger sine egne produkter til kunder; og
En uavhengig megler-forhandler, eller et firma som selger produkter fra eksterne kilder.
Det er over 3 975 meglerforhandlere å velge mellom, ifølge Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Noen av de største meglerforhandlerne inkluderer Fidelity Investments, Charles Schwab og Edward Jones.
Hvordan en megler-forhandler fungerer
Per definisjon er megler-forhandlere kjøpere og selgere av verdipapirer, og de er også distributører av andre investeringsprodukter. Som navnet tilsier, utfører de en dobbel rolle i å utføre sitt ansvar. Som forhandlere opptrer de på vegne av meglerfirmaet,. og starter transaksjoner for firmaets egen regning. Som meglere håndterer de transaksjoner, kjøp og salg av verdipapirer på vegne av sine kunder.
i sine doble roller utfører de et par vitale funksjoner; de legger til rette for fri flyt av verdipapirer på det åpne markedet, og de kjøper eller selger verdipapirer på egne kontoer for å sikre at det er et marked for disse verdipapirene for deres kunder. I denne forbindelse er megler-forhandlere avgjørende, og de er også godt kompensert, og tjener et gebyr på en eller begge sider av en verdipapirtransaksjon.
Spesielle hensyn
Megler-forhandlere som er knyttet direkte til investeringsbankvirksomhet, engasjerer seg også i forsikring av verdipapirtilbud. Når en megler-forhandler opptrer som en agent for det utstedende selskapet, enten som hovedgarantist for aksje- eller obligasjonsemisjonen, eller som medlem av garantisyndikatet, inngår de en kontraktsmessig ordning som handler på en "fast forpliktelse" med utstederen som forplikter dem til å distribuere et visst beløp av verdipapirene som tilbys offentligheten i bytte mot et garantigebyr.
De kan også anskaffe en del av verdipapirtilbudet for sine egne kontoer og kan bli pålagt å gjøre det hvis de ikke er i stand til å selge alle verdipapirene.
Når forsikringsprosessen er fullført og verdipapirene er utstedt, blir megler-forhandlerne distributører, og kundene deres er vanligvis målet for deres distribusjonsinnsats. I den innsatsen fungerer de finansielle rådgiverne til firmaene som meglere for å oppfordre sine kunder og anbefale kjøp av verdipapiret for kontoene deres. I denne forbindelse legger megler-forhandlerne til rette for interessene til utstederen, seg selv (i innkrevingen av et distribusjonsgebyr), og deres klienter, selv om deres eneste kontraktsmessige forpliktelse er overfor utstederen.
##Høydepunkter
Det er tusenvis av megler-forhandlere som omfatter to brede kategorier: et wirehouse, som selger sine egne produkter, eller en uavhengig megler-forhandler, som selger produkter fra eksterne kilder
En megler-forhandler er en finansiell enhet som driver med handel med verdipapirer på vegne av kunder, men som også kan handle for seg selv.
En megler-forhandler opptrer som megler eller agent når den utfører ordre på vegne av sine kunder, og som forhandler eller oppdragsgiver når den handler for egen regning.
