Kopp og håndtak

Hva er en kopp og håndtak?

Et kopp- og håndtaksprismønster på et verdipapirs prisdiagram er en teknisk indikator som ligner en kopp med håndtak, der koppen er i form av en "u" og håndtaket har en svak drift nedover. Koppen og håndtaket betraktes som et bullish signal, der høyre side av mønsteret vanligvis opplever lavere handelsvolum. Mønsterets dannelse kan være så kort som syv uker eller så lenge som 65 uker.

Hva forteller en kopp og håndtak deg?

Den amerikanske teknikeren William J. O'Neil definerte kopp og håndtak (C&H)-mønsteret i sin klassiker fra 1988, How to Make Money in Stocks, og la til tekniske krav gjennom en serie artikler publisert i Investor's Business Daily, som han grunnla i 1984. O'Neil inkluderte tidsrammemålinger for hver komponent, samt en detaljert beskrivelse av de avrundede bunnene som gir mønsteret dets unike tekopp-utseende.

Ettersom en aksje som danner dette mønsteret tester gamle topper, er det sannsynlig at den vil pådra seg salgspress fra investorer som tidligere har kjøpt på disse nivåene; Salgspress vil sannsynligvis få prisen til å konsolidere seg med en tendens til en nedadgående trend i en periode på fire dager til fire uker, før den avanserer høyere. En kopp og håndtak anses som et bullish fortsettelsesmønster og brukes til å identifisere kjøpsmuligheter.

Det er verdt å vurdere følgende når du oppdager kopp- og håndtaksmønstre:

• Lengde: Vanligvis gir kopper med lengre og mer "U"-formet bunn et sterkere signal. Unngå kopper med skarp "V" -bunn.

• Dybde: Ideelt sett bør ikke koppen være for dyp. Unngå håndtak som er for dype også, da det skal dannes håndtak i den øvre halvdelen av koppmønsteret.

• Volum: Volumet bør synke når prisene synker og forbli lavere enn gjennomsnittet i bunnen av bollen; den bør deretter øke når aksjen begynner å bevege seg høyere, gå tilbake for å teste den forrige høyden.

En retest av tidligere motstand er ikke nødvendig for å berøre eller komme innenfor flere tikker av den gamle høyen; Men jo lenger toppen av håndtaket er borte fra toppene, desto mer betydelig må utbruddet være.

Eksempel på hvordan du bruker koppen og håndtaket

Bildet nedenfor viser en klassisk kopp- og håndtaksformasjon. Plasser en stoppkjøpsordre litt over den øvre trendlinjen på håndtaket. Ordreutførelse bør kun skje hvis prisen bryter mønsterets motstand. Traders kan oppleve overflødig glidning og gå inn i et falskt utbrudd ved å bruke en aggressiv oppføring. Alternativt kan du vente til prisen lukker seg over den øvre trendlinjen på håndtaket, og deretter plassere en grenseordre litt under mønsterets utbruddsnivå, og forsøke å få en utførelse hvis prisen går tilbake. Det er en risiko for å gå glipp av handelen hvis prisen fortsetter å øke og ikke trekker seg tilbake.

Et fortjenestemål bestemmes ved å måle avstanden mellom bunnen av koppen og mønsterets utbruddsnivå og utvide denne avstanden oppover fra utbruddet. For eksempel, hvis avstanden mellom bunnen av koppen og håndtakets utbrytningsnivå er 20 poeng, plasseres et profittmål 20 poeng over mønsterets håndtak. Stop -loss-ordrer kan plasseres enten under håndtaket eller under koppen avhengig av traderens risikotoleranse og markedsvolatilitet.

La oss nå vurdere et historisk eksempel fra den virkelige verden med Wynn Resorts, Limited (WYNN), som ble børsnotert på Nasdaq -børsen nær $13 i oktober 2002 og steg til $154 fem år senere. Den påfølgende nedgangen endte innen to poeng fra børskursen (IPO), langt over O'Neils krav om en grunn kopp høyt i den tidligere trenden. Den påfølgende utvinningsbølgen nådde det tidligere høydepunktet i 2011, nesten 10 år etter den første utskriften. Håndtaket følger den klassiske tilbaketrekningsforventningen, og finner støtte ved 50% retracement i en avrundet form, og går tilbake til det høye for andre gang 14 måneder senere. Aksjen brøt ut i oktober 2013 og la til 90 poeng i de påfølgende fem månedene.

Begrensninger for koppen og håndtaket

Som alle tekniske indikatorer, bør koppen og håndtaket brukes sammen med andre signaler og indikatorer før du tar en handelsbeslutning. Nærmere bestemt, med koppen og håndtaket, er visse begrensninger identifisert av utøvere. Den første er at det kan ta litt tid før mønsteret er fullt ut, noe som kan føre til sene avgjørelser. Mens en måned til ett år er den typiske tidsrammen for at en kopp og håndtak skal dannes, kan det også skje ganske raskt eller ta flere år å etablere seg, noe som gjør det tvetydig i noen tilfeller.

Et annet problem har å gjøre med dybden på koppdelen av formasjonen. Noen ganger kan en grunnere kopp være et signal, mens andre ganger kan en dyp kopp gi et falskt signal. Noen ganger dannes koppen uten det karakteristiske håndtaket. Til slutt, en begrensning som deles på tvers av mange tekniske mønstre, er at den kan være upålitelig i illikvide aksjer.

Høydepunkter

• En kopp og håndtak er et teknisk kartmønster som ligner en kopp og håndtak der koppen er i form av en "u" og håndtaket har en svak drift nedover.

• En kopp og håndtak betraktes som et bullish signal som forlenger en opptrend, og det brukes til å oppdage muligheter til å gå lang.

• Tekniske handelsmenn som bruker denne indikatoren bør legge inn en stoppkjøpsordre litt over den øvre trendlinjen til håndtaksdelen av mønsteret.

FAQ

Er et kopp- og håndtaksmønster bullish?

Som en generell regel er kopp- og håndtaksmønstre bullish prisformasjoner. Grunnleggeren av begrepet, William O'Neil, identifiserte fire primære stadier av dette tekniske handelsmønsteret. Først, omtrent en til tre måneder før "kopp"-mønsteret begynner, vil et verdipapir nå et nytt høydepunkt i en oppgående trend. For det andre vil sikkerheten gå tilbake, og ikke falle mer enn 50 % av forrige høye og skape en avrundet bunn. For det tredje vil sikkerheten komme tilbake til sin forrige høyde, men deretter falle, og danne "håndtaks"-delen av formasjonen. Til slutt bryter sikkerheten ut igjen, og overgår høydene som er lik dybden av koppens lavpunkt.

Hva indikerer et kopp- og håndtaksmønster?

En kopp og håndtak er en teknisk indikator der kursbevegelsen til et verdipapir ligner en "kopp" etterfulgt av et nedadgående kursmønster. Dette fallet, eller "håndtaket" er ment å signalisere en kjøpsmulighet for å gå lenge på et verdipapir. Når denne delen av prisdannelsen er over, kan verdipapiret snu kursen og nå nye høyder. Vanligvis faller kopp- og håndtaksmønstre mellom syv uker til over et år.

Hvordan finner du et kopp- og håndtaksmønster?

Tenk på et scenario der en aksje nylig har nådd et høydepunkt etter betydelig momentum, men har siden korrigert seg og falt nesten 50 %. På dette tidspunktet kan en investor kjøpe aksjen, i påvente av at den vil sprette tilbake til tidligere nivåer. Aksjen går deretter tilbake, tester de tidligere høye motstandsnivåene, hvoretter den faller inn i en sidelengs trend. I den siste delen av mønsteret overskrider aksjen disse motstandsnivåene, og svever 50 % over forrige høyde.