Fincan ve Sap
Bardak ve Sap Nedir?
Bir menkul kıymetin fiyat tablosundaki bir bardak ve kulp fiyat kalıbı, kulplu bir bardağa benzeyen, bardağın "u" şeklinde olduğu ve kulpun hafifçe aşağı doğru kaydığı teknik bir göstergedir . Kupa ve tutamak, bir yükseliş sinyali olarak kabul edilir ve formasyonun sağ tarafında tipik olarak daha düşük işlem hacmi görülür. Modelin oluşumu yedi hafta kadar kısa veya 65 hafta kadar uzun olabilir.
Bir Bardak ve Sap Size Ne Anlatır?
Amerikalı teknisyen William J. O'Neil, 1988 klasiği Stokta Para Nasıl Kazanılır'da fincan ve kulp (C&H) modelini tanımladı ve kurucusu olduğu Investor's Business Daily'de yayınlanan bir dizi makale aracılığıyla teknik gereksinimleri ekledi. O'Neil, her bir bileşen için zaman çerçevesi ölçümlerinin yanı sıra desene benzersiz çay fincanı görünümünü veren yuvarlatılmış alçak noktaların ayrıntılı bir tanımını içeriyordu.
Bu modeli oluşturan bir hisse senedi eski zirveleri test ettiğinden, daha önce bu seviyelerden alım yapan yatırımcılardan satış baskısına maruz kalması muhtemeldir; satış baskısının, yükselmeden önce dört gün ila dört hafta boyunca bir düşüş eğilimi eğilimi ile fiyatı konsolide etmesi muhtemeldir . Bir fincan ve kulp, bir yükseliş devam modeli olarak kabul edilir ve satın alma fırsatlarını belirlemek için kullanılır.
Fincan ve kulp modellerini tespit ederken aşağıdakileri dikkate almaya değer:
Uzunluk: Genel olarak, daha uzun ve daha "U" şekilli altları olan kaplar daha güçlü bir sinyal sağlar. Keskin "V" tabanlı bardaklardan kaçının.
Derinlik: İdeal olarak fincan aşırı derin olmamalıdır. Kulp kalıbının üst yarısında kulplar oluşacağından, aşırı derin kulplardan da kaçının.
Hacim: Fiyatlar düştükçe hacim azalmalı ve kasenin tabanında ortalamanın altında kalmalıdır; daha sonra hisse senedi hareketini yükseltmeye başladığında artmalı, önceki yüksek seviyeyi test etmek için tekrar yükselmelidir.
Eski yüksek seviyenin birkaç işaretine dokunmak veya yaklaşmak için önceki direncin tekrar test edilmesi gerekli değildir; bununla birlikte, sapın tepesi yükseklerden ne kadar uzak olursa, kırılmanın o kadar önemli olması gerekir.
Fincan ve Sapın Nasıl Kullanılacağına İlişkin Örnek
Aşağıdaki resim klasik bir fincan ve kulp oluşumunu göstermektedir. Sapın üst trend çizgisinin biraz üzerine bir stop buy emri verin. Emir yürütme, yalnızca fiyat formasyonun direncini kırarsa gerçekleşmelidir. Tüccarlar aşırı kayma yaşayabilir ve agresif bir giriş kullanarak yanlış bir koparma girebilir. Alternatif olarak, fiyatın tutacağın üst trend çizgisinin üzerinde kapanmasını bekleyin, ardından formasyonun koparma seviyesinin biraz altına bir limit emri verin, eğer fiyat geri çekilirse bir uygulama elde etmeye çalışın. Fiyat yükselmeye devam ederse ve geri çekilmezse, ticareti kaçırma riski vardır.
Kabın dibi ile kalıbın koparma seviyesi arasındaki mesafe ölçülerek ve bu mesafeyi koparmadan yukarı doğru genişleterek bir kar hedefi belirlenir. Örneğin, kupanın alt kısmı ile tutamak koparma seviyesi arasındaki mesafe 20 puan ise, bir kâr hedefi kalıbın tutamacının 20 puan yukarısına yerleştirilir. Stop -loss emirleri,. tüccarın risk toleransına ve piyasa oynaklığına bağlı olarak, kulpun altına veya kupanın altına yerleştirilebilir.
, Ekim 2002'de Nasdaq borsasında 13$ civarında halka arz edilen ve beş yıl sonra 154$'a yükselen Wynn Resorts, Limited'i (WYNN) kullanarak gerçek dünyadan tarihsel bir örneği ele alalım . Sonraki düşüş, ilk halka arzın (IPO) fiyatının iki noktası içinde sona erdi ve O'Neil'in önceki trenddeki yüksek sığ bir fincan gereksinimini çok aştı. Sonraki toparlanma dalgası, ilk baskıdan yaklaşık 10 yıl sonra, 2011'de bir önceki en yüksek seviyeye ulaştı. Tutamak, klasik geri çekilme beklentisini takip eder, yuvarlak bir şekilde %50 geri çekilmede destek bulur ve 14 ay sonra ikinci kez yüksek seviyeye döner. Hisse, Ekim 2013'te patladı ve takip eden beş ayda 90 puan ekledi.
Kupa ve Sapın Sınırlamaları
Tüm teknik göstergeler gibi, kap ve kulp, bir ticaret kararı vermeden önce diğer sinyaller ve göstergelerle birlikte kullanılmalıdır. Spesifik olarak, fincan ve kulp ile ilgili olarak uygulayıcılar tarafından belirli sınırlamalar belirlenmiştir. Birincisi, kalıbın tamamen oluşması biraz zaman alabilir ve bu da geç kararlara yol açabilir. Bir fincan ve kulpun oluşması için tipik bir aydan bir yıla kadar süre olsa da, oldukça hızlı bir şekilde gerçekleşebilir veya kendini kurması birkaç yıl alabilir, bu da bazı durumlarda belirsiz hale gelebilir.
Diğer bir konu ise formasyonun fincan kısmının derinliği ile ilgilidir. Bazen daha sığ bir fincan bir sinyal olabilirken, diğer zamanlarda derin bir fincan yanlış bir sinyal üretebilir. Bazen fincan, karakteristik kulp olmadan oluşur. Son olarak, birçok teknik modelde paylaşılan bir sınırlama, likit olmayan stoklarda güvenilmez olabilmesidir.
Öne Çıkanlar
Bardak ve kulp, bardağın "u" şeklinde olduğu ve kulpun hafifçe aşağı doğru kaydığı bir fincan ve kulbu andıran teknik bir grafik desenidir.
Bir fincan ve kulp, bir yükseliş trendini uzatan bir yükseliş sinyali olarak kabul edilir ve uzun vadeli fırsatları tespit etmek için kullanılır.
Bu göstergeyi kullanan teknik tüccarlar, formasyonun tutamaç kısmının üst trend çizgisinin biraz üzerinde bir stop buy emri vermelidir.
SSS
Bir Kupa ve Kulp Modeli Boğa mı?
Genel bir kural olarak, fincan ve kulp modelleri yükseliş fiyat oluşumlarıdır. Terimin kurucusu William O'Neil, bu teknik ticaret modelinin dört ana aşamasını belirledi. İlk olarak, “kupa” formasyonunun başlamasından yaklaşık bir ila üç ay önce, bir menkul kıymet yükseliş trendinde yeni bir zirveye ulaşacaktır. İkincisi, güvenlik, bir önceki yüksek seviyenin %50'sinden fazlasını düşürmeyecek şekilde, yuvarlanan bir dip oluşturarak geri çekilecektir. Üçüncüsü, güvenlik bir önceki en yüksek seviyesine geri dönecek, ancak daha sonra düşüşe geçerek formasyonun “tutamak” kısmını oluşturacaktır. Son olarak, güvenlik tekrar patlar ve kupanın en düşük noktasının derinliğine eşit olan yükseklerini aşar.
Bir Fincan ve Sap Deseni Neyi Gösterir?
Kupa ve tutamak, bir menkul kıymetin fiyat hareketinin bir "bardak" a benzediği ve ardından aşağı yönlü bir fiyat modelinin takip edildiği teknik bir göstergedir. Bu düşüş veya “tutamaç”, bir menkul kıymet üzerinde uzun süre devam etmek için bir satın alma fırsatına işaret etmek içindir. Fiyat oluşumunun bu kısmı sona erdiğinde, güvenlik rotasını tersine çevirebilir ve yeni zirvelere ulaşabilir. Tipik olarak, fincan ve kulp desenleri yedi haftadan bir yıla kadar düşer.
Bir Fincan ve Sap Desenini Nasıl Bulursunuz?
Bir hisse senedinin önemli bir ivmeden sonra son zamanlarda yüksek bir seviyeye ulaştığı, ancak o zamandan beri düzeltilerek neredeyse %50 düştüğü bir senaryo düşünün. Bu noktada, bir yatırımcı önceki seviyelere geri döneceğini tahmin ederek hisse senedini satın alabilir. Hisse daha sonra toparlanarak önceki yüksek direnç seviyelerini test ediyor ve ardından yatay bir trende giriyor. Modelin son ayağında, hisse senedi bu direnç seviyelerini aşarak bir önceki en yüksek seviyenin %50 üzerine çıktı.
