Tasse et Poignée

Qu'est-ce qu'une tasse et une poignée ?

Un modèle de prix de tasse et de poignée sur le tableau des prix d'un titre est un indicateur technique qui ressemble à une tasse avec une poignée, où la tasse a la forme d'un "u" et la poignée a une légère dérive vers le bas. La tasse et la poignée sont considérées comme un signal haussier, le côté droit du modèle connaissant généralement un volume de négociation plus faible. La formation du modèle peut être aussi courte que sept semaines ou aussi longue que 65 semaines.

Que vous disent une tasse et une anse ?

Le technicien américain William J. O'Neil a défini le modèle de tasse et de poignée (C&H) dans son classique de 1988, ** How to Make Money in Stocks **, ajoutant des exigences techniques à travers une série d'articles publiés dans Investor's Business Daily, qu'il a fondé en 1984. O'Neil a inclus des mesures de temps pour chaque composant, ainsi qu'une description détaillée des creux arrondis qui donnent au motif son apparence unique de tasse de thé.

Comme une action formant ce modèle teste d'anciens sommets, elle est susceptible de subir une pression de vente de la part d'investisseurs qui ont précédemment acheté à ces niveaux ; la pression de vente est susceptible de faire consolider les prix avec une tendance à la tendance baissière pendant une période de quatre jours à quatre semaines, avant de progresser plus haut. Une tasse et une poignée sont considérées comme un modèle de continuation haussier et sont utilisées pour identifier les opportunités d'achat.

Il convient de prendre en compte les éléments suivants lors de la détection des modèles de tasse et de poignée :

• Longueur : Généralement, les bonnets avec des fonds plus longs et plus en forme de "U" fournissent un signal plus fort. Évitez les tasses avec des fonds en "V" pointus .

• Profondeur : Idéalement, la coupe ne doit pas être trop profonde. Évitez également les poignées trop profondes, car les poignées doivent se former dans la moitié supérieure du motif de bonnet.

• Volume : Le volume devrait diminuer à mesure que les prix baissent et rester inférieurs à la moyenne dans le fond du bol ; il devrait ensuite augmenter lorsque le titre commence à monter, remonter pour tester le sommet précédent.

Un nouveau test de la résistance précédente n'est pas nécessaire pour toucher ou se situer à quelques ticks de l'ancien high ; cependant, plus le haut de la poignée est éloigné des aigus, plus l'évasion doit être importante.

Exemple d'utilisation du gobelet et de la poignée

L'image ci-dessous représente une formation classique de tasse et de poignée. Placez un ordre d'achat stop légèrement au-dessus de la ligne de tendance supérieure de la poignée. L'exécution de l'ordre ne devrait avoir lieu que si le prix casse la résistance du modèle. Les traders peuvent subir un glissement excessif et entrer une fausse cassure en utilisant une entrée agressive. Alternativement, attendez que le prix clôture au-dessus de la ligne de tendance supérieure de la poignée, puis placez un ordre à cours limité légèrement en dessous du niveau de cassure du modèle, en essayant d'obtenir une exécution si le prix revient. Il y a un risque de rater la transaction si le prix continue d'avancer et ne recule pas.

Un objectif de profit est déterminé en mesurant la distance entre le fond de la tasse et le niveau de cassure du modèle et en étendant cette distance vers le haut à partir de la cassure. Par exemple, si la distance entre le fond du gobelet et le niveau d'évasion de la poignée est de 20 points, un objectif de profit est placé 20 points au-dessus de la poignée du modèle. Les ordres stop -loss peuvent être placés sous la poignée ou sous la coupe en fonction de la tolérance au risque du trader et de la volatilité du marché.

Considérons maintenant un exemple historique réel utilisant Wynn Resorts, Limited (WYNN), qui est devenu public à la bourse du Nasdaq près de 13 $ en octobre 2002 et est passé à 154 $ cinq ans plus tard. La baisse qui a suivi s'est terminée à moins de deux points du prix de l' offre publique initiale (IPO), dépassant de loin l'exigence d'O'Neil pour une coupe peu profonde élevée dans la tendance précédente. La vague de récupération qui a suivi a atteint le sommet précédent en 2011, près de 10 ans après la première impression. La poignée suit l'attente de retrait classique, trouvant un support au retracement de 50% dans une forme arrondie, et revient au plus haut pour la deuxième fois 14 mois plus tard. Le titre a éclaté en octobre 2013 et a ajouté 90 points au cours des cinq mois suivants.

Limites du gobelet et de la poignée

Comme tous les indicateurs techniques, la tasse et la poignée doivent être utilisées de concert avec d'autres signaux et indicateurs avant de prendre une décision commerciale. Plus précisément, avec le gobelet et le manche, certaines limitations ont été relevées par les praticiens. La première est que la formation complète du modèle peut prendre un certain temps, ce qui peut entraîner des décisions tardives. Alors qu'un mois à un an est le délai typique pour qu'une tasse et une poignée se forment, cela peut aussi se produire assez rapidement ou prendre plusieurs années pour s'établir, ce qui le rend ambigu dans certains cas.

Un autre problème concerne la profondeur de la partie cupule de la formation. Parfois, une tasse peu profonde peut être un signal, tandis que d'autres fois, une tasse profonde peut produire un faux signal. Parfois, la coupe se forme sans l'anse caractéristique. Enfin, une limitation commune à de nombreux modèles techniques est qu'elle peut ne pas être fiable dans les actions illiquides.

Points forts

• Une tasse et une anse est un schéma technique qui ressemble à une tasse et une anse où la tasse a la forme d'un "u" et l'anse a une légère dérive vers le bas.

• Une tasse et une poignée sont considérées comme un signal haussier prolongeant une tendance haussière, et elles sont utilisées pour repérer les opportunités d'aller longtemps.

• Les traders techniques utilisant cet indicateur doivent placer un ordre d'achat stop légèrement au-dessus de la ligne de tendance supérieure de la partie poignée du modèle.

FAQ

Un modèle de tasse et de poignée est-il haussier ?

En règle générale, les modèles de tasse et de poignée sont des formations de prix haussières. Le fondateur du terme, William O'Neil, a identifié quatre étapes principales de ce modèle commercial technique. Tout d'abord, environ un à trois mois avant le début de la configuration en « coupe », un titre atteindra un nouveau sommet dans une tendance haussière. Deuxièmement, le titre reviendra, ne perdant pas plus de 50 % du sommet précédent, créant un creux arrondi. Troisièmement, le titre rebondira à son sommet précédent, mais déclinera par la suite, formant la partie «manche» de la formation. Enfin, le titre éclate à nouveau, dépassant ses sommets qui sont égaux à la profondeur du point bas de la coupe.

Qu'est-ce qu'un motif de tasse et de poignée indique ?

Une tasse et une poignée sont un indicateur technique où le mouvement des prix d'un titre ressemble à une «tasse» suivie d'une tendance à la baisse des prix. Cette baisse, ou "manipulation", est destinée à signaler une opportunité d'achat pour rester longtemps sur un titre. Lorsque cette partie de la formation des prix est terminée, le titre peut inverser sa trajectoire et atteindre de nouveaux sommets. En règle générale, les modèles de tasse et de poignée se situent entre sept semaines et plus d'un an.

Comment trouvez-vous un modèle de tasse et de poignée ?

Considérez un scénario dans lequel une action a récemment atteint un sommet après un élan important, mais s'est corrigée depuis, chutant de près de 50 %. À ce stade, un investisseur peut acheter l'action, anticipant qu'elle rebondira aux niveaux précédents. Le titre rebondit ensuite, testant les niveaux de résistance élevés précédents, après quoi il tombe dans une tendance latérale. Dans la dernière étape de la configuration, le titre dépasse ces niveaux de résistance, s'élevant de 50 % au-dessus du sommet précédent.