Bolli og handfang

Hvað er bolli og handfang?

Verðmynstur fyrir bolla og handfang á verðtöflu verðbréfs er tæknilegur vísir sem líkist bolla með handfangi, þar sem bollinn er í formi "u" og handfangið er með smávegis niðurleið. Bikarinn og handfangið er talið bullish merki, þar sem hægra megin á mynstrinu er venjulega minni viðskiptamagn. Myndun mynstrsins getur verið allt að sjö vikur eða allt að 65 vikur.

Hvað segir bolli og handfang þér?

Bandaríski tæknimaðurinn William J. O'Neil skilgreindi mynstrið fyrir bolla og handfang (C&H) í klassík sinni 1988, How to Make Money in Stocks, og bætti við tæknilegum kröfum í gegnum röð greina sem birtar voru í Investor's Business Daily, sem hann stofnaði. árið 1984. O'Neil fylgdi með tímarammamælingum fyrir hvern íhlut, sem og nákvæma lýsingu á ávölum lægðum sem gefa mynstrinu einstakt tebollaútlit.

Þar sem hlutabréf sem mynda þetta mynstur reyna á gamlar hæðir, er líklegt að það verði fyrir söluþrýstingi frá fjárfestum sem áður keyptu á þeim stigum; Líklegt er að söluþrýstingur verði til að styrkjast með tilhneigingu í átt að lækkandi þróun í fjóra daga til fjórar vikur, áður en það hækkar. Bolli og handfang er talið bullish framhaldsmynstur og er notað til að bera kennsl á kauptækifæri.

Það er þess virði að hafa eftirfarandi í huga þegar þú finnur bolla- og handfangamynstur:

• Lengd: Almennt gefa bollar með lengri og meira "U"-laga botn sterkari merki. Forðastu bolla með beittum „V“ botni.

• Dýpt: Helst ætti bikarinn ekki að vera of djúpur. Forðastu handföng sem eru of djúp líka, þar sem handföng ættu að myndast í efri hluta bollamynstrsins.

• Rúmmál: Rúmmál ætti að minnka þegar verð lækkar og haldast lægra en meðaltal í botni skálarinnar; það ætti síðan að hækka þegar stofninn byrjar að hækka sig, aftur upp til að prófa fyrri hámarkið.

Ekki þarf að endurprófa fyrri mótstöðu til að snerta eða vera innan nokkurra títla frá gamla hámarkinu; Hins vegar, því lengra sem efst á handfanginu er frá háum hæðum, því mikilvægari þarf brotið að vera.

Dæmi um hvernig á að nota bikarinn og handfangið

Myndin hér að neðan sýnir klassíska myndun bolla og handfanga. Settu stöðvunarpöntun aðeins fyrir ofan efri stefnulínu handfangsins. Framkvæmd pöntunar ætti aðeins að eiga sér stað ef verðið brýtur viðnám mynstursins. Kaupmenn geta fundið fyrir of miklum skriði og farið inn í falskt brot með árásargjarnri færslu. Að öðrum kosti skaltu bíða eftir að verðið lokist fyrir ofan efri stefnulínu handfangsins, setja í kjölfarið takmörkunarpöntun örlítið undir brotastigi mynstrsins, reyna að ná fram framkvæmd ef verðið fer aftur. Hætta er á að missa af viðskiptum ef verðið heldur áfram að hækka og dragast ekki til baka.

Hagnaðarmarkmið er ákvarðað með því að mæla fjarlægðina milli botnsins á bollanum og útbrotsstigs mynstursins og lengja þá fjarlægð upp á við frá brotinu. Til dæmis, ef fjarlægðin milli botnsins á bikarnum og handfangsbrotsstigs er 20 stig, er hagnaðarmarkmið sett 20 stigum fyrir ofan handfang mynstrsins. Stöðvunarpantanir geta verið settar annaðhvort fyrir neðan handfangið eða fyrir neðan bikarinn, allt eftir áhættuþoli kaupmannsins og óstöðugleika á markaði.

Nú skulum við íhuga raunverulegt sögulegt dæmi með því að nota Wynn Resorts, Limited (WYNN), sem fór á markað á Nasdaq kauphöllinni nálægt $13 í október 2002 og hækkaði í $154 fimm árum síðar. Eftirfarandi lækkun endaði innan tveggja punkta frá upphaflegu útboði (IPO), langt umfram kröfur O'Neil um grunnan bolla hátt í fyrri þróun. Eftirfarandi batabylgja náði fyrri hámarki árið 2011, næstum 10 árum eftir fyrstu prentun. Handfangið fylgir hinni klassísku afturköllunarvæntingu, finnur stuðning við 50% retracement í ávölu formi og fer aftur í hámarkið í annað sinn 14 mánuðum síðar. Hlutabréfið braust út í október 2013 og bætti við sig 90 stigum á næstu fimm mánuðum.

Takmarkanir bikarsins og handfangsins

Eins og allar tæknilegar vísbendingar ætti að nota bikarinn og handfangið í takt við önnur merki og vísbendingar áður en ákvörðun er tekin um viðskipti. Nánar tiltekið, með bikarnum og handfanginu, hafa iðkendur greint ákveðnar takmarkanir. Hið fyrsta er að það getur tekið nokkurn tíma fyrir mynstrið að myndast að fullu, sem getur leitt til seint ákvarðana. Þó að einn mánuður til eitt ár sé dæmigerður tímarammi fyrir bolla og handfang til að myndast, getur það líka gerst nokkuð hratt eða tekið nokkur ár að festa sig í sessi, sem gerir það óljóst í sumum tilfellum.

Annað mál hefur að gera með dýpt bikarhluta formsins. Stundum getur grynnri bolli verið merki, en stundum getur djúpur bolli gefið rangt merki. Stundum myndast bikarinn án hins einkennandi handfangs. Að lokum er ein takmörkun sem deilt er á mörgum tæknilegum mynstrum að það getur verið óáreiðanlegt í illseljanlegum hlutabréfum.

Hápunktar

• Bolli og handfang er tæknilegt grafamynstur sem líkist bolla og handfangi þar sem bikarinn er í laginu sem "u" og handfangið er með örlítið rek niður.

• Bolli og handfang er talið bullish merki sem framlengir uppstreymi og það er notað til að koma auga á tækifæri til að fara langt.

• Tæknilegir kaupmenn sem nota þennan vísi ættu að setja stöðvunarpöntun aðeins fyrir ofan efri stefnulínu handfangshluta mynstrsins.

Algengar spurningar

Er bolla- og handfangamynstur bullish?

Að jafnaði eru bolla- og handfangamynstur bullish verðmyndun. Stofnandi hugtaksins, William O'Neil, benti á fjögur aðal stig þessa tæknilega viðskiptamynsturs. Í fyrsta lagi, um það bil einum til þremur mánuðum áður en „bikar“ mynstrið byrjar, mun verðbréf ná nýju hámarki í uppgangi. Í öðru lagi mun öryggið endurtaka sig og lækkar ekki meira en 50% af fyrri hámarkinu sem skapar hringlaga botn. Í þriðja lagi mun öryggið ná fyrri hámarki, en lækka í kjölfarið og mynda „handfang“ hluta myndunarinnar. Loks brýst öryggið út á ný og fer yfir hæðirnar sem jafnast á við dýpt lágpunkts bikarsins.

Hvað gefur bolli og handfangsmynstur til kynna?

Bolli og handfang er tæknilegur vísir þar sem verðhreyfingar verðbréfa líkjast „bolli“ sem fylgt er eftir með lækkandi verðmynstri. Þessu falli, eða „handfangi“, er ætlað að gefa til kynna kauptækifæri til að fara lengi á verðbréf. Þegar þessum hluta verðmyndunarinnar er lokið getur verðbréfið snúið við og náð nýjum hæðum. Venjulega falla bolla- og handfangamynstur á milli sjö vikna og yfir eitt ár.

Hvernig finnurðu bolla og meðhöndlunarmynstur?

Skoðum atburðarás þar sem hlutabréf hafa nýlega náð hámarki eftir verulegan skriðþunga en hefur síðan lagað sig og lækkað um tæp 50%. Á þessum tímapunkti getur fjárfestir keypt hlutabréfið og búist við því að það muni fara aftur á fyrri stig. Hluturinn snýr síðan aftur, prófar fyrri háu viðnámsstig, eftir það fellur það í hliðarstefnu. Í síðasta hluta mynstrsins fer stofninn yfir þessi viðnámsmörk og hækkar um 50% yfir fyrri hámarki.