Oppfølgingsaksjon

Hva er en oppfølgingshandling?

En oppfølgingshandling er enhver påfølgende handel som påvirker en etablert posisjon i et verdipapir eller derivat, inkludert sikring og andre risikokontroller. Oppfølgingshandlinger iverksettes for å endre mengden eksponering en investor har i en posisjon, eller for å begrense en strategis tap eller fortjeneste.

Forstå oppfølgingshandlinger

Ordboken definerer en oppfølgingshandling og en handling eller ting som tjener til å øke effektiviteten til en tidligere. Når det brukes på investering og handel, betyr dette å legge til eller endre en posisjon eller strategi for å revidere risikoprofilen eller forventet avkastning.

For eksempel kan en investor som er lenge i aksjer i selskapet XYZ være nervøs for fremtidige tap. De kunne iverksette oppfølgingstiltak med å kjøpe en salgsopsjon for aksjen, noe som ville minimere tap i tilfelle en nedgang. Det motsatte kan også være effektivt. Ved å bruke den nå sikrede posisjonen i selskapet XYZ, hvis aksjekursen stiger flere poeng, kan salgsopsjonen selges for å gjenerobre deler av den opprinnelige betalte premien. Fordi innløsningsprisen på den salgsopsjonen nå er langt utenfor e-penger,. noe som betyr at den er langt under den nåværende prisen på aksjen, mister den sin effektivitet som sikring.

Innehaveren kan også rulle "out-of-the-money"-opsjonen til en "at-the-money" -opsjon, med en innløsningspris på eller nær gjeldende kurs på aksjen. Det vil koste penger å implementere, noe som øker den totale kostnaden for sikringen, men det er en oppfølgingshandling som beskytter gevinstene som er oppnådd siden kjøp av det første alternativet. Med mer komplekse opsjonsstrategier, for eksempel straddles,. når det underliggende verdipapiret beveger seg i én retning, kan innehaveren lukke opsjonen som ville tjene på et trekk i den andre retningen.

Oppfølgingshandlinger som fortjenesteskapere

Oppfølgingshandlinger trenger ikke bare være sikringer. Et veldig enkelt eksempel ville være å legge til en vinnende posisjon. En aksjeinvestor kjøper 500 aksjer i selskapet XYZ for for eksempel $35 per aksje, og aksjen stiger til $40 per aksje. Dette tyder på at investorens anslag var korrekte og at aksjen lener bullish. Ved å kjøpe et nytt parti på 500 aksjer til $40 per aksje, kan investoren nå være mer sikker på at aksjen er sterk. Derimot kunne de ha kjøpt 1000 aksjer til $35 per aksje opprinnelig. Dette vil sette mer penger i fare i en aksje som ennå ikke har bevist seg i markedet.

På en måte er en stopp-og-revers-strategi også en oppfølgingshandling. La oss si at investoren kjøpte XYZ for $35 med et $5 - stopp og aksjen faller nok til å utløse det stoppet. Investoren kan nå tro at aksjen ikke er bullish som først antatt, og at den faktisk nå er bearish. Investoren kan ta oppfølgingshandlingen ved å lukke den opprinnelige lange posisjonen og åpne en ny kortposisjon.