Takip Eylemi

Takip İşlemi Nedir?

riskten korunma ve diğer risk kontrolleri de dahil olmak üzere, bir menkul kıymet veya türevde yerleşik bir pozisyonu etkileyen müteakip işlemlerdir . Bir yatırımcının bir pozisyonda sahip olduğu risk miktarını değiştirmek veya bir stratejinin kayıplarını veya karlarını sınırlamak için takip eylemleri yapılır.

Takip Eylemlerini Anlama

Sözlük, bir takip eylemi ve bir öncekinin etkinliğini artırmaya hizmet eden bir eylem veya şeyi tanımlar. Yatırım ve ticarete uygulandığında, bu, risk profilini veya beklenen getirilerini revize etmek için bir pozisyon veya strateji eklemek veya değiştirmek anlamına gelir.

Örneğin, XYZ Şirketinin hisselerinde uzun süredir bulunan bir yatırımcı, gelecekteki kayıplar konusunda gergin olabilir. Bir gerileme durumunda kayıpları en aza indirecek olan hisse senedi için bir satım opsiyonu satın alma takip eylemini gerçekleştirebilirler . Tersi de etkili olabilir. XYZ Şirketinde şu anda korunan pozisyonu kullanarak, hisse senedi fiyatı birkaç puan yükselirse, ödenen orijinal primin bir kısmını geri almak için satım opsiyonu satılabilir. Bu satım opsiyonunun kullanım fiyatı artık e - paranın çok dışında olduğundan, yani hisse senedinin mevcut fiyatının çok altında olduğundan, bir hedge olarak etkinliğini kaybeder.

Hamil ayrıca , hisse senedinin mevcut fiyatında veya yakınında bir kullanım fiyatı ile parasız seçeneği, parada bir seçeneğe dönüştürebilir. Uygulaması paraya mal olacak ve hedge'nin toplam maliyetini artıracak, ancak ilk seçeneğin satın alınmasından bu yana elde edilen kazançları koruyan bir takip eylemidir. Daha karmaşık opsiyon stratejileri ile, örneğin , altta yatan menkul kıymet bir yönde hareket ettiğinde, hamil diğer yönde bir hareketle kâr edecek olan opsiyonu kapatabilir .

Kâr Sağlayıcı Olarak Takip İşlemleri

Takip eden eylemlerin yalnızca hedge olması gerekmez. Kazanan bir pozisyona ekleme yapmak çok basit bir örnek olabilir. Bir hisse senedi yatırımcısı, XYZ Şirketinde hisse başına 35$'a 500 hisse satın alır ve hisse senedi, hisse başına 40$'a yükselir. Bu, yatırımcının tahminlerinin doğru olduğunu ve hisse senedinin yükseliş eğiliminde olduğunu gösteriyor. Hisse başına 40 dolardan ikinci bir 500 hisse senedi satın alarak, yatırımcı artık hissenin güçlü olduğundan daha emin olabilir. Buna karşılık, başlangıçta hisse başına 35 dolardan 1000 hisse satın alabilirlerdi. Bu, henüz piyasada kendini kanıtlamamış bir hisse senedinde daha fazla parayı riske atacaktır.

Bir anlamda, dur ve geri git stratejisi aynı zamanda bir takip eylemidir. Diyelim ki yatırımcı XYZ'yi 5$ stop ile 35$'dan satın aldı ve hisse senedi bu durdurmayı tetikleyecek kadar düştü. Yatırımcı şimdi hisse senedinin ilk düşünüldüğü gibi yükseliş olmadığına ve aslında şimdi düşüş eğiliminde olduğuna inanabilir. Yatırımcı, orijinal uzun pozisyonu kapatma ve yeni bir kısa pozisyon açma takibini yapabilir.