Handelsstrategi
Hva er en handelsstrategi?
En handelsstrategi er en systematisk metodikk som brukes for kjøp og salg i verdipapirmarkedene. En handelsstrategi er basert på forhåndsdefinerte regler og kriterier som brukes når du tar handelsbeslutninger.
En handelsstrategi kan være enkel eller kompleks, og involvere hensyn som investeringsstil (f.eks. verdi vs. vekst), markedsverdi, tekniske indikatorer, fundamental analyse, industrisektor, nivå på porteføljediversifisering, tidshorisont eller holdeperiode, risikotoleranse , innflytelse, skattehensyn og så videre. Nøkkelen er at en handelsstrategi settes ved å bruke objektive data og analyser og følges flittig. Samtidig bør en handelsstrategi periodisk revurderes og justeres etter hvert som markedsforholdene eller individuelle mål endres.
Forstå handelsstrategier
En handelsstrategi inkluderer en veloverveid investerings- og handelsplan som spesifiserer investeringsmål, risikotoleranse, tidshorisont og skatteimplikasjoner. Ideer og beste praksis må undersøkes og vedtas og deretter følges. Planlegging for handel inkluderer utvikling av metoder som inkluderer kjøp eller salg av aksjer,. obligasjoner,. ETFer eller andre investeringer, og kan strekke seg til mer komplekse handler som opsjoner eller futures.
Å plassere handler betyr å jobbe med en megler eller megler-forhandler og identifisere og administrere handelskostnader, inkludert spreads, provisjoner og gebyrer. Når de er utført, overvåkes og administreres handelsposisjoner, inkludert justering eller lukking etter behov. Risiko og avkastning måles så vel som porteføljeeffekter av handler og skatteimplikasjoner.
De langsiktige skatteresultatene ved handel er en viktig faktor og kan omfatte kapitalgevinster eller skatte-tap høstingsstrategier for å kompensere for gevinster med tap.
Utvikle en handelsstrategi
Det finnes mange typer handelsstrategier, men de er i stor grad basert på enten tekniske eller grunnleggende. Den røde tråden er at begge er avhengige av kvantifiserbar informasjon som kan tilbaketestes for nøyaktighet. Tekniske handelsstrategier er avhengige av tekniske indikatorer for å generere handelssignaler. Tekniske handelsmenn tror at all informasjon om et gitt verdipapir er inneholdt i prisen og at den beveger seg i trender. For eksempel kan en enkel handelsstrategi være et glidende gjennomsnittskryss der et kortsiktig glidende gjennomsnitt krysser over eller under et langsiktig glidende gjennomsnitt.
Grunnleggende handelsstrategier tar grunnleggende faktorer i betraktning. For eksempel kan en investor ha et sett med screeningskriterier for å generere en liste over muligheter. Disse kriteriene er utviklet ved å analysere faktorer som inntektsvekst og lønnsomhet.
Det er en tredje type handelsstrategi som har fått fremtredende i nyere tid. En kvantitativ handelsstrategi ligner på teknisk handel ved at den bruker informasjon knyttet til aksjen for å komme frem til en kjøps- eller salgsbeslutning. Matrisen av faktorer som den tar i betraktning for å komme frem til en kjøps- eller salgsbeslutning er imidlertid betydelig større sammenlignet med teknisk analyse. En kvantitativ trader bruker flere datapunkter – regresjonsanalyse av handelsforhold, tekniske data, pris – for å utnytte ineffektivitet i markedet og utføre raske handler ved hjelp av teknologi.
Spesielle hensyn
Handelsstrategier brukes for å unngå atferdsøkonomiske skjevheter og sikre konsistente resultater. For eksempel vil tradere som følger regler som styrer når de skal avslutte en handel, ha mindre sannsynlighet for å gi etter for disposisjonseffekten,. som får investorer til å holde på aksjer som har tapt verdi og selge de som stiger i verdi. Handelsstrategier kan stresstestes under varierende markedsforhold for å måle konsistens.
Lønnsomme handelsstrategier er imidlertid vanskelige å utvikle, og det er en risiko for å bli overavhengig av en strategi. For eksempel kan en trader tilpasse en handelsstrategi til spesifikke backtesting-data, noe som kan skape falsk tillit. Strategien kan ha fungert bra i teorien basert på tidligere markedsdata, men tidligere resultater garanterer ikke fremtidig suksess i sanntids markedsforhold, som kan variere betydelig fra testperioden.
Høydepunkter
En handelsstrategi består vanligvis av tre stadier: planlegging, plassering av handler og utførelse av handler.
På hvert trinn i prosessen måles og endres beregninger knyttet til strategien basert på endringen i markedene.
De fleste handelsstrategier er basert på enten tekniske eller grunnleggende, ved å bruke kvantifiserbar informasjon som kan testes tilbake for å bestemme nøyaktigheten.
– En handelsstrategi kan sammenlignes med en handelsplan som tar hensyn til ulike faktorer og krav til en investor.
