Komme tilbake
Hva er en retur?
En avkastning, ogsÄ kjent som en finansiell avkastning, i sine enkleste termer, er pengene som tjenes eller tapes pÄ en investering over en viss tidsperiode.
En avkastning kan uttrykkes nominelt som endringen i dollarverdien av en investering over tid. En avkastning kan ogsÄ uttrykkes som en prosentandel avledet fra forholdet mellom profitt og investering. Avkastning kan ogsÄ presenteres som nettoresultater (etter avgifter, skatter og inflasjon ) eller bruttoavkastning som ikke stÄr for noe annet enn prisendringen. Det inkluderer til og med en 401 (k) investering.
ForstÄ en retur
Forsiktige investorer vet at en presis definisjon av avkastning er situasjonsbetinget og avhengig av de Þkonomiske dataene for Ä mÄle den. Et omnibusbegrep som fortjeneste kan bety brutto, drift, netto, fÞr skatt eller etter skatt. Et omnibusbegrep som investering kan bety utvalgte, gjennomsnittlige eller totale eiendeler.
En holdeperiodeavkastning er en investerings avkastning over tiden den eies av en bestemt investor. Avkastning i holdeperioden kan uttrykkes nominelt eller i prosent. NĂ„r det uttrykkes i prosent, er begrepet som ofte brukes avkastningsgrad (RoR).
For eksempel er avkastningen opptjent i lÞpet av det periodiske intervallet pÄ en mÄned en mÄnedlig avkastning og et Är er en Ärlig avkastning. Ofte er folk interessert i den Ärlige avkastningen av en investering, eller Är-til-Är (YoY) avkastning, som beregner prisendringen fra i dag til den samme datoen for ett Är siden.
Retur over periodiske intervaller med forskjellig lengde kan bare sammenlignes nÄr de er konvertert til samme lengdeintervaller. Det er vanlig Ä sammenligne avkastning opptjent i lÞpet av Ärslange intervaller. Prosessen med Ä konvertere kortere eller lengre avkastningsintervaller til Ärlig avkastning kalles annualisering.
Nominell avkastning
En nominell avkastning er netto overskudd eller tap av en investering uttrykt i belÞpet av dollar (eller annen gjeldende valuta) fÞr eventuelle justeringer for skatter, avgifter, utbytte, inflasjon eller annen pÄvirkning pÄ belÞpet. Det kan beregnes ved Ä regne ut endringen i verdien av investeringen over en oppgitt tidsperiode pluss eventuelle utdelinger minus eventuelle utlegg.
Utdelinger mottatt av en investor avhenger av typen investering eller venture, men kan inkludere utbytte,. renter, husleie, rettigheter, fordeler eller andre kontantstrĂžmmer mottatt av en investor. Utlegg betalt av en investor avhenger av typen investering eller venture, men kan inkludere skatter, kostnader, avgifter eller utgifter betalt av en investor for Ă„ anskaffe, vedlikeholde og selge en investering.
En positiv avkastning er fortjenesten, eller pengene gjort, pÄ en investering eller satsing. PÄ samme mÄte representerer en negativ avkastning et tap, eller penger tapt pÄ en investering eller venture.
Anta for eksempel at en investor kjĂžper bĂžrsnoterte aksjer verdt 1000 dollar, ikke mottar utdelinger, betaler ingen utlegg og selger aksjen to Ă„r senere for 1200 dollar. Den nominelle avkastningen i dollar er $1200 - $1000 = $200.
Real Return
En realavkastning justeres for endringer i prisene pÄ grunn av inflasjon eller andre eksterne faktorer. Denne metoden uttrykker den nominelle avkastningen i reelle termer, som holder kjÞpekraften til et gitt kapitalnivÄ konstant over tid.
Ved Ä justere den nominelle avkastningen for Ä kompensere for faktorer som inflasjon kan du bestemme hvor mye av den nominelle avkastningen som er realavkastning. à vite den reelle avkastningen pÄ en investering er svÊrt viktig fÞr du investerer pengene dine. Det er fordi inflasjon kan redusere verdien ettersom tiden gÄr, pÄ samme mÄte som skatter ogsÄ flekker pÄ det.
Totalavkastningen for en aksje inkluderer bÄde kapitalgevinster/-tap og utbytteinntekter, mens den nominelle avkastningen for en aksje bare viser prisendringen.
Investorer bÞr ogsÄ vurdere om risikoen forbundet med en bestemt investering er noe de kan tolerere gitt den reelle avkastningen. à uttrykke avkastning i reelle verdier i stedet for nominelle verdier, spesielt i perioder med hÞy inflasjon, gir et klarere bilde av en investerings verdi.
Returforhold
Avkastningsforhold er et undersett av finansielle nÞkkeltall som mÄler hvor effektivt en investering forvaltes. De hjelper til med Ä vurdere om hÞyest mulig avkastning genereres pÄ en investering. Generelt sammenligner avkastningsforhold verktÞyene som er tilgjengelige for Ä generere fortjeneste, for eksempel investering i eiendeler eller egenkapital med nettoinntekt.
Avkastningsforhold gjÞr denne sammenligningen ved Ä dele utvalgte eller totale eiendeler eller egenkapital i nettoinntekt. Resultatet er en prosentandel av avkastningen per investert dollar som kan brukes til Ä evaluere styrken til investeringen ved Ä sammenligne den med referanseindekser som avkastningsforholdene til lignende investeringer, selskaper, bransjer eller markeder. For eksempel betyr avkastning pÄ kapital (ROC) gjenvinning av den opprinnelige investeringen.
Avkastning pÄ investeringen (ROI)
En prosentvis avkastning er en avkastning uttrykt i prosent. Det er kjent som avkastningen pÄ investeringen (ROI). ROI er avkastningen per investert dollar. ROI beregnes ved Ä dele dollaravkastningen med den opprinnelige dollarinvesteringen. Dette forholdet multipliseres med 100 for Ä fÄ en prosentandel. Forutsatt en avkastning pÄ USD 200 pÄ en investering pÄ USD 1000, vil prosentvis avkastning eller avkastning = (200 USD / 1000 USD) x 100 = 20 %.
Egenkapitalavkastning (ROE)
Egenkapitalavkastning (ROE) er et lÞnnsomhetsforhold beregnet som nettoinntekt delt pÄ gjennomsnittlig egenkapital som mÄler hvor mye nettoinntekt som genereres per dollar aksjeinvestering. Hvis et selskap tjener $10 000 i nettoinntekt for Äret og den gjennomsnittlige egenkapitalen til selskapet over samme tidsperiode er $100 000, er ROE 10%.
Avkastning pÄ aktiva (ROA)
Avkastning pÄ eiendeler (ROA) er et lÞnnsomhetsforhold beregnet som nettoinntekt delt pÄ gjennomsnittlig forvaltningskapital som mÄler hvor mye nettofortjeneste som genereres for hver dollar investert i eiendeler. Den bestemmer finansiell innflytelse og om man tjener nok pÄ bruk av eiendeler til Ä dekke kapitalkostnadene. Nettoinntekt delt pÄ gjennomsnittlig forvaltningskapital er lik ROA.
For eksempel, hvis nettoinntekten for Äret er $10 000, og totale gjennomsnittlige eiendeler for selskapet over samme tidsperiode er lik $100 000, er ROA $10 000 delt pÄ $100 000, eller 10%.
HĂžydepunkter
- Totalavkastningen for aksjer inkluderer kursendring samt utbytte- og rentebetalinger.
â Realavkastningen stĂ„r for effektene av inflasjon og andre eksterne faktorer, mens den nominelle avkastningen kun er interessert i prisendringer.
â En positiv avkastning representerer et overskudd mens en negativ avkastning markerer et tap.
En avkastning er endringen i prisen pÄ en eiendel, investering eller prosjekt over tid, som kan representeres i form av prisendringer eller prosentvis endring.
Avkastning er ofte annualisert for sammenligningsformÄl, mens en holdeperiodeavkastning beregner gevinst eller tap i hele perioden en investering ble holdt.
Det finnes flere avkastningsforhold for bruk i fundamental analyse.
