Unit Trust (UT)

Hva er en Unit Trust (UT)?

En aksjefond er en ikke-inkorporert aksjefondsstruktur som lar fond holde eiendeler og gi fortjeneste som går rett til individuelle andelseiere i stedet for å reinvestere dem tilbake i fondet. Verdipapirfond er investeringer som består av sammenslåtte penger fra investorer, som har ulike verdipapirer, for eksempel obligasjoner og aksjer. Imidlertid skiller en aksjefond seg fra et verdipapirfond ved at en aksjefond er etablert under et trustbrev,. og investoren er faktisk begunstiget av trusten.

Forstå Unit Trusts (UT)

En aksjefonds suksess avhenger av kompetansen og erfaringen til selskapet som forvalter den. Vanlige typer investeringer foretatt av aksjefond er eiendommer, verdipapirer, boliglån og kontantekvivalenter. Begrepet "unit trust" brukes også i Storbritannia (UK) som et aksjefond, som har andre egenskaper enn aksjefond i USA.

En aksjefond er en type kollektiv investering pakket inn under et trustbrev. Andelsfond gir tilgang til et stort utvalg av verdipapirer. Disse tilbys i Guernsey, Jersey, Fiji, Irland, New Zealand, Australia, Canada, Namibia, Kenya, Singapore, Sør-Afrika, Storbritannia, Isle of Man og Malaysia. Den nøyaktige definisjonen av hva en aksjefond er i disse jurisdiksjonene varierer. I Asia, for eksempel, er en aksjefond i hovedsak det samme som et aksjefond. I Canada er en aksjefond et ikke-inkorporert fond som er satt opp spesifikt for å la inntekter strømme gjennom til investorer. Men i Canada kalles disse investeringene oftere inntektsfond.

Hvordan aksjefond opererer

Den underliggende verdien av eiendelene i en aksjefond er direkte oppgitt med antall utstedte andeler multiplisert med prisen per andel. Det er også nødvendig å trekke fra transaksjonsgebyrer, administrasjonsgebyrer og andre tilknyttede kostnader. Fastsettelse av ledelsesmål og begrensninger avhenger av målene og målene for investeringen til aksjefondet.

I aksjefondinvesteringer driver fondsforvaltere trusten for gevinst og fortjeneste. Tillitsmenn er tildelt for å sikre at fondsforvalteren driver trusten etter fondets investeringsmål og -mål. En tillitsmann er en person eller organisasjon som er ansvarlig for å administrere eiendeler på vegne av en tredjepart. Forvaltere er ofte tillitsmenn,. noe som betyr at interessene til mottakerne av tilliten må komme først, og som en del av dette ansvaret, er en tillitsmanns jobb å ivareta trustens eiendeler.

Eiere av andelsfond kalles andelseiere, og de innehar rettighetene til stiftelsens eiendeler. Mellom fondsforvalteren og andre viktige interessenter er registrarer, som rett og slett fungerer som mellommenn eller bindeledd for begge parter.

Hvordan aksjefond tjener penger

Andelsfond er åpne og er delt inn i andeler med ulike priser. Et åpent fond gir mulighet for nye bidrag og uttak til og fra bassenget. Disse prisene påvirker direkte verdien av fondets totale aktivaverdi. Å være åpen, når penger legges til trusten som en investering, blir flere enheter laget for å matche gjeldende enhetskjøpspris. Samtidig, når enheter tas, selges eiendeler for å matche gjeldende enhetssalgspris.

Fondsforvaltere tjener penger gjennom forskjellen mellom prisen på andelen ved kjøp, som er tilbudsprisen,. og prisen på andelen ved salg, som er budprisen. Forskjellen mellom tilbudsprisen og budprisen kalles bud-tilbudspreaden. Spredningen mellom bud og tilbud varierer. Det avhenger av hva slags eiendeler som forvaltes og kan variere fra noen få basispunkter på lett avviklede eiendeler som statsobligasjoner til en endring på 5 % eller mer i eiendeler som er vanskeligere å handle, for eksempel eiendommer.

Høydepunkter

• Andelsfond er ikke-inkorporerte verdipapirfond som overfører overskudd direkte til investorer i stedet for å reinvestere i fondet.

– Fondsforvaltere driver fondet og tillitsmenn får ofte i oppdrag å sørge for at fondet drives i henhold til dets mål og formål.

– Investoren er trustens begunstigede.