Unit Trust (UT)
Hvad er en investeringsforening (UT)?
En investeringsforening er en ikke-inkorporeret investeringsforeningsstruktur,. der giver fonde mulighed for at besidde aktiver og give overskud, der går direkte til individuelle andelsejere i stedet for at geninvestere dem tilbage i fonden. Gensidige fonde er investeringer, der består af puljede penge fra investorer, som besidder forskellige værdipapirer, såsom obligationer og aktier. En investeringsforening adskiller sig dog fra en investeringsforening ved, at en investeringsforening er etableret under et trustskøde,. og investoren er reelt begunstiget af trusten.
Understanding Unit Trusts (UT)
En investeringsforenings succes afhænger af ekspertisen og erfaringen hos den virksomhed, der administrerer den. Almindelige typer af investeringer foretaget af investeringsforeninger er ejendomme, værdipapirer, realkreditlån og likvider. Udtrykket "unit trust" bruges også i Det Forenede Kongerige (UK) som en investeringsforening, der har andre egenskaber end investeringsforeninger i USA.
En investeringsforening er en type kollektiv investering pakket under et trustskøde. Andelsfonde giver adgang til en lang række værdipapirer. Disse tilbydes i Guernsey, Jersey, Fiji, Irland, New Zealand, Australien, Canada, Namibia, Kenya, Singapore, Sydafrika, Storbritannien, Isle of Man og Malaysia. Den nøjagtige definition af, hvad en investeringsforening er i disse jurisdiktioner, varierer. I Asien er en investeringsforening i det væsentlige det samme som en investeringsforening. I Canada er en investeringsforening en ikke-inkorporeret fond, der er oprettet specifikt for at tillade indkomst at strømme igennem til investorer. Men i Canada kaldes disse investeringer mere almindeligt for indkomstfonde.
Sådan fungerer investeringsforeninger
Den underliggende værdi af aktiverne i en investeringsforeningsportefølje er direkte angivet ved antallet af udstedte andele ganget med prisen pr. Det er også nødvendigt at trække transaktionsgebyrer, administrationsgebyrer og andre tilknyttede omkostninger fra. Fastlæggelsen af ledelsens mål og begrænsninger afhænger af målene og målene for investeringsfondens investering.
I investeringsforeninger driver fondsforvaltere fonden for gevinster og profit. Trustees er udpeget til at sikre, at fondsforvalteren driver trusten efter fondens investeringsmål og -mål. En administrator er en person eller organisation, der har til opgave at administrere aktiver på vegne af en tredjepart. Tillidsrepræsentanter er ofte administratorer,. hvilket betyder, at interesserne for trustens begunstigede skal komme først, og som en del af dette ansvar er en administrators opgave at beskytte trustens aktiver.
Ejere af investeringsforeninger kaldes andelshavere, og de har rettighederne til fondens aktiver. Mellem fondsforvalteren og andre vigtige interessenter er registratorer, som blot fungerer som mellemmænd eller bindeled for begge parter.
Hvordan investeringsforeninger tjener penge
Fondsforeninger er åbne og er opdelt i andele med forskellige priser. En åben fond giver mulighed for nye bidrag og hævninger til og fra puljen. Disse priser påvirker direkte værdien af fondens samlede aktivværdi. Da det er åbent, bliver der lavet flere enheder, når der tilføjes penge til trusten som en investering, for at matche den aktuelle enhedskøbspris. På samme tid, når der tages enheder, sælges aktiver for at matche den aktuelle enhedssalgspris.
Fondsforvaltere tjener penge gennem forskellen mellem prisen på andelen, når den købes, som er udbudsprisen,. og prisen på andelen, når den sælges, som er budprisen. Forskellen mellem udbudsprisen og budprisen kaldes bud- tilbudsspredningen. Spredningen mellem bud og tilbud varierer. Det afhænger af den slags aktiver, der forvaltes, og kan variere fra nogle få basispunkter på let afviklede aktiver som statsobligationer til en ændring på 5 % eller mere i aktiver, der er sværere at handle, såsom ejendomme.
Højdepunkter
Fondsforeninger er ikke-inkorporerede investeringsforeninger, der overfører overskud direkte til investorer i stedet for at geninvestere i fonden.
Fondsforvaltere driver investeringsfonden, og administratorer får ofte til opgave at sikre, at fonden drives i overensstemmelse med dens mål og formål.
Investoren er trustens begunstigede.
