Kontantekvivalenter

Hva er kontantekvivalenter?

Kontantekvivalenter er investeringspapirer som er ment for kortsiktig investering; de har høy kredittkvalitet og er svært likvide.

Kontantekvivalenter, også kjent som " kontanter og ekvivalenter ", er en av de tre viktigste aktivaklassene innen finansiell investering, sammen med aksjer og obligasjoner. Disse verdipapirene har en profil med lav risiko og lav avkastning og inkluderer statskasseveksler fra amerikanske myndigheter,. bankinnskuddssertifikater , bankaksepter , selskapspapirer og andre pengemarkedsinstrumenter .

Forstå kontantekvivalenter

Kontantekvivalenter fungerer også som en av de viktigste helseindikatorene for et selskaps finansielle system. Analytikere kan også estimere om det er bra å investere i et bestemt selskap gjennom dets evne til å generere kontanter og kontantekvivalenter siden det reflekterer hvordan et selskap er i stand til å betale regningene sine over en kort periode. Selskaper med store mengder kontanter og kontantekvivalenter er primære mål for større selskaper som planlegger å kjøpe opp mindre selskaper.

Det er fem typer kontantekvivalenter: Statskasseveksler, sertifikater, omsettelige verdipapirer,. pengemarkedsfond og kortsiktige statsobligasjoner.

Statskasseveksler

Statskasseveksler blir ofte referert til som "statsveksler." Dette er verdipapirer utstedt av USAs finansdepartement. Når de utstedes til selskaper, låner selskaper i hovedsak staten penger. Skatteveksler selges fra minimum $100 til maksimalt på 5 millioner dollar. De betaler ikke renter, men leveres til en rabattert pris. Utbyttet av statsveksler er differansen mellom kjøpsprisen og verdien av innløsningen.

Kommersielle papirer

Kommersielle papirer brukes av store selskaper til å motta midler for å svare på kortsiktige gjeldsforpliktelser som en bedriftslønn. De støttes av utstedende banker eller selskaper som lover å oppfylle og betale pålydende beløp på den angitte forfallsdatoen som er angitt på seddelen.

Omsettelige verdipapirer

Omsettelige verdipapirer er finansielle eiendeler og instrumenter som lett kan konverteres til kontanter og er derfor svært likvide. Omsettelige verdipapirer er likvide fordi forfall har en tendens til å skje innen ett år eller mindre, og kursene disse kan omsettes til har minimal effekt på prisene.

Pengemarkedsfond

Pengemarkedsfond er som sjekkkontoer som betaler høyere renter gitt av innsatte penger. Pengemarkedsfond gir et effektivt og effektivt verktøy for selskaper og organisasjoner til å forvalte pengene sine, siden de har en tendens til å være mer stabile sammenlignet med andre typer fond som aksjefond. Aksjekursen er alltid den samme og er konstant på $1 per aksje.

Kortsiktige statsobligasjoner

Kortsiktige statsobligasjoner leveres av stater for å finansiere statlige prosjekter. Disse utstedes ved bruk av landets innenlandske valuta. Investorer tar en titt på politisk risiko,. renterisiko og inflasjon når de investerer i statsobligasjoner.

Selskaper lagrer ofte penger i kontanter og kontantekvivalenter for å tjene renter på midlene mens de venter på å bruke dem.

Hva kontantekvivalenter brukes til

Det er flere grunner til at et selskap kan lagre kapitalen sin i kontantekvivalenter. En, de er en del av selskapets netto arbeidskapital (omløpsmidler minus kortsiktig gjeld), som den bruker til å kjøpe inventar, dekke driftsutgifter og gjøre andre kjøp. De gir også en buffer for selskapet til raskt å konvertere til kontanter hvis tidene blir magre. Til slutt kan de brukes til å finansiere et oppkjøp.

Høydepunkter

– Sammen med aksjer og obligasjoner utgjør kontanter og kontantekvivalenter de tre hovedaktivaklassene i finans.

• Et selskaps samlede kontanter eller kontantekvivalenter vises alltid på den øverste linjen i balansen siden disse eiendelene er de mest likvide eiendelene.

• Disse verdipapirene med lav risiko inkluderer amerikanske statsobligasjoner, bank-CDer, bankaksepter, bedriftssertifikater og andre pengemarkedsinstrumenter.

• Kontantekvivalenter er den totale verdien av kontanter på hånden som inkluderer gjenstander som ligner på kontanter; kontanter og kontantekvivalenter skal være omløpsmidler.

• Å ha kontanter og kontantekvivalenter for hånden snakker om et selskaps helse, da det reflekterer selskapets evne til å betale sin kortsiktige gjeld.