Visefond

Hva er visefondet?

Vitium Global Fund, tidligere Vice Fund, er et aksjefond forvaltet av USA Mutuals som fokuserer sine investeringer på viseindustrier som ofte anses som sosialt uansvarlige investeringer eller "syndeaksjer."

Før dette fondet ble etablert, var «vice fund» uformell slang for ethvert fond som investerte tungt i ulike syndaksjer.

Vice Fund ble omdøpt til Vitium Global Fund 1. oktober 2019.

Forstå Vice Fund

Vitium Global Fund, tidligere kalt Vice Fund, investerer primært i aksjer som genererer størstedelen av inntektene deres fra alkohol-, tobakk-, spill- og forsvarsindustrien. Dette omfatter kasinooperatører, produsenter av spillutstyr, produsenter av forsvarsutstyr, alkoholprodusenter og tobakksprodusenter.

Fondet investerer i både innenlandske og utenlandsbaserte aksjer, med beholdninger fra små selskaper til megaselskaper. Det har vært i drift siden 2002. Fra juli 2014 til oktober 2016 var fondet kjent som Barrierefondet.

Fondet søker høykvalitets utbyttebetalende aksjer i viseindustrien og mener at disse bransjene har betydelige adgangsbarrierer,. noe som gjør vellykkede selskaper til en kilde til pålitelig aksjeavkastning.

Fondet mener også at investeringene generelt er markedsnøytrale, noe som betyr at de gjør det bra i både ned- og oppmarkeder på grunn av en jevn etterspørsel etter varer fra viseindustrien gjennom alle markedssykluser.

Fondet er også bredt diversifisert internasjonalt, noe som hjelper det å unngå bred markedsvolatilitet. I tillegg opprettholder den en vekt på utbyttebetalende selskaper med positiv kontantstrøm, som sørger for inntektsutbetalinger til investorer.

Investering i Vice Fund

Vitium Global Fund er strukturert som et åpent aksjefond med fire andelsklasser. Aksjeklassene inkluderer A-, C- og investoraksjer samt institusjonelle aksjer. Det har et forvaltningshonorar på 0,95 % med totale årlige driftskostnader for fondet fra 1,24 % til 2,24 %.

Fondet kan handles gjennom både fullservice- og rabattmeglerhus. Institusjons- og investorklassene krever ingen salgsbelastninger. A-aksjer tar en front-end-belastning på 5,75 % og back-end-belastning på 1 % gjennom fullservice-formidlere. C-aksjene belaster kun en betinget utsatt 1% back-end belastning i de 12 månedene etter et første kjøp.

Fondet har rapportert ganske jevn årlig totalavkastning,. med utbytte som konsekvent bidrar til fondets samlede avkastning. Per 18. juni 2020 har den en femårig annualisert avkastning på 3,69 %, og en 10-års annualisert avkastning på 9,97 %.

Frem til 30. mars 2020 rapporterer den en årlig avkastning siden starten på 7,34 % mot referanseindeksen satt til 7,29 % av MSCI All Country World Index. For de siste 12 månedene har den en utbytteavkastning på 1,13 %.

Per 18. juni 2020 hadde Vitium Global Fund en samlet forvaltningskapital på 117,17 millioner dollar. Toppbeholdninger i fondet inkluderer Galaxy Entertainment, Lockheed Martin, Swedish Match og Philip Morris International.

Høydepunkter

– Vice Fund ble omdøpt til Vitium Global Fund 1. oktober 2019.

• Fondet investerer primært i aksjer som genererer størstedelen av inntektene fra alkohol-, tobakks-, spill- og forsvarsindustrien.

– Vitium Global Fund, tidligere kalt Vice Fund, er et aksjefond forvaltet av USA Mutuals som fokuserer sine investeringer på viseindustrier som ofte anses som sosialt uansvarlige investeringer eller «syndeaksjer».