Vicefond

Hvad er vicefonden?

Vitium Global Fund, tidligere Vice Fund, er en investeringsforening forvaltet af USA Mutuals, der fokuserer sine investeringer på viceindustrier, der ofte betragtes som socialt uansvarlige investeringer eller "syndeaktier."

Før denne fond blev etableret, var "vice fund" uformel slang for enhver fond, der investerede kraftigt i forskellige syndaktier.

Vicefonden blev omdøbt til Vitium Global Fund den 1. oktober 2019.

Forståelse af vicefonden

Vitium Global Fund, tidligere kaldet Vice Fund, investerer primært i aktier, der genererer størstedelen af deres indtægter fra alkohol-, tobaks-, spil- og forsvarsindustrien. Dette omfatter kasinooperatører, producenter af spilleudstyr, producenter af forsvarsudstyr, alkoholproducenter og tobaksproducenter.

Fonden investerer i både indenlandske og udenlandsk-baserede aktier, med dens beholdninger spænder fra small-cap til mega-cap-selskaber. Den har været i drift siden 2002. Fra juli 2014 til oktober 2016 var fonden kendt som Barrierefonden.

Fonden søger udbyttebetalende aktier af høj kvalitet i vice-industrierne og mener, at disse industrier har betydelige adgangsbarrierer,. som gør succesfulde virksomheder til en kilde til pålidelige aktieafkast.

Fonden mener også, at dens investeringer generelt er markedsneutrale, hvilket betyder, at de klarer sig godt i både nedadgående og opadgående markeder på grund af en konstant efterspørgsel efter varer fra viceindustrien gennem alle markedscyklusser.

Fonden er også bredt diversificeret internationalt, hvilket hjælper den med at undgå bred markedsvolatilitet. Derudover fastholder den en vægt på udbyttebetalende virksomheder med positivt cash flow, som giver mulighed for indkomstudbetalinger til investorer.

Investering i vicefonden

Vitium Global Fund er struktureret som en åben investeringsforening med fire aktieklasser. Dens aktieklasser omfatter A-, C- og investoraktier samt institutionelle aktier. Den har et administrationsgebyr på 0,95 % med de samlede årlige driftsomkostninger for fonden på mellem 1,24 % og 2,24 %.

Fonden kan handles gennem både fuldservice- og rabatmæglere. Dens institutionelle og investorklasser kræver ingen salgsbelastninger. A-aktier opkræver en front-end-belastning på 5,75% og back-end-belastning på 1% gennem fuldservice-mellemmænd. C-aktierne opkræver kun en betinget udskudt 1% back-end load i de 12 måneder efter et første køb.

Fonden har rapporteret ret stabile årlige samlede afkast,. hvor udbytte konsekvent bidrager til fondens samlede afkast. Fra den 18. juni 2020 har det et femårigt annualiseret afkast på 3,69 % og et 10-årigt annualiseret afkast på 9,97 %.

Til og med 30. marts 2020 rapporterer det et årligt afkast siden starten på 7,34 % i forhold til benchmark sat til 7,29 % af MSCI All Country World Index. For de efterfølgende 12 måneder har den et udbytte på 1,13 %.

Pr. 18. juni 2020 havde Vitium Global Fund samlede aktiver under forvaltning på $117,17 millioner. Topbeholdninger i fonden omfattede Galaxy Entertainment, Lockheed Martin, Swedish Match og Philip Morris International.

Højdepunkter

• Vicefonden blev omdøbt til Vitium Global Fund den 1. oktober 2019.

• Fonden investerer primært i aktier, der genererer størstedelen af deres indtægter fra alkohol-, tobaks-, spil- og forsvarsindustrien.

• Vitium Global Fund, tidligere kaldet Vice Fund, er en investeringsforening forvaltet af USA Mutuals, der fokuserer sine investeringer på vice-industrier, der ofte betragtes som socialt uansvarlige investeringer eller "syndeaktier."