Vararahasto

Mikä vararahasto on?

Vitium Global Fund, entinen Vice Fund, on USA Mutualsin hallinnoima sijoitusrahasto, joka keskittää sijoituksensa varatoimialoihin, joita pidetään usein sosiaalisesti vastuuttomina sijoituksina tai "syntiosakkeina".

Ennen tämän rahaston perustamista "vararahasto" oli epävirallinen slangi kaikille rahastoille, jotka sijoittivat voimakkaasti erilaisiin syntiosakkeisiin.

Vice Fund nimettiin uudelleen Vitium Global Fundiksi 1.10.2019.

Vararahaston ymmärtäminen

Vitium Global Fund, aiemmin nimeltään Vice Fund, sijoittaa ensisijaisesti osakkeisiin, jotka tuottavat suurimman osan tuloistaan alkoholi-, tupakka-, peli- ja puolustusteollisuudesta. Tämä kattaa kasinooperaattorit, pelivälinevalmistajat, puolustustarvikevalmistajat, alkoholin tuottajat ja tupakan tuottajat.

Rahasto sijoittaa sekä kotimaisiin että ulkomaisiin osakkeisiin ja sen omistus vaihtelee pienistä suuryhtiöihin. Se on ollut toiminnassa vuodesta 2002. Heinäkuusta 2014 lokakuuhun 2016 rahasto tunnettiin Esterahastona.

Rahasto etsii korkealaatuisia osinkoa maksavia osakkeita varatoimialoilla ja uskoo, että näillä toimialoilla on merkittäviä markkinoille pääsyn esteitä,. mikä tekee menestyneistä yrityksistä luotettavan osaketuoton lähteen.

Rahasto uskoo myös, että sen sijoitukset ovat yleensä markkinaneutraaleja, mikä tarkoittaa, että ne menestyvät hyvin sekä lasku- että nousumarkkinoilla, koska varaosateollisuuden tuotteiden kysyntä on tasaista kaikissa markkinasykleissä.

Rahasto on myös kansainvälisesti laajasti hajautettu, mikä auttaa välttämään laajaa markkinoiden epävakautta. Lisäksi se painottaa edelleen osinkoa maksavia yrityksiä, joilla on positiivinen kassavirta, mikä mahdollistaa tulonmaksun sijoittajille.

Sijoittaminen vararahastoon

Vitium Global Fund on rakenteeltaan avoin sijoitusrahasto, jossa on neljä osakeluokkaa. Sen osakelajeihin kuuluvat A-, C- ja sijoittajaosakkeet sekä institutionaaliset osakkeet. Sen hallinnointipalkkio on 0,95 % ja rahaston vuosittaiset toimintakulut vaihtelevat 1,24 % - 2,24 %.

Rahastolla voidaan käydä kauppaa sekä täyden palvelun että alennusvälityksen kautta. Sen institutionaaliset ja sijoittajaluokat eivät vaadi myyntikuormia. A-osakkeista peritään 5,75 %:n etukuorma ja 1 %:n takakuorma täyden palvelun välittäjien kautta. C-osakkeista veloitetaan vain ehdollinen viivästetty 1 %:n taustakuormitus 12 kuukauden aikana alkuperäisestä ostosta.

Rahasto on raportoinut melko tasaisen vuotuisen kokonaistuoton,. ja osingot ovat jatkuvasti vaikuttaneet rahaston kokonaistuottoon. Sen viiden vuoden vuosituotto on 18.6.2020 3,69 % ja 10 vuoden vuosituotto 9,97 %.

Se raportoi 30. maaliskuuta 2020 asti vuositasolla 7,34 %:n tuoton alusta lähtien verrattuna MSCI All Country World -indeksin 7,29 %:iin. Viimeisten 12 kuukauden osinkotuotto on 1,13 %.

Vitium Global Fundin hallinnoimat varat olivat 18.6.2020 mennessä yhteensä 117,17 miljoonaa dollaria. Rahaston suurimpia omistuksia olivat Galaxy Entertainment, Lockheed Martin, Swedish Match ja Philip Morris International.

Kohokohdat

• Vice Fund nimettiin uudelleen Vitium Global Fundiksi 1.10.2019.

• Rahasto sijoittaa ensisijaisesti osakkeisiin, jotka saavat suurimman osan tuloistaan alkoholi-, tupakka-, peli- ja puolustusteollisuudesta.

• Vitium Global Fund, aiemmin nimeltään Vice Fund, on USA Mutualsin hallinnoima sijoitusrahasto, joka keskittää sijoituksensa varatoimialoihin, joita pidetään usein sosiaalisesti vastuuttomina sijoituksina tai "syntiosakkeina".