Volatilitetsforhold

Hva er volatilitetsforholdet?

Volatilitetsforholdet er et teknisk mål som brukes til å identifisere prismønstre og utbrudd. I teknisk analyse bruker den sann rekkevidde for å få en forståelse av hvordan et verdipapirs pris beveger seg på gjeldende dag sammenlignet med tidligere volatilitet.

Det finnes flere forskjellige versjoner av volatilitetsforhold, den vanligste er tilpasninger av gjennomsnittlig sann rekkevidde (ATR).

Forstå volatilitetsforhold

Volatilitetsforholdet er et mål som hjelper investorer å følge volatiliteten til en aksjekurs. Det er en av få tekniske indikatorer fokusert på volatilitet. Generelt er standardavviket typisk et av de vanligste målene som brukes for å følge volatilitet. Standardavvik danner grunnlaget for flere tekniske kanaler inkludert Bollinger Bands.

Omfattende konvoluttkanaler av mange forskjellige varianter brukes av tekniske analytikere for å identifisere prisklasser og volatilitetsmønstre som bidrar til å føre til handelssignaler. Historisk volatilitet er også en annen vanlig trendlinje som kan brukes til å følge volatiliteten.

Volatilitetsforholdet ble utviklet for å bidra til analysen av prisvolatilitet. På tvers av bransjen kan beregninger av volatilitet og volatilitetsforhold variere. For teknisk analyse er Jack Schwager kjent for å introdusere konseptet med et volatilitetsforhold i sin bok Ttechnical Analysis.

Beregning av volatilitetsforholdet

Schwagers metodikk for å beregne volatilitetsforholdet bygger på konseptet ekte rekkevidde som ble utviklet og introdusert av Welles Wilder, men har flere iterasjoner. Schwager beregner volatilitetsforholdet fra følgende:

$\begin &\text = \frac { \text }{ \text } \ &\textbf \ &\text = \text \ &\text = \text{Dagens sanne område} \ &\text{Dagens sanne område} = \text - \text \ &\text = \text{Dagens høye, gårsdagens slutt} \ &\text = \text{Dagens laveste, gårsdagens slutt} \ & \text = \text \ \end$ </ span>

Andre iterasjoner av volatilitetsforholdet kan inkludere følgende:

$\begin &\text = \frac { \mid \text \mid }{ \text } \ &\textbf \ &amp ;\tekst{| TTR |} = \text \ &\text = \text - \text, \text - \text, \ tekst - \text \ &\text = \text{Dagens høye} \ &\text = \text \ &\text = \text{Gårsdagens nærhet} \ \end$

$\begin &\text = \frac { \mid \text \mid }{ \text } \ &\textbf \ &\text = \text{Eksponentielt glidende gjennomsnitt av det sanne området} \ &\text \ \end$

Volatilitetsforhold Signaler

Investorer og tradere vil ha sine egne mekanismer for å følge og oppdage mønstre fra volatilitetsforholdet. Dette forholdet er vanligvis plottet som en enkelt linje på et teknisk diagram, enten som et overlegg eller i sitt eget visningsvindu.

Et høyere volatilitetsforhold vil signalisere betydelig prisvolatilitet i gjeldende handelsdag. Generelt kan volatilitet være et signal om forstyrrelser eller utvikling som påvirker verdipapirets pris. Derfor kan høy volatilitet føre til en ny trend for verdipapirets pris i enten positiv eller negativ retning. Traders følger volatilitet og volatilitetsforhold i forbindelse med andre handelsmønstre for å bekrefte et handelssignal for investering.

Høydepunkter

Den vanligste versjonen av et volatilitetsforhold tar andelen av et aktivs sanne dagsintervall til dets gjennomsnittlige sanne rekkevidde.
Tekniske tradere bruker ekte rekkevidde, eller forskjellen mellom høye og lave priser på en gitt dag, for å avsløre hvor volatil en aksje er.
Volatilitetsforholdet måler relative endringer i en eiendels prisbevegelser for å identifisere handelsmuligheter.